前言

“你是不是瘋了？拿退休金去買比特幣？”

2017年，當(dāng)Frank Mastaglia決定通過自己的自管養(yǎng)老金賬戶（SMSF）拿出3萬澳元買入比特幣時(shí)，家里幾乎沒人支持他。

妻子不理解，家人也覺得這錢大概率要打水漂。

可誰都沒想到，幾年后，這筆當(dāng)初看起來像“賭博”的投資，竟讓他在64歲提前退休，并最終靠著賣出比特幣，直接還清了房貸。

如今，F(xiàn)rank已經(jīng)67歲，住在西澳Margaret River。

他不愿公開自己到底賺了多少錢，只輕描淡寫地說了一句：

“反正，我把欠的債都清掉了。”

而他并不是個(gè)例。

越來越多臨近退休、甚至已經(jīng)退休的澳洲人，正在悄悄把目光投向加密貨幣。

這件事，正在澳洲財(cái)富圈掀起一場(chǎng)非常危險(xiǎn)、但也極具誘惑力的新潮流。

一個(gè)67歲澳洲老人，靠比特幣翻身了

Frank Mastaglia原本并不是那種“高風(fēng)險(xiǎn)玩家”。

他曾是石油和天然氣工程師，后來也做過生意。和很多澳洲中老年人一樣，他并不是那種天天盯盤、追熱點(diǎn)的投資狂人。

他真正接觸比特幣，是因?yàn)榧依锶说挠绊憽?/p>

2017年，他通過自己的SMSF賬戶買入了價(jià)值3萬澳元的比特幣。那時(shí)候，比特幣在主流社會(huì)眼里，仍然像是某種“邊緣資產(chǎn)”，更像科技圈極客和冒險(xiǎn)投機(jī)者的玩具。

他自己也承認(rèn)，當(dāng)時(shí)就是覺得：

“反正已經(jīng)很低了，就賭一把。就算虧了，這筆錢我也虧得起?！?/strong>

結(jié)果，這一賭，直接賭出了人生分水嶺。

去年，當(dāng)比特幣價(jià)格漲到每枚約17.7萬澳元時(shí)，他選擇賣出部分持倉，收益超過3000%。

這筆利潤，直接幫他還清了房貸。

他說，自己之所以敢在64歲提早退休，就是因?yàn)橹烙幸惶炜梢再u掉比特幣，用來抵掉房貸壓力。

換句話說，對(duì)Frank來說，比特幣不是一個(gè)刺激的投機(jī)工具，而是一張改變?nèi)松?cái)務(wù)軌跡的底牌。

澳洲退休族，正偷偷涌入加密貨幣

很多人以為，買幣的是年輕人。

但現(xiàn)實(shí)恰恰相反。

現(xiàn)在，澳洲一批最積極買入加密貨幣的人，反而是50歲以上、擁有自管養(yǎng)老金賬戶的中老年投資者。

根據(jù)澳洲稅務(wù)局最新數(shù)據(jù)，澳洲SMSF目前持有的加密資產(chǎn)估計(jì)已達(dá)到32.5億澳元。

更驚人的是，這一數(shù)字相比2022年12月，已經(jīng)翻了三倍。

這意味著什么？

意味著過去兩三年里，大量擁有退休金、控制著自己養(yǎng)老金投資方向的澳洲人，正在把真金白銀投向加密市場(chǎng)。

而且，這不是邊緣小眾現(xiàn)象。

根據(jù)2025年Independent Reserve加密貨幣指數(shù)，36%的澳洲SMSF受托人表示，他們有可能投資比特幣。

2019年，這個(gè)數(shù)字只有14%。

短短幾年，幾乎翻了一倍多。

這背后反映的，不只是市場(chǎng)熱度，而是一個(gè)更重要的變化：

加密貨幣，正在被越來越多澳洲中老年投資者視為“合法資產(chǎn)類別”。

為什么越來越多中老年人開始買幣？

很多人第一反應(yīng)是：因?yàn)楸q。

這當(dāng)然是原因之一。

比特幣過去幾年的走勢(shì)，確實(shí)足夠誘人。對(duì)于一群已經(jīng)見過房地產(chǎn)、股票、基金、養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資者來說，比特幣那種“十倍、幾十倍”的故事，幾乎天然帶著強(qiáng)烈吸引力。

但更深層的原因，其實(shí)是三個(gè)字：

做分散。

Coinbase亞太區(qū)董事總經(jīng)理John O’Loghlen就指出，很多臨近退休的SMSF投資者買加密貨幣，最主要的理由并不是“梭哈暴富”，而是配置多元化。

在他們看來，比特幣已經(jīng)不再只是“虛擬幣”，而是一個(gè)和傳統(tǒng)資產(chǎn)低相關(guān)、具有長期升值潛力的新型資產(chǎn)。

尤其是現(xiàn)在，比特幣ETF等產(chǎn)品越來越成熟，看起來也越來越“正規(guī)”。

這讓很多原本對(duì)幣圈保持距離的 older investors，開始覺得：

這東西，也許可以配置一點(diǎn)。

還有一類人也很關(guān)鍵——企業(yè)主、創(chuàng)業(yè)者、私營業(yè)主。

這類人往往習(xí)慣自己做投資決策，不太依賴傳統(tǒng)理財(cái)顧問，本身就是風(fēng)險(xiǎn)偏好更高、行動(dòng)更快的一批人。

他們過去靠自己做生意、買資產(chǎn)、做決策，現(xiàn)在看加密貨幣，也更愿意自己研究、自己下注。

還有一個(gè)很有意思的趨勢(shì)是：

不少上了年紀(jì)的投資者，是被子女和孫輩“教育”進(jìn)場(chǎng)的。

很多澳洲年輕一代，對(duì)房地產(chǎn)未必像上一代那樣迷信，反而更容易接受數(shù)字資產(chǎn)、科技型投資邏輯。這種代際影響，正在慢慢傳遞到父母輩的資產(chǎn)配置里。

但問題來了：加密貨幣，真的適合拿來養(yǎng)老嗎？

答案沒那么簡單。

比特幣最迷人的地方，也恰恰是它最危險(xiǎn)的地方。

它漲起來的時(shí)候，確實(shí)像印鈔機(jī)。

但它本質(zhì)上，仍然是一個(gè)波動(dòng)巨大、沒有現(xiàn)金流、不適合情緒脆弱投資者的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

這也是為什么，即便幣圈再熱，很多理財(cái)顧問對(duì)退休人群依然保持高度謹(jǐn)慎。

第一，它不產(chǎn)生收入

這是最現(xiàn)實(shí)的問題。

股票可能有股息，債券可能有票息，房產(chǎn)可能有租金。

但比特幣沒有。

它不會(huì)給你分紅，不會(huì)給你派息，也不會(huì)每個(gè)月自動(dòng)打錢進(jìn)賬。

對(duì)已經(jīng)接近退休，或者退休后要依賴資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流生活的人來說，這就是個(gè)大問題。

因?yàn)橥诵萃顿Y不只是看資產(chǎn)會(huì)不會(huì)漲，更重要的是：

它能不能持續(xù)提供生活所需的收入。

而比特幣顯然做不到。

第二，它太波動(dòng)了

年輕人可以熬波動(dòng)，因?yàn)樗麄冇袝r(shí)間。

但60多歲的人，如果資產(chǎn)剛好在低位時(shí)不得不賣，那就不是“暫時(shí)浮虧”，而是真金白銀的損失。

這也是為什么Alpha Node Global董事總經(jīng)理Ben Ritchie提到，他接觸的50歲以上投資者，通常只會(huì)把不到5%的資產(chǎn)配置到加密貨幣。

說白了，大多數(shù)成熟投資者的思路并不是“All in”。

而是：

我可以買，但只能買我虧得起的部分。

Frank當(dāng)年之所以敢投3萬澳元，就是因?yàn)槟鞘且粋€(gè)“就算歸零也不會(huì)毀掉自己”的數(shù)字。

這才是中老年投資者碰加密資產(chǎn)時(shí)，相對(duì)理性的姿勢(shì)。

很多人忽略了一個(gè)問題：幣賺了，是要交稅的

這是很多澳洲投資者最容易忽視的坑。

Better Financial Planning的理財(cái)顧問Michael Khouri提到，很多澳洲人，包括退休人士，甚至根本不知道加密貨幣獲利也需要向ATO申報(bào)資本利得稅。

有些人之所以喜歡幣，某種程度上甚至正是因?yàn)樗麄冋`以為這是一塊“稅務(wù)真空地帶”。

但現(xiàn)實(shí)是：

不是。

只要你實(shí)現(xiàn)了資本收益，理論上都要申報(bào)。

當(dāng)然，如果退休人士已經(jīng)正式退休，并且把SMSF轉(zhuǎn)入pension phase，那么在總余額低于規(guī)定上限的情況下，資產(chǎn)資本利得通?？梢悦舛?。

目前這個(gè)轉(zhuǎn)入退休賬戶的上限是200萬澳元，從7月1日起將提高到210萬澳元。

也就是說，加密貨幣能不能更高效地“變現(xiàn)”，不只取決于你買得好不好，還取決于你持有結(jié)構(gòu)、賬戶階段和稅務(wù)安排。

很多人光盯著漲幅，卻忽略了退出機(jī)制。

而真正決定你最終賺多少的，往往不是買入那一刻，而是賣出的方式。

更大的危險(xiǎn)，其實(shí)不是波動(dòng)，而是騙局

說實(shí)話，比起漲跌，幣圈更可怕的，是騙子。

股票市場(chǎng)至少有比較成熟的上市規(guī)則和披露制度。

但加密貨幣市場(chǎng)直到今天，依然處在一個(gè)高度灰色地帶。

Michael Khouri直言不諱地說：

不像股票，crypto本質(zhì)上仍是一個(gè)監(jiān)管不足的市場(chǎng)。

誰都可以發(fā)一個(gè)幣。

甚至一個(gè)15歲的少年，可能都能在自家車庫里鼓搗出一個(gè)“項(xiàng)目”。

你買進(jìn)去的，到底是下一個(gè)比特幣，還是一場(chǎng)包裝精美的空氣游戲，很多普通投資者根本分不清。

澳洲聯(lián)邦警察的估算顯示，僅截至2025年1月1日的一年里，和加密ATM相關(guān)的詐騙損失就達(dá)到300萬澳元。

而這還很可能只是冰山一角，因?yàn)榇罅渴芎φ吒緵]有報(bào)案。

除此之外，假交易App、虛假平臺(tái)、釣魚網(wǎng)站、偽裝項(xiàng)目方，早已形成一整套成熟產(chǎn)業(yè)鏈。

對(duì)于很多臨近退休的人來說，一旦踩中這種坑，不是“學(xué)費(fèi)”，而可能是直接傷筋動(dòng)骨。

更棘手的是：很多人買幣時(shí)，根本沒人能給他們正規(guī)建議

這才是真正讓人后背發(fā)涼的地方。

在澳洲，很多持牌理財(cái)顧問由于專業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)和監(jiān)管限制，事實(shí)上并不能直接為客戶提供加密貨幣投資建議。

也就是說，即便客戶很想聊，很多顧問也不能像講股票、基金那樣，直接給出明確的配置建議。

于是問題來了：

如果正規(guī)顧問不方便講，那客戶會(huì)去問誰？

答案往往不是更專業(yè)的人，而是更會(huì)講故事的人。

有人去問朋友，有人去問社群，有人去看短視頻，有人干脆直接聽“懂幣的親戚”。

而幣圈最不缺的，就是“說得頭頭是道”的人。

這也是Khouri最擔(dān)心的地方。

不是客戶買幣本身有多危險(xiǎn)，而是：

他們?cè)谫I之前，沒有和真正值得信任的人充分討論過。

澳洲退休金，正在悄悄走向一個(gè)新階段

過去很多年，澳洲人談退休投資，核心永遠(yuǎn)繞不開三個(gè)東西：

房產(chǎn)、股票、養(yǎng)老金產(chǎn)品。

但現(xiàn)在，一個(gè)明顯的趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)：

加密貨幣，正在開始進(jìn)入退休資產(chǎn)配置的討論名單。

雖然它現(xiàn)在依然只是少數(shù)人的選擇，而且大多數(shù)配置比例都不高，但這個(gè)趨勢(shì)本身已經(jīng)足夠值得警惕。

因?yàn)檫@意味著，越來越多的澳洲人，不再滿足于傳統(tǒng)財(cái)富路徑。

他們開始追求更高回報(bào)，也愿意承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)。

這件事本身，沒有絕對(duì)對(duì)錯(cuò)。

但對(duì)于退休人群來說，它絕不是一場(chǎng)輕松游戲。

因?yàn)槟贻p時(shí)投資犯錯(cuò)，還有時(shí)間補(bǔ)救。

退休前后犯錯(cuò)，代價(jià)往往會(huì)被放大很多倍。

結(jié)語

Frank Mastaglia的故事，確實(shí)足夠傳奇。

3萬澳元買入比特幣，7年后收益超過3000%，最后還清房貸，提前退休——這幾乎是所有人夢(mèng)里的投資劇本。

但問題在于：

你看到的是他成功賣出的那一刻，沒看到的是無數(shù)人在劇烈波動(dòng)里熬不過去，也沒看到的是那些買錯(cuò)幣、進(jìn)錯(cuò)平臺(tái)、聽錯(cuò)建議的人，最后可能連本金都拿不回來。

所以，加密貨幣到底是不是適合退休資產(chǎn)的一部分？

答案或許不是“能不能買”。

而是：

你到底有沒有能力承受它的風(fēng)險(xiǎn)。

它可以是資產(chǎn)組合中的一小塊調(diào)味料。

但如果你把它當(dāng)成晚年生活的主糧，那風(fēng)險(xiǎn)就不再是刺激，而是懸崖。

中老年澳洲人開始買幣，這已經(jīng)不是新聞。

真正的新聞是：

越來越多人，正在把自己的退休未來，押在一個(gè)極度波動(dòng)、極度誘惑、也極度危險(xiǎn)的新世界里。

而這個(gè)世界，既可能幫你還清房貸，也可能讓你晚年失眠。

你身邊有靠幣賺錢的人嗎？

你覺得臨近退休的人，適合拿養(yǎng)老金去買比特幣嗎？

歡迎在評(píng)論區(qū)聊聊。

支持配置一點(diǎn)的，扣1。
覺得退休金不該碰幣的，扣2。

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