財(cái)聯(lián)社4月19日訊（編輯 若宇）光模塊設(shè)備概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，截至周五收盤(pán)，華盛昌斬獲5天3板，快克智能、科瑞技術(shù)雙雙漲停，三者股價(jià)均刷新歷史新高。

愛(ài)建證券王凱等人4月14日研報(bào)指出，AI光互連供給受限疊加技術(shù)升級(jí)，看好光通信設(shè)備行業(yè)景氣確定性。一是行業(yè)正由需求驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向供給約束主導(dǎo)，二是供需錯(cuò)配加劇，三是供給受限背景下，產(chǎn)業(yè)升級(jí)路徑正由離散 InP 器件向更高集成度的光互連方案演進(jìn)。王凱等人看好耦合、貼裝、主動(dòng)對(duì)準(zhǔn)、鍵合及切片等關(guān)鍵光模塊設(shè)備環(huán)節(jié)。行業(yè)向硅光等高集成度方案技術(shù)遷移，通過(guò)晶圓級(jí)集成與更高效耦合提升帶寬密度與能效，疊加CPO、OCS等新架構(gòu)落地，制造難點(diǎn)由“器件制造”轉(zhuǎn)向“高精度組裝與系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)”，工藝復(fù)雜度上升疊加良率敏感度提升，推動(dòng)相關(guān)設(shè)備環(huán)節(jié)成為本輪光互連升級(jí)中核心受益方向。

據(jù)財(cái)聯(lián)社VIP盤(pán)中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，光模塊設(shè)備主要分為三大類，包括價(jià)值量占比40%的耦合設(shè)備、價(jià)值量占比40%的封裝測(cè)試設(shè)備以及價(jià)值量占比20%的貼片設(shè)備。耦合設(shè)備涉及的A股上市公司包括羅博特科、科瑞技術(shù)、博眾精工、光迅科技；封裝測(cè)試設(shè)備涉及的公司包括邁信林、燕麥科技、綠通科技、華盛昌、奧特維、天準(zhǔn)科技、普源精電、優(yōu)利德、快克智能、智立方、德龍激光、杰普特。具體情況詳見(jiàn)下圖：

具體而言，價(jià)值量占比40%的耦合設(shè)備中的科瑞技術(shù)和光迅科技周五收盤(pán)雙雙收獲漲停，股價(jià)均創(chuàng)下歷史新高。科瑞技術(shù)3月2日在互動(dòng)平臺(tái)表示，在半導(dǎo)體和光模塊領(lǐng)域，公司目前為國(guó)內(nèi)外客戶提供超高精密部件、高精度堆疊設(shè)備、光耦合設(shè)備、共晶設(shè)備等多款封裝及測(cè)試設(shè)備。 近年來(lái)，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化替代加速推進(jìn)，公司將持續(xù)把握這一戰(zhàn)略窗口期，全力滿足國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈核心客戶產(chǎn)能擴(kuò)張和技術(shù)創(chuàng)新的旺盛需求，并不斷加大研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展力度，加速產(chǎn)品的批量交付和新產(chǎn)品的驗(yàn)證擴(kuò)展。二級(jí)市場(chǎng)方面，自2025年12月低點(diǎn)以來(lái)，科瑞技術(shù)股價(jià)累計(jì)最大漲幅達(dá)148.08%。

光迅科技具備TO、COB、COC等多類技術(shù)平臺(tái)的光模塊自動(dòng)耦合設(shè)備開(kāi)發(fā)能力，相關(guān)自制設(shè)備已批量應(yīng)用于各類光模塊的生產(chǎn)，主要以自用為主。光迅科技4月3日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司在3月OFC 2026展會(huì)上推出了全球首款3.2T硅光單模NPO模塊，并已在國(guó)內(nèi)頭部CSP廠商完成全系列驗(yàn)證。公司部分自研高端光芯片已開(kāi)始逐步小批量商用。

價(jià)值量占比40%的封裝測(cè)試設(shè)備中的華盛昌、優(yōu)利德、快克智能周五收盤(pán)集體漲停，股價(jià)同步創(chuàng)下歷史新高。華盛昌2月27日公告，公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)深圳市伽藍(lán)特科技有限公司100%股權(quán)，整體估值暫定為4.6億元。同時(shí)控股股東袁劍敏擬向伽藍(lán)特創(chuàng)始股東余新文協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司5%股份。伽藍(lán)特專注于儀器儀表測(cè)試測(cè)量行業(yè)中的光通信模塊和光芯片測(cè)試領(lǐng)域，本次股權(quán)收購(gòu)為公司產(chǎn)業(yè)布局橫向延伸。二級(jí)市場(chǎng)方面，華盛昌自2026年1月低點(diǎn)以來(lái)股價(jià)累計(jì)最大漲幅達(dá)249%。

優(yōu)利德3月13日公告，公司擬使用現(xiàn)金方式，擬以不超過(guò)8600萬(wàn)元收購(gòu)信測(cè)通信五名股東持有的2645.48萬(wàn)股信測(cè)通信股份（占信測(cè)通信已發(fā)行股份總數(shù)的51%）。公司擬通過(guò)本次收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)板塊的補(bǔ)充和產(chǎn)業(yè)布局的橫向延伸。信測(cè)通信主要從事光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)維護(hù)產(chǎn)品及電磁環(huán)境安全監(jiān)測(cè)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，主營(yíng)產(chǎn)品包括光功率計(jì)、光時(shí)域反射儀、光纖熔接機(jī)、電磁輻射檢測(cè)儀等測(cè)試測(cè)量?jī)x器儀表產(chǎn)品，與公司現(xiàn)有專業(yè)儀表和測(cè)試儀器產(chǎn)品線有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。

對(duì)于800G及以上高速光模塊生產(chǎn)需求，快克智能的AOI設(shè)備可檢測(cè)激光器芯片偏移、金線鍵合缺陷等關(guān)鍵質(zhì)量問(wèn)題，已在頭部客戶實(shí)現(xiàn)小批量應(yīng)用。