財(cái)聯(lián)社4月20日訊，今日75股漲停，15股炸板，封板率為83%，博云新材6連板，株冶集團(tuán)、可川科技3連板，匯源通信12天6板，沃格光電8天5板，華升股份、康盛股份7天4板，金富科技6天3板。三大指數(shù)漲跌不一，滬指震蕩拉升，創(chuàng)業(yè)板指沖高回落，科創(chuàng)50指數(shù)漲超1.5%。滬深兩市成交額2.58萬億，較上一個(gè)交易日放量1532億。盤面上，市場熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場超3400只個(gè)股上漲，其中90只個(gè)股漲停。板塊方面，商業(yè)航天、船舶、算力硬件、小金屬板塊領(lǐng)漲；鋰電池、玻纖、煤炭、房地產(chǎn)板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.76%，深成指漲0.55%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.02%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至30.77%，此前最高標(biāo)圣陽股份尾盤炸板回落，止步7連板。近期上市公司業(yè)績披露愈發(fā)密集，短線資金對于業(yè)績超預(yù)期個(gè)股熱情居高不下，連板高度降至6連板的業(yè)績超預(yù)期個(gè)股博云新材，帶動(dòng)小金屬概念股株冶集團(tuán)連續(xù)3日錄得一字漲停，此外長虹華意在內(nèi)的多只年報(bào)或一季報(bào)業(yè)績大幅超預(yù)期個(gè)股均開盤后不久即早早封死漲停。上周資金熱炒的算力產(chǎn)業(yè)鏈仍奠定其趨勢抱團(tuán)核心地位，但光通信產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部大切小的同時(shí)，液冷、金剛石散熱等方向先后展開強(qiáng)勁補(bǔ)漲，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈也持續(xù)向國產(chǎn)算力以及玻璃基板等市值體量相對較小的低位方向切換。隨著最高標(biāo)圣陽股份尾盤炸板，明日連板接力方向表現(xiàn)或仍受制于該股的表現(xiàn)。

主線熱點(diǎn)

美銀證券研究顯示，到2030年，全球AI服務(wù)器市場規(guī)模達(dá)到約1.5萬億美元，而AI服務(wù)器的營收占比將達(dá)到83%。受益隨著谷歌TPU v7等千瓦級芯片全面要求液冷、英偉達(dá)下一代平臺全液冷架構(gòu)落地等多重共振，液冷服務(wù)器概念持續(xù)得到熱捧，小市值抱團(tuán)股華升股份、康盛股份、金富科技均實(shí)現(xiàn)連板晉級，趨勢核心英維克觸及漲停，刷新歷史高點(diǎn)。而上周領(lǐng)漲的CPO、PCB兩大主線則繼續(xù)展開內(nèi)部分化輪動(dòng)，上游磷化銦、鈮酸鋰材料方向大放異彩，云南鍺業(yè)、天通股份雙雙實(shí)現(xiàn)晉級2連板，此前持續(xù)分歧的光纖概念也展開大面積資金回流，通鼎互聯(lián)、匯源通信展開反包板，中天科技、亨通光電觸及漲停再度逼近前期歷史高點(diǎn)。在板塊內(nèi)權(quán)重核心標(biāo)的短期高位滯漲背景下，一些具備業(yè)績確定性的漲價(jià)方向得到資金聚焦也在情理之中，但短線完成無差別輪動(dòng)后，獲利盤的局部兌現(xiàn)也將同步開啟。

臺積電在一季度法說會(huì)上表示正在搭建CoPoS封裝技術(shù)的試點(diǎn)產(chǎn)線，預(yù)估幾年后可進(jìn)入量產(chǎn)階段。產(chǎn)業(yè)人士指出，臺積電延伸CoWoS技術(shù)路線至CoPoS，長遠(yuǎn)目標(biāo)是用玻璃基板取代硅中介層。玻璃基板概念延續(xù)上周火熱表現(xiàn)，沃格光電、彩虹股份雙雙漲停，TGV設(shè)備概念股帝爾激光、聯(lián)贏激光盤中一度漲逾10%，疊加中東沖突帶動(dòng)產(chǎn)品漲價(jià)的碳酸鍶概念股紅星發(fā)展、金瑞礦業(yè)也盤中大幅沖高。雖然短期內(nèi)玻璃基板量產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)業(yè)績落地的概率相對有限，繼三星電機(jī)送樣蘋果、臺積電提及CoPoS之后，隨著臺積電等巨頭的牽頭，整個(gè)先進(jìn)封裝材料轉(zhuǎn)向玻璃基板仍然可期。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)處于從0到1的階段，上游TGV和PVD關(guān)鍵設(shè)備以及高價(jià)值量的高硼硅玻璃基材仍有望率先受益。

國家航天局官方宣布，將在4月24日中國航天日發(fā)布深空探測、商業(yè)航天等一系列重大信息，此前國家航天局已經(jīng)發(fā)布年內(nèi)多項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，涵蓋載人航天工程將實(shí)施神舟二十三號等載人飛船任務(wù)、多型重復(fù)使用火箭將開展飛行驗(yàn)證。商業(yè)航天概念延續(xù)上周火熱勢頭繼續(xù)向上加速，10厘米人氣股神劍股份、西部材料、江順科技漲停刷新歷史新高，進(jìn)而帶動(dòng)兩只權(quán)重大票中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通也先后漲停，進(jìn)而帶動(dòng)大批衛(wèi)星ETF收漲超4%。雖然板塊ETF整體漲幅相比今年1月份的批量漲停仍有較大差距，但考慮到AI硬件和新能源兩個(gè)大市值體量板塊的分流，近期商業(yè)航天概念的炒作情緒仍處于上升階段。在距離長征十號乙等可回收火箭發(fā)射時(shí)點(diǎn)尚有距離背景下，短期商業(yè)航天概念就此降溫概率相對有限。

近期全球AI應(yīng)用多個(gè)領(lǐng)域迎來重大催化，其中大模型方面，AI明星公司Anthropic于近日推出旗艦人工智能模型ClaudeOpus的4.7版本。而AI營銷方面，OpenAI預(yù)計(jì)，其廣告收入2030年將突破1000億。AI應(yīng)用端盤中展開修復(fù)，吉宏股份、潤達(dá)醫(yī)療、三人行報(bào)收漲停，中信出版、藍(lán)色光標(biāo)、華策影視、中文在線等均漲超5%。對于國內(nèi)市場而言，近期包括字節(jié)的Seedance2.0以及阿里旗下的Happy Horse等視頻模型的迭代仍有利下游影視傳媒行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級。從二級市場看，在2-3月份智譜、Minimax掀起高潮后，港股AI應(yīng)用概念股群核科技上市兩日累計(jì)漲近200%，進(jìn)而帶動(dòng)英矽智能、邁富時(shí)、范式智能等AI應(yīng)用概念股全線爆發(fā)，或?qū)股市場相關(guān)對標(biāo)品種形成間接提振。

后市展望

今日市場并未受到中東局勢遭遇波折的沖擊，創(chuàng)業(yè)板指受到新能源賽道拖累微幅收跌，滬指全天高開高走繼續(xù)向上，站上60日均線的同時(shí)，進(jìn)一步逼近4100點(diǎn)整數(shù)關(guān)，漲停或漲超10%個(gè)股也超百家。從成交額前20個(gè)股表現(xiàn)看，仍有七成個(gè)股飄紅，“易中天”光模塊三巨頭翻綠的同時(shí)，立訊精密、浪潮信息等低位品種的補(bǔ)漲仍反映出整個(gè)算力鏈內(nèi)部良性輪動(dòng)的特征。不過無論是算力還是新能源，當(dāng)前基本面驅(qū)動(dòng)的容量抱團(tuán)不斷以盤中內(nèi)部高低切完成消化后，短期仍有大級別分歧可能。結(jié)合創(chuàng)業(yè)板指已經(jīng)連續(xù)6個(gè)交易日處于日線布林上軌線上方，KDJ持續(xù)鈍化的同時(shí)，MACD紅柱也出現(xiàn)一定收斂跡象，短線獲利籌碼仍有待進(jìn)一步消化。

今日漲停分析圖

（財(cái)聯(lián)社 金皓明）