唯物的中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)深度觀察

美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)看起來(lái)有“偃旗息鼓”之勢(shì)，但油價(jià)還沒(méi)有偃旗息鼓的意思。

從2月28日至4月18日，歐洲油價(jià)平均上漲15%。英國(guó)、波蘭的油價(jià)漲幅高達(dá)32.4%，德國(guó)、法國(guó)、意大利、西班牙和荷蘭的漲幅也都超過(guò)20%。

油價(jià)大幅上漲，立馬縮短了歐洲買(mǎi)車(chē)人的“決策周期”——本來(lái)還在觀望比較，現(xiàn)在一門(mén)心思“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”！

尤其是中國(guó)品牌，靠著交付周期短、技術(shù)成熟的優(yōu)勢(shì)，吸引了大批買(mǎi)家。比亞迪在德國(guó)的第一季度咨詢量同比暴增135%。在法國(guó)，3周內(nèi)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量占比從6.5%升至12.7%。

中國(guó)汽車(chē)月度出口量

很多等不及買(mǎi)新車(chē)的用戶，直接轉(zhuǎn)向二手市場(chǎng)，導(dǎo)致以往貶值巨快的舊款電動(dòng)車(chē)忽然成了香餑餑，出現(xiàn)罕見(jiàn)的“保值率逆襲”現(xiàn)象。

要知道，歐盟對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)一直不太友好。2024年搞反補(bǔ)貼調(diào)查、征收額外關(guān)稅，直接導(dǎo)致中國(guó)部分品牌面臨45.3%的綜合稅率，這一政策在今年1月才“軟著陸”，改成了“最低價(jià)格承諾”——不能賣(mài)太便宜，還有“配額限制”。

但剛放松了2個(gè)月，3月4日歐盟就發(fā)布《工業(yè)加速法案》，給中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)的投資增加了“準(zhǔn)入條款”，超過(guò)1億元的投資強(qiáng)制“安全檢查”。

歐洲始終不愿意“擁抱”物美價(jià)廉的中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)。而美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)一打，油價(jià)一漲，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)給廣大歐洲民眾來(lái)了個(gè)“真香警告”。

油價(jià)漲成啥樣了？

德國(guó)柏林，一位建筑工人在社交媒體上分享，他現(xiàn)在每天早上5點(diǎn)就起床去波蘭，往返160公里，加滿汽車(chē)油箱外加三個(gè)備用油桶，每月能節(jié)省150歐元。雖然波蘭的油價(jià)漲幅比德國(guó)高，但價(jià)格（1.96歐）依然比德國(guó)（2.31歐）低，讓德國(guó)司機(jī)找到了去波蘭“薅羊毛”的良機(jī)。

法國(guó)布列塔尼，一位單身母親接受《世界報(bào)》采訪，說(shuō)光是油價(jià)就占了她收入的20%。油價(jià)上漲后，她減少了開(kāi)車(chē)去超市的次數(shù)，開(kāi)始在社區(qū)找“順風(fēng)車(chē)”通勤。布列塔尼位于法國(guó)西北部，內(nèi)陸地區(qū)人口稀少，沒(méi)法靠公共交通出行。戰(zhàn)爭(zhēng)前油價(jià)是1.85歐，目前是2.29歐，油價(jià)壓力催生了法國(guó)新一輪“生活成本危機(jī)”請(qǐng)?jiān)高\(yùn)動(dòng)。

在西班牙和意大利，好幾個(gè)物流工會(huì)發(fā)起了間歇性抗議。不像幾大航空公司說(shuō)漲燃油費(fèi)就漲燃油費(fèi)，卡車(chē)的燃油附加費(fèi)很難即時(shí)轉(zhuǎn)嫁給客戶，不少獨(dú)立卡車(chē)司機(jī)不得不虧本運(yùn)營(yíng)，他們?cè)诟咚俟飞稀伴_(kāi)慢車(chē)”來(lái)表達(dá)不滿。

意大利米蘭，市民經(jīng)過(guò)市中心一家加油站 /新華社記者 李京 攝

意大利的平均油價(jià)從1.88歐漲到2.35歐，漲幅25%。西班牙的平均油價(jià)從1.61歐漲到1.98歐，漲幅23%。

自行車(chē)發(fā)達(dá)的城市，比如巴黎和阿姆斯特丹，電單車(chē)生意愈發(fā)火爆。根據(jù)電單車(chē)（E-bike）租賃公司的報(bào)告，美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后的4個(gè)星期內(nèi)，長(zhǎng)租用戶增加25%。還有一些“機(jī)智”的家庭，本來(lái)想買(mǎi)第二輛家用汽車(chē)接送小孩，現(xiàn)在轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)了“帶斗兒的”電單車(chē)——貨運(yùn)電單車(chē)（Cargo Bike）來(lái)“拉小孩”。

愛(ài)玩梗的歐洲網(wǎng)友，當(dāng)然沒(méi)有放過(guò)這個(gè)“諷刺油價(jià)”的好機(jī)會(huì)。

在Reddit論壇的歐洲版塊，有網(wǎng)友制作了這樣的圖片：鉆戒盒子里裝的是加油站油槍的槍嘴，配文是“在2026年，這比鉆石更能證明你的財(cái)力”。

TikTok上還有一系列“模仿秀”視頻，即博主穿著晚禮服、手持香檳，模仿高端奢侈品牌的發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，在加油站“探店”和“走秀”，諷刺油價(jià)已經(jīng)超出了普通人的承受能力。

還有流傳甚廣的漫畫(huà)。一封遺書(shū)上寫(xiě)著：“我沒(méi)有留下任何房產(chǎn)或存款，只有地下室里那20升2026年3月灌裝的95號(hào)汽油。”

德國(guó)燃油價(jià)格趨勢(shì)圖

為了平息生活成本激增帶來(lái)的社會(huì)動(dòng)蕩，歐洲各國(guó)相繼出臺(tái)了緊急干預(yù)措施，比如法國(guó)給低收入通勤族發(fā)150歐至200歐的一次性補(bǔ)貼，德國(guó)臨時(shí)降低燃油稅，西班牙給運(yùn)輸從業(yè)者提供每升油0.2歐的補(bǔ)貼，意大利削減了燃油消費(fèi)稅，英國(guó)也暫停征收燃油稅。

說(shuō)實(shí)話，這些補(bǔ)貼多少有點(diǎn)“毛毛雨”，不能根本解決人們“開(kāi)油車(chē)就得多花錢(qián)”的痛苦。于是，買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)自然成了“治本”之辦法。

歐洲人愛(ài)買(mǎi)什么車(chē)？

2025年是歐盟執(zhí)行最嚴(yán)格的碳排放標(biāo)準(zhǔn)的第一年，其標(biāo)準(zhǔn)是93克/公里。受此政策驅(qū)動(dòng)，歐洲各國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)（包括純電和混動(dòng)），滲透率經(jīng)歷了2024年的短暫平臺(tái)期后，在去年迎來(lái)強(qiáng)勁反彈。

截至2026年初，歐盟燃油車(chē)（汽油、柴油）的新車(chē)注冊(cè)份額降至30%，而電動(dòng)汽車(chē)的綜合占比已經(jīng)高達(dá)69%。

但是，歐盟內(nèi)部的區(qū)域化差異非常明顯：挪威、丹麥、瑞典等北歐國(guó)家，已經(jīng)進(jìn)入燃油車(chē)的“末日倒數(shù)”時(shí)刻；德國(guó)、法國(guó)等傳統(tǒng)汽車(chē)強(qiáng)國(guó)正處于20%—30%的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段；南歐、東歐由于人均購(gòu)買(mǎi)力低、缺乏充電樁等配套設(shè)施，燃油車(chē)和混動(dòng)車(chē)依然是主流。

電動(dòng)汽車(chē)滲透率最高的是挪威，2026年第一季度高達(dá)98.4%，內(nèi)燃機(jī)新車(chē)基本退出市場(chǎng)。荷蘭充電設(shè)施普及率全歐領(lǐng)先，建設(shè)規(guī)模占?xì)W盟3成，2026年第一季度滲透率為41.2%。德國(guó)、法國(guó)都有政策推動(dòng)和車(chē)企清庫(kù)存因素，同期滲透率均超過(guò)22%。而波蘭同期滲透率僅為9.1%。

挪威電動(dòng)汽車(chē)在新車(chē)銷(xiāo)售中的占比

大部分歐洲人買(mǎi)的都是本土車(chē)——大眾和斯特蘭蒂斯，兩家加起來(lái)市場(chǎng)占有率約40%。

但不同國(guó)家的人，購(gòu)買(mǎi)的電動(dòng)汽車(chē)品牌也略有區(qū)別。

北歐人喜歡買(mǎi)沃爾沃，畢竟過(guò)去是“自家人”，還有德國(guó)大眾。中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)在北歐賣(mài)得不錯(cuò)，特別是和沃爾沃有“血緣關(guān)系”的極氪，歐洲總部就設(shè)在瑞典。中國(guó)品牌在挪威的市場(chǎng)占有率約為14%，蔚來(lái)的換電技術(shù)很受歡迎。比亞迪在丹麥的一季度銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)71%。名爵在北歐常居銷(xiāo)量前五名。

北歐的酷寒極度考驗(yàn)電池低溫續(xù)航能力，北歐車(chē)的特點(diǎn)是堅(jiān)決不讓任何一個(gè)人“凍著”。就像過(guò)去的進(jìn)口沃爾沃車(chē)型，主打一個(gè)空調(diào)制熱大刀闊斧，制冷勉為其難。如今比亞迪和極氪都憑借垂直集成的電池“抗凍”技術(shù)，與大眾ID系列正面“硬剛”。

極氪低溫“四大發(fā)明”

德國(guó)、法國(guó)，加上不在歐盟的英國(guó)，喜歡買(mǎi)大眾（含奧迪）、雷諾、寶馬。在德國(guó)，大眾以17.9%的市場(chǎng)份額“霸榜”多年。美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，3月比亞迪在德國(guó)的注冊(cè)量增加327%，市占率升至1.2%。有英國(guó)基因的名爵在英國(guó)市占率維持在4.2%左右。奇瑞旗下的新品牌歐萌達(dá)&杰酷（Omoda&Jaecoo）異軍突起，是英國(guó)市場(chǎng)第一季度最亮眼黑馬。

意大利人買(mǎi)得最多的還是本國(guó)品牌菲亞特，然而，今年第一季度，中國(guó)品牌的市場(chǎng)份額高達(dá)40%，由斯特蘭蒂斯分銷(xiāo)的零跑業(yè)績(jī)突出，銷(xiāo)量約2.7萬(wàn)輛，占當(dāng)?shù)丶冸姺蓊~的30%左右。

在意大利、西班牙、波蘭等國(guó)，充電樁極少，中國(guó)的混動(dòng)汽車(chē)賣(mài)得更好，比如比亞迪DM-i系列。

可以說(shuō)，一個(gè)月以來(lái)的高油價(jià)，極大地刺激了消費(fèi)者的平價(jià)電車(chē)需求。過(guò)去中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)在歐洲“小步前進(jìn)”，現(xiàn)在則有了“大步前進(jìn)”的機(jī)會(huì)。

中國(guó)車(chē)迎來(lái)窗口期

美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的歐洲燃油危機(jī)，讓中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)處于“成本優(yōu)勢(shì)被放大、換車(chē)需求被動(dòng)激增”的窗口期。

2026年第一季度，據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)在歐洲的市場(chǎng)份額上升至近10%。比亞迪位居榜首，約占7%；其次是上汽名爵，占2%至3%；吉利（含Polestar）和極氪占1%至2%；奇瑞0.5%至1%（包括歐萌達(dá)&杰酷）。

去年，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)份額在7%至8%之間，銷(xiāo)售量約23萬(wàn)輛。

中國(guó)品牌汽車(chē)在歐洲乘用車(chē)市場(chǎng)的份額

當(dāng)下，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)雖然缺少“地利”，但趕上了油費(fèi)上漲的“天時(shí)”：靠全產(chǎn)業(yè)鏈深度集成的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與歐洲本土品牌繼續(xù)展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。

中國(guó)產(chǎn)品最突出特征“極致性價(jià)比”，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)也有。在同等續(xù)航里程和配置下，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)的價(jià)格通常比歐洲本土競(jìng)品低上15%—25%，這也是各國(guó)政府給出“最低限價(jià)”政策的原因——照中國(guó)價(jià)格這么賣(mài)，他們本國(guó)的車(chē)企都不用活了。

比如，比亞迪海豹在德國(guó)的起售價(jià)是3.99萬(wàn)歐元，而同級(jí)別的大眾ID.7價(jià)格為5.3萬(wàn)歐元?？陀^評(píng)價(jià)，論內(nèi)飾豪華感、動(dòng)力加速性能和回頭率方面，海豹肯定“吊打”ID.7。

智能化和“智能座艙”性能突出。中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)用“軟件定義汽車(chē)”，提供更流暢的交互體驗(yàn)、AI驅(qū)動(dòng)的自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)。像小鵬G9的XNGP系統(tǒng)，在歐洲多地的路測(cè)表現(xiàn)都優(yōu)于本土汽車(chē)的L2+系統(tǒng)，還支持更頻繁的OTA遠(yuǎn)程升級(jí)。

電池技術(shù)、快充技術(shù)也是中國(guó)的強(qiáng)項(xiàng)。寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰“神行電池”，實(shí)現(xiàn)了“充電10分鐘、續(xù)航400公里”，已經(jīng)裝備在多款出口歐洲的車(chē)型上。

寧德時(shí)代磷酸鐵鋰“神行電池”

中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)的開(kāi)發(fā)周期也快。其平均研發(fā)周期僅為20個(gè)月，而歐洲傳統(tǒng)車(chē)企平均需要48—65個(gè)月。極氪從品牌發(fā)布到首款車(chē)001在歐洲交付，時(shí)間還不足兩年。

而且，交貨非常快。中國(guó)擁有全球70%的電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)能，通過(guò)自有船隊(duì)（比如比亞迪的滾裝船）更快供應(yīng)“現(xiàn)貨”。最明顯的情況是，中東戰(zhàn)事爆發(fā)后，歐洲燃油車(chē)主換購(gòu)意向激增，只有比亞迪在多個(gè)國(guó)家達(dá)成了2—4周內(nèi)交付，很多歐洲本土企業(yè)都要等好幾個(gè)月才能“提車(chē)”。

不過(guò)，較低的知名度、較少的銷(xiāo)售和維修網(wǎng)點(diǎn)、更長(zhǎng)的維修周期以及封閉的“診斷系統(tǒng)”，都讓歐洲消費(fèi)者對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)抱有一些猶豫。

歐洲各國(guó)的政權(quán)更迭也是潛在風(fēng)險(xiǎn)。2026年至2027年，多個(gè)國(guó)家展開(kāi)大選。

比亞迪和寧德時(shí)代在匈牙利有工廠。4月12日?qǐng)?zhí)政16年的強(qiáng)人總理歐爾班敗選，親歐派毛焦?fàn)柹吓_(tái)。雖然新政府表示會(huì)“維持經(jīng)貿(mào)關(guān)系”，但明確提出“合規(guī)”將成為合作的新關(guān)鍵詞。

比亞迪匈牙利工廠

擁有奇瑞和零跑基地的西班牙，現(xiàn)任首相桑切斯剛結(jié)束訪華行程，爭(zhēng)取在2027年大選連任。但近年保守派的人民黨在地方選舉中表現(xiàn)強(qiáng)勁，桑切斯也沒(méi)有十足勝算。

無(wú)論如何，歐洲市場(chǎng)都是目前最合適的“增量”市場(chǎng)。根據(jù)歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2035年歐洲乘用車(chē)年度新車(chē)銷(xiāo)量穩(wěn)定在1200萬(wàn)輛至1500萬(wàn)輛之間。

按照歐盟的最新政策，2035新車(chē)“零排放”目標(biāo)從100%調(diào)整為90%，這就意味著燃油車(chē)還有120萬(wàn)輛至150萬(wàn)輛，剩下的1080萬(wàn)輛至1350萬(wàn)輛都是電動(dòng)汽車(chē)。即使困難不少，中國(guó)車(chē)企仍可以找到機(jī)會(huì)發(fā)力。

作者 |榮智慧

編輯 | 向 現(xiàn)

值班主編 | 吳擎

排版 | 阿車(chē)