來源：市場資訊

（來源：智谷趨勢Trend）

作者 | 雅寧

“家庭財務最大的風險，不是揮霍無度，而是死抱著以前的資產(chǎn)不放?！币晃回斀?jīng)大V的講話，讓我印象深刻。

很多朋友覺得，只要不亂炒股、不亂投資，就不會被時代的鐮刀割到。但最大的風險，其實是手里拿著一堆正在快速縮水的“舊資產(chǎn)”。換句話說，時代變了，很多人還在用過去的思維做資產(chǎn)配置。

有網(wǎng)友用ds盤點了未來3年內(nèi)貶值最快的資產(chǎn)，具體包括以下五種：

1、老破小

2、豪華燃油車

3、非核心地段的商鋪與寫字樓

4、中小銀行的大額存單/理財

5、部分高端奢侈品

看完這個單子，很多人的第一反應估計是：這不都是過去有錢人的標配嗎？沒錯，但底層邏輯早就變了。

首先是燃油車和奢侈品。車、奢侈品，本質(zhì)上是消耗品，不屬于資產(chǎn)。經(jīng)濟好的時候，買包、買車是投資、取悅自己；經(jīng)濟下行的時候，大家不再愿意為高昂的品牌溢價買單，高價買的包和車只會變成“打骨折”都難出手的庫存。

其次是老破小和商鋪寫字樓。這類資產(chǎn)正逐漸成為“負資產(chǎn)”。這幾年人口出生率斷崖式下跌，學區(qū)房信仰打破，老破小首當其沖；而電商的沖擊疊加實體低迷，“一鋪養(yǎng)三代”的神話早就變成了“一鋪套三代”，租不出去更賣不掉。更可怕的是，持有它們還要面臨維修折舊費、空置成本以及懸在頭頂?shù)姆慨a(chǎn)稅。

最后是銀行大額存單和理財。這幾年市場無風險利率不斷下行，大額存單最高只有1.55%的利率，還只有3年期。很多人擔心利率走低，把錢一股腦全部放到銀行，3年到期后拿出來，大概率面臨的是利率更低的現(xiàn)實，到時候錢放哪里又成了問題。

看完這份清單，很多朋友會發(fā)現(xiàn)一個殘酷的真相：你以為你持有的是資產(chǎn)，其實你持有的是過時的“財富符號”。

眼下我們正處在科技周期和地緣周期的拐點，大國對抗和AI科技革命，各類資產(chǎn)正在被重新定價，過去低風險的資產(chǎn)，會變成高風險；穩(wěn)定收益，可能走向終結。

這幾年，我發(fā)現(xiàn)越來越多意識敏銳的有錢人，都在升級資產(chǎn)配置體系，具體的做法包括：

1、不再局限內(nèi)地，將投資眼光放到全球，

2、多元分散配置，不把雞蛋放在一個籃子里。

3、創(chuàng)造穿越牛熊、健康穩(wěn)定的終身現(xiàn)金流。

在這樣的宏觀背景下，香港分紅儲蓄險，成為了這幾年中產(chǎn)和高凈值家庭做“全球配置”的絕對首選。我總結了有錢人看中香港保險的原因：

表面上看，香港分紅儲蓄險是保險，本質(zhì)上它是一個全球投資組合，可以讓我們捕捉全球紅利。香港市場沒有外匯管制，資金可以在全世界自由流動。你不一定要懂美股，也不一定要會炒匯，但通過一張保單，你就間接持有了全球范圍內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

以下是香港某家保司的投資分布：資金被分布在債券、股票、另類資產(chǎn)等等，再仔細查看保司的投資報告，發(fā)現(xiàn)僅固收類資產(chǎn)的投資，就涵蓋了10多個國家和地區(qū)，全球多元分散配置，真不是說說而已。

這種全球化的配置組合，不受限于某一地的政策或匯率波動，財富真正實現(xiàn)了“全球化”，也不會有資產(chǎn)“拖累”的困擾。

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第二、長期持有的情況下，香港分紅儲蓄能夠給到6%的預期收益。

以下面這份保單為例，

50萬美元總保費，年交10萬美元，連續(xù)交5年。

到第15年時，保單里預期有105萬美元，此時的IRR為5.86%，折合成單利為8.5%。

到第30年時，保單里預期有143萬美元，此時的IRR為6%，折合成單利超過10%。

三、規(guī)劃現(xiàn)金流，活多久領多久。

還是50萬美元的保單，年交10萬美元，連續(xù)交5年。

從保單第11年開始，每年提領3.5萬美元（折合約24萬人民幣），預期可以活多久，領多久，領一輩子。

領了20年后，累計領取70萬美元，此時保單里預期還有約128萬美元，需要時隨時可以通過退保取出來。

四、一張保單支持美元、歐元等多種貨幣自由切換。

比如投保時選擇了美元保單，萬一明年孩子可能要去歐洲留學，或者哪天想去歐洲置業(yè)，可以把保單貨幣轉(zhuǎn)換成歐元，這種多幣種隨心換的靈活性，是任何房產(chǎn)、理財都無法比擬的。