財聯(lián)社4月28日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中信證券維持GE Vernova Inc（GEV.N）買入評級，目標價1,390美元：

公司FY2026Q1營收與EBITDA均超預(yù)期，上調(diào)全年指引，自由現(xiàn)金流預(yù)期顯著提升。未履約訂單同比增長39.7%，受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)及電網(wǎng)改造需求，燃機產(chǎn)能擴張順利，支撐長期增長邏輯。

招商證券(香港)維持賽默飛世爾科技（TMO.N）買入評級，目標價620美元：

1Q26業(yè)績超預(yù)期，營收與調(diào)整后EPS分別同比增長6.2%/5.6%，上調(diào)全年指引。Clario并購貢獻顯著，AI與臨床研究協(xié)同強化技術(shù)護城河。盡管地緣沖突帶來通脹壓力，公司維持3-4%有機增長目標，展現(xiàn)韌性?；贒CF模型下調(diào)目標價以反映宏觀不確定性。

國元國際證券給予嗶哩嗶哩（BILI.O）買入評級，目標價28.4美元：

公司2025年首次實現(xiàn)全年盈利，營收303.5億元（+13%），毛利率提升至37%，廣告業(yè)務(wù)受益AI賦能收入達100.6億元（+23%）。游戲爆款《三國：謀定天下》驅(qū)動增長，精品化與出海策略明確?；诜植抗乐捣ǎ繕藘r隱含28.1%上行空間。

中信證券維持德州儀器（TXN.O）增持評級，目標價310美元：

公司2026Q1業(yè)績及Q2指引超預(yù)期，工業(yè)與數(shù)據(jù)中心市場營收同比增超30%/90%，受益于全品類產(chǎn)品覆蓋及產(chǎn)能優(yōu)勢。工業(yè)需求距峰值仍有15%空間，庫存與產(chǎn)能管理良好，支撐上調(diào)目標價至310美元。

中信證券維持好未來（TAL.N）買入評級：

FY4Q26收入與利潤率連續(xù)四季度超預(yù)期，受益于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及降本增效。K12培訓(xùn)領(lǐng)先增長，疊加經(jīng)營杠桿釋放，利潤進入持續(xù)提升通道，當前估值具吸引力。

光大證券維持好未來（TAL.N）買入評級：

FY26Q4業(yè)績超預(yù)期，收入同比+31.5%，Non-GAAP經(jīng)營利潤扭虧為盈，毛利率與費用率優(yōu)化顯著。學(xué)習(xí)服務(wù)穩(wěn)健增長，內(nèi)容解決方案用戶粘性高，控費成效突出。預(yù)計FY2027-2029年凈利潤持續(xù)提升，當前估值具備吸引力，維持“買入”評級。

興業(yè)證券維持好未來（TAL.N）增持評級：

FY2026Q4營收8.02億美元（YoY+31.5%），全年營收30.09億美元（YoY+33.7%），Non-GAAP凈利潤5.74億美元，盈利能力持續(xù)改善，經(jīng)營杠桿顯現(xiàn)。銷售及管理費用率雙降，現(xiàn)金儲備充足。預(yù)計FY2027-2029營收穩(wěn)健增長，維持“增持”評級。

中信證券維持奈飛（NFLX.O）持有評級：

1Q26收入與利潤略超預(yù)期，內(nèi)容參與度創(chuàng)新高，廣告業(yè)務(wù)強勁增長，回購重啟。2Q利潤率指引略低因內(nèi)容攤銷節(jié)奏影響。長期看好內(nèi)容優(yōu)化、用戶體驗提升及廣告收入擴張驅(qū)動增長，中短期關(guān)注業(yè)績兌現(xiàn)與股東回報進展。

中信證券維持特斯拉（TSLA.O）買入評級：

2026Q1業(yè)績超預(yù)期，受益于汽車ASP提升、FSD訂閱收入及一次性補貼。FSD有望年內(nèi)獲中歐批準，Robotaxi與Optimus進展可期，但高額資本開支或致現(xiàn)金流承壓，需關(guān)注新業(yè)務(wù)落地節(jié)奏。

華泰證券維持亞朵（ATAT.O）買入評級，目標價56.01美元：

1Q26酒店與零售雙輪驅(qū)動，收入/經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)計同比+45%/+42%，RevPAR回暖、加盟擴張及供應(yīng)鏈優(yōu)化支撐酒店業(yè)務(wù)高增，零售新品GMV同比+44%。上調(diào)26-28年盈利預(yù)測，基于26倍PE估值給予目標價56.01美元。

中信證券給予英特爾（INTC.O）增持評級，目標價82美元：

公司26Q1業(yè)績及Q2指引超預(yù)期，受益于AI推理驅(qū)動的服務(wù)器CPU需求及ASIC營收近翻倍。18A良率超預(yù)期，14A設(shè)計進展可期。分部估值上調(diào)目標價至82美元，反映代工與CPU業(yè)務(wù)協(xié)同增長潛力。

中金公司維持自由港麥克莫蘭（FCX.N）跑贏行業(yè)評級，目標價63.40美元：

1Q26業(yè)績超預(yù)期，主因銅銷量及副產(chǎn)品收入強勁。受Grasberg礦區(qū)復(fù)產(chǎn)延期影響，公司下調(diào)2026-2028年銅銷量指引并上調(diào)成本預(yù)測，EBITDA預(yù)期同步下調(diào)。當前估值隱含4%上行空間，維持跑贏行業(yè)評級。