在登頂國內(nèi)最大上市城商行的輝煌時刻，江蘇銀行迎來了一場極具看點的權(quán)力交接。新任掌舵人袁軍以前所未有的“一人身兼五職”之姿走到臺前，而等待他的，不僅有行業(yè)“低利率、低息差”的共性難題，更有一份零售業(yè)務(wù)內(nèi)部劇烈分化的成績單。

當(dāng)個人經(jīng)營貸與信用卡業(yè)務(wù)顯露疲態(tài)，消費貸卻憑借數(shù)百家營銷機構(gòu)與頭部助貸平臺撐起了“半壁江山”。這種“流量的狂歡”能否持續(xù)，正考驗著這位新帥的管控智慧。

4月27日晚間，江蘇銀行（600919.SH）發(fā)布公告，現(xiàn)任董事長葛仁余因已屆退休年齡辭去全部職務(wù)，董事會選舉現(xiàn)任行長袁軍出任第六屆董事會董事長。目前，袁軍已身兼黨委書記、執(zhí)行董事、行長、首席合規(guī)官四職，待董事長任職資格獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)后，將正式集五職于一身——這一人事安排在上市銀行中極為罕見。

卸任者葛仁余是上市銀行掌門人中少見的“技術(shù)派”，畢業(yè)于東南大學(xué)計算機科學(xué)與工程專業(yè)，曾長期在建行、南京銀行擔(dān)任信息科技條線要職，加入江蘇銀行后先后任首席信息官、副行長、行長，2023年接任董事長。

正是在葛仁余任內(nèi)，江蘇銀行完成了從“追趕者”到“領(lǐng)跑者”的關(guān)鍵跨越：2022年營收與歸母凈利潤全面超越上海銀行、北京銀行，2025年資產(chǎn)規(guī)模再超北京銀行，正式登頂國內(nèi)最大上市城商行。接棒者袁軍則是深耕江蘇金融體系的“本土派”干將，早年任職于人民銀行南京分行、江蘇省農(nóng)信社，曾出任泰州農(nóng)商行董事長，2019年起歷任江蘇銀行紀(jì)檢監(jiān)察組組長、黨委副書記，2024年4月獲聘行長。

從“技術(shù)派”手中接過頭把交椅，袁軍面臨的挑戰(zhàn)并不輕松。他曾發(fā)表署名文章指出，當(dāng)前銀行業(yè)正面臨“低利率、低息差、低收益”的復(fù)雜局面，服務(wù)新型工業(yè)化是中小銀行突破同質(zhì)化競爭的關(guān)鍵路徑。

而最新半年報顯示，零售貸款業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)分化——個人消費貸款強勢擴(kuò)張，個人經(jīng)營貸款和信用卡則在收縮。如何駕馭這一分化格局，將是對這位“五職集身”新帥的第一道考驗。

個人貸款利息收入與占比雙降，規(guī)模卻逆勢增長

根據(jù)江蘇銀行半年報披露，2025年1-6月，該行個人貸款利息收入209.27億元，占比29.93%；上年同期，其個人貸款利息收入213.70億元，占比32.47%。

雖然江蘇銀行2025年1-6月的利息收入比2024年同期減少4.43億元，利息收入占比也同步下降2.54個百分點，但2025年上半年，該行個人貸款和墊款余額卻增加207.23億元。根據(jù)半年報披露，截至2025年6月末，江蘇銀行個人貸款和墊款余額6955.27億元，而截至2024年末，該行個人貸款和墊款余額6748.04億元。

這6955.27億個人貸款和墊款中，結(jié)構(gòu)性分化明顯：個人消費貸款3405.79億元（占比48.97%）、住房按揭貸款2575.83億元（占比37.03%）、個人經(jīng)營性貸款625.58億元（占比8.99%）、信用卡348.08億元（占比5.00%），分別較2024年末增長177.21億元、78.50億元、-20.22億元、-28.26億元。

個人消費貸款以一己之力貢獻(xiàn)了絕大部分增量，占據(jù)個貸“半壁江山”。

消費貸擴(kuò)張密碼：843家營銷機構(gòu)、30家助貸平臺

4月21日，江蘇銀行披露了個人業(yè)務(wù)合作機構(gòu)清單，龐大的外部渠道浮出水面。

營銷類合作機構(gòu)共843家。其中，房產(chǎn)相關(guān)機構(gòu)637家，裝飾工程相關(guān)機構(gòu)55家，汽車銷售相關(guān)機構(gòu)48家，顯示出其深度嵌入購房、裝修、購車等大額消費場景的獲客策略。

互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作運營機構(gòu)30家，包括螞蟻、字節(jié)、京東金融、美團(tuán)、度小滿、攜程、滴滴、網(wǎng)商銀行、微眾銀行、馬上消費、奇富科技等頭部互金平臺及頭部助貸平臺，流量觸角幾乎覆蓋所有主流線上消費生態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作增信機構(gòu)24家，包括江西華章漢辰融資擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司（助貸產(chǎn)品：安逸花）、深圳市中裔信息工程融資擔(dān)保有限公司（助貸產(chǎn)品：樂花借錢/樂信經(jīng)營貸）、中世普惠融資擔(dān)保（福建）有限公司（助貸產(chǎn)品：滴水貸）等活躍融擔(dān)機構(gòu)。

依靠“場景營銷+線上助貸+外部增信”的組合打法，江蘇銀行個人消費貸款得以在利息收入下行的大背景下逆勢猛增，但與此同時，如何在規(guī)模擴(kuò)張中管控好信用風(fēng)險與合規(guī)挑戰(zhàn)，將繼續(xù)考驗新任董事長袁軍的管理智慧。

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