｜2026年4月29日 星期三｜

NO.1因OpenAI未能達(dá)成目標(biāo)，軟銀大跌近10%，甲骨文、AMD也被拖累

據(jù)媒體4月28日?qǐng)?bào)道，OpenAI未能實(shí)現(xiàn)2025年ChatGPT營(yíng)收及年末周活10億目標(biāo)，分析認(rèn)為谷歌Gemini高速增長(zhǎng)正在蠶食OpenAI市場(chǎng)份額。與此同時(shí)，公司背負(fù)6000億美元未來支出承諾，雖已完成1220億美元融資，但資金或在三年內(nèi)耗盡。CFO Sarah Friar警告，若營(yíng)收不及預(yù)期，數(shù)據(jù)中心采購(gòu)合同履約將承壓，并稱公司暫不滿足上市標(biāo)準(zhǔn)，年內(nèi)IPO存變數(shù)。消息引發(fā)AI投資回報(bào)擔(dān)憂，軟銀股價(jià)重挫近10%，市值蒸發(fā)約180.7億美元，創(chuàng)下六個(gè)月最大單日跌幅，該集團(tuán)持有OpenAI約11%股權(quán)；CoreWeave跌幅超5%，公司表示緊急“澄清”，OpenAI并非唯一合作主體，客戶涵蓋微軟、谷歌、Meta、Anthropic等頭部企業(yè)，甲骨文、AMD、英偉達(dá)等產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股同步走弱。此外，甲骨文股價(jià)下跌約4%、AMD跌幅約3.5%，英偉達(dá)股價(jià)跌約1.6%。

點(diǎn)評(píng)：OpenAI目標(biāo)落空，直接沖擊資本市場(chǎng)對(duì)算力、云服務(wù)和數(shù)據(jù)中心長(zhǎng)期訂單的定價(jià)邏輯。

NO.2馬斯克出庭作證，稱創(chuàng)立OpenAI初衷原為制衡谷歌

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日，馬斯克就起訴OpenAI案出庭作證，指控OpenAI私自將非營(yíng)利慈善機(jī)構(gòu)改為營(yíng)利企業(yè)。馬斯克稱，創(chuàng)立OpenAI源于擔(dān)憂谷歌忽視AI安全，自己曾與谷歌創(chuàng)始人佩奇就AI危及人類存續(xù)產(chǎn)生分歧，還因挖走谷歌頂尖AI研究員伊利亞?蘇茨克維，助力OpenAI研究中心落地，自此與佩奇徹底斷交。馬斯克訴求為更換管理層、追索1800億美元賠付。OpenAI反駁，稱馬斯克僅偶爾提建議且常訓(xùn)斥員工，還稱其早知并支持商業(yè)化、曾謀求獨(dú)家控制權(quán)。法官限制馬斯克庭審期間在社交平臺(tái)發(fā)布相關(guān)言論，馬斯克后續(xù)還將繼續(xù)出庭作證。

點(diǎn)評(píng)：雙方博弈將加劇科技賽道競(jìng)爭(zhēng)分化，對(duì)AI板塊長(zhǎng)期估值邏輯形成深層擾動(dòng)。

NO.3英偉達(dá)發(fā)布新模型Nemotron 3 Nano Omni，效率提升9倍！

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月28日，英偉達(dá)推出開源全模態(tài)模型Nemotron 3 Nano Omni，新模型仍延續(xù)Nano定位，強(qiáng)調(diào)高性價(jià)比與推理效率，參數(shù)300億，支持超長(zhǎng)上下文，最高達(dá)百萬token，推理效率最高提升9倍。Nemotron 3 Nano Omni專為企業(yè)級(jí)AI智能體打造，支持跨模態(tài)推理、工具調(diào)用及界面操作，適配多元落地場(chǎng)景。富士康、Palantir等AI與軟件領(lǐng)域的公司目前已采用新模型，戴爾、甲骨文等公司正在對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。該模型以輕量化設(shè)計(jì)平衡性能與成本，搭配完整開源工具生態(tài)。

點(diǎn)評(píng)：此舉標(biāo)志著英偉達(dá)加速?gòu)乃懔τ布S商向AI模型平臺(tái)延伸，依托開放策略加碼AI智能體賽道競(jìng)爭(zhēng)。

NO.4美國(guó)國(guó)防部將Gemini用于機(jī)密項(xiàng)目，谷歌超700名員工聯(lián)名抵制

據(jù)媒體4月28日?qǐng)?bào)道，美國(guó)國(guó)防部正擴(kuò)大使用谷歌Gemini AI模型，將其應(yīng)用于機(jī)密項(xiàng)目。此前，該部門已將AI企業(yè)Anthropic列為供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，并終止了雙方合作。五角大樓AI主管明確表示，不會(huì)依賴單一AI服務(wù)商，目前正同步與OpenAI及其他供應(yīng)商開展合作。谷歌超700名員工已聯(lián)名抵制，明確反對(duì)公司承接五角大樓機(jī)密AI項(xiàng)目，擔(dān)憂相關(guān)技術(shù)被濫用。五角大樓方面則表示，Gemini模型能顯著節(jié)省人力與成本，同時(shí)也在高度警惕高階AI模型的潛在風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)性布局多元化人工智能應(yīng)用。

點(diǎn)評(píng)：美國(guó)國(guó)防部擴(kuò)容谷歌Gemini采購(gòu)，加速國(guó)防AI供應(yīng)鏈多元化布局。而谷歌員工大規(guī)模聯(lián)名抵制形成內(nèi)部約束，可能將延緩企業(yè)軍工業(yè)務(wù)推進(jìn)節(jié)奏。

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