獨立 稀缺 穿透

練內(nèi)功、扎本土、干實事

作者：張戈

編輯：陳晨

風品：可樂

來源：銠財——銠財研究院

穩(wěn)中有進開新局，量質(zhì)齊升顯韌性！“十五五”開篇之年，鄭州銀行喜迎開門紅。

4月28日，公司2026年一季報亮相：資產(chǎn)、存款、貸款、營收、利潤、撥備六項核心指標全線增長，延續(xù)了2025年穩(wěn)中向好態(tài)勢，與地方經(jīng)濟同頻共振中，勾勒出一幅清晰的韌性成長曲線。

鄭銀速度、鄭銀質(zhì)量盡顯，白馬氣質(zhì)似乎擋不住了，到底如何做到的呢？

01

穩(wěn)，就是另一種快

“六邊形戰(zhàn)士”全維生長

LAOCAI

競技場上，全能型選手最令人敬畏，用網(wǎng)絡(luò)熱詞形容就是六邊形戰(zhàn)士。鄭州銀行可貴之處也恰在與此。

深入基本面，公司展示出全方位成長：

2025全年營收128.8億元，同比增長0.34%；歸母凈利18.95億元，同比增長1.03%。進入2026年一季度，營收35.21億元，同比增長1.31%；歸母凈利10.7億元，同比增長5.37%，不僅延續(xù)了雙增，且增幅跑出加速度。

2026年一季度，稀釋每股收益提升9.09%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）提升0.26個百分點，總資產(chǎn)收益率較2025年末提升0.3個百分點。

效率指標同樣有看頭：得益于精細化管理，2026年一季度業(yè)務(wù)及管理費同比減少19.38%，成本收入比14.3%，較上年末減少13.37個百分點。

規(guī)模指標穩(wěn)步擴張、流動性安全邊際增厚。 截至2026年一季度末，鄭州銀行資產(chǎn)總額7834.95億元，較2025年末增長5.35%。其中，吸收存款本金總額5032.72億元，增長8.68%；發(fā)放貸款及墊款本金總額4136.03億元，增長0.81%。流動性覆蓋率提升5.28個百分點，達到232.01%。手有足夠“余糧”，為該行業(yè)務(wù)拓展、抗經(jīng)營風險留出更多騰挪空間。

資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)向好，風險“防火墻”越筑越牢。2026一季度末，鄭州銀行流動性覆蓋率達232.01%，遠高于監(jiān)管底線要求，運營安全邊際持續(xù)擴大。不良貸款率降至1.69%，自2018年以來首次回落至1.7%以下，較2025年末再降0.02個百分點；撥備覆蓋率攀升至202.75%，提升16.94個百分點，貸款撥備率上升至3.44%。一降兩升間，意味者該行風險緩釋空間充裕，規(guī)模擴張的同時，對資產(chǎn)安全性的把控沒有絲毫松懈。

值得強調(diào)的是，上述“一降兩升”已延續(xù)三年，鄭州銀行時間證明，穩(wěn)本身就是一種快。質(zhì)量、規(guī)模、速度兼具——三組數(shù)據(jù)相互印證，折射出該行“六邊形戰(zhàn)士”的強勁生長韌性。從“規(guī)模驅(qū)動”向“質(zhì)效驅(qū)動”轉(zhuǎn)型的步伐扎實有力，這家全國首家“A+H”上市城商行，正以穩(wěn)健經(jīng)營回應(yīng)市場關(guān)切。

02

做透“四大管家”

零售轉(zhuǎn)型漸入收獲季

從沒有隨隨便便的成功。面對市場重塑、降息壓力，這份成績單來之不易，背后離不開戰(zhàn)略定力堅守：即不盲目擴張，而是深化零售轉(zhuǎn)型，著力打造“市民管家”“融資管家”“財富管家”“鄉(xiāng)村管家”四大服務(wù)體系，在持續(xù)修煉內(nèi)功中走出一條扎實路徑。

首先看“市民管家”：通過深耕社區(qū)、精耕客群、聚焦高頻場景，把金融服務(wù)“做”進市民的日常生活。以2025年為例，該行開展了金融知識普及、反詐防非等公益服務(wù)，并組織親子互動、節(jié)慶文化、健康義診、便民義剪等活動，每一件都對準市民真實需求。

比如針對中老年客群，舉辦“鄭好愛相伴”太極與八段錦大賽；面向少兒，打造“鄭好未來星”品牌；面向高凈值客群，則以“鄭好私享會”新年音樂會、高端論壇為載體，深化鏈接。同時，圍繞高頻消費場景優(yōu)化信用卡體驗，打造“歡樂五六日”品牌活動......樁樁件件可謂把“金融為民”理念做出了特色，做進了用戶心坎，一點點夯實著“身邊感受得到的好銀行”形象。

其次看“融資管家”： 鄭州銀行聚焦普惠金融，從經(jīng)營、消費、平臺生態(tài)三維大度同時發(fā)力。經(jīng)營端整合“煙商貸”“市場貸”，并創(chuàng)新推出“鄭惠貸”，截至2025年末累計授信17.46億元、貸款余額14.34億元；

消費端優(yōu)化“鄭e貸消費”體驗，提升審批效率，實現(xiàn)“快辦快貸”；平臺端則與“鄭好融”深度合作，2025年內(nèi)累計受理企業(yè)及個體工商戶融資需求1327筆，授信總額達14.84億元，并建成23家線下金融服務(wù)港灣，較好打通了金融服務(wù)“最后一公里”。

真心付出換回真心回報。數(shù)據(jù)不會說謊：截至2025年末，鄭州銀行普惠小微貸款余額573.26億元，較上年末增長36.41億元，同比增長6.78%。據(jù)大河財立方報道，截至2026年初，該行已累計為數(shù)千家中小微企業(yè)提供超百億元信貸支持。一個個跳動數(shù)字背后，是越來越多小微企業(yè)真正被“扶上馬、送一程”。

再看“財富管家”：該行以“鄭好財富”品牌升級為抓手，同步推進產(chǎn)品體系、投資配置能力與權(quán)益服務(wù)體系建設(shè)。2025年新引入代銷產(chǎn)品675只，形成覆蓋現(xiàn)金管理、純債固收、“固收+”、混合策略、權(quán)益投資、風險保障的完整產(chǎn)品譜系。同時，成立專業(yè)化大類資產(chǎn)配置研究團隊，加強投研投顧能力，夯實“鄭好財智薈”“鄭好出行”“鄭好健康”“鄭好禮遇”四大板塊。

服務(wù)到位了，用戶粘性自然跟著來。截至2025年末，該行零售財富類金融資產(chǎn)規(guī)模達572.52億元，較上年末增長11.57%；代理類財富中收5684.56萬元，同比增長86.11%，越來越多的客戶選擇鄭州銀行。

最后看“鄉(xiāng)村管家”：同樣不喊口號主打一個務(wù)實接地氣，線上升級手機銀行鄉(xiāng)村振興版智能語音服務(wù)，線下建設(shè)惠農(nóng)站點，填補農(nóng)村金融服務(wù)空白。同時，開展義診、送戲等惠農(nóng)活動，2025年內(nèi)社保繳費優(yōu)惠參與超1.37萬人次，金融宣傳活動130余場。還推出縣域?qū)佼a(chǎn)品，構(gòu)建“縣—鄉(xiāng)—村”三級金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?？梢哉f，工作直接做到了村頭地邊，都是老百姓用得上的實事。

2025年，鄭州銀行零售業(yè)務(wù)、營收1.72億元，營收占比提升2.34個百分點至13.32%；個人存款同比增長24.6%，達2718.47億元；個人貸款同比增長6.66%，達970.14億元。

優(yōu)質(zhì)長久的生意，都是有溫度的共情的。四大服務(wù)體系齊頭并進，真正踐行用戶為本，共同推進鄭州銀行零售轉(zhuǎn)型漸入收獲季。由此筑起的護城河即深又寬，成為驅(qū)動鄭銀速度、鄭銀質(zhì)量的核心源泉。

03

扎得越深、長得越穩(wěn)

與區(qū)域經(jīng)濟的魚水深情

LAOCAI

實體興金融興。對城商行而言，地方經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，就是自身生長的最肥沃土壤。這一點，鄭州銀行看得清楚，也做得扎實。

2026年一季度，河南全省地區(qū)生產(chǎn)總值同比增長5.2%，高于全國0.2個百分點，規(guī)上工業(yè)增加值增長7.9%，旺盛持久的生長性不斷抬高著鄭州銀行的發(fā)展空間、價值潛能。2026年以來，其始終緊密對接河南省“1+2+4+N”目標任務(wù)體系和鄭州市“1+7+7+7”工作部署，聚焦“三個一批”重大項目、先進制造業(yè)等領(lǐng)域，已為重點產(chǎn)業(yè)鏈、城市功能提升工程等提供數(shù)百億元融資。

以科技金融為例，通過搭建科技金融服務(wù)陣地、完善全生命周期產(chǎn)品體系、構(gòu)建科技金融生態(tài)圈等舉措，鄭州銀行為科技型企業(yè)提供了多層級生態(tài)賦能，努力從“做的到”向“做的好”跨越。

以2025年為例，增設(shè)4家科技特色支行，組建“懂技術(shù)、懂產(chǎn)業(yè)、懂金融”的專業(yè)團隊，讓金融服務(wù)更貼近創(chuàng)新一線；還推出以信用為主的“惠企貸”，實行標準化作業(yè)，切實提升了科技型企業(yè)覆蓋面。截至2025年末，鄭州銀行科技貸款余額達332.37億元，同比增幅25.57%。

此外，鄭州銀行還抓住“兩重”“兩新”等政策窗口，積極對接區(qū)域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。銀團貸款是一大亮點。截至2025年末通過發(fā)揮聚合效應(yīng)，該行牽頭或參與支持交通物流、文旅文創(chuàng)、綠色能源、城市更新等領(lǐng)域項目21筆，銀團融資規(guī)模達60.56億元，創(chuàng)歷年新高。

尤值關(guān)注的是，作為牽頭行和代理行，鄭州銀行成功組建某客戶可持續(xù)發(fā)展（ESG）掛鉤流動資金銀團貸款，實現(xiàn)了通過銀團貸款服務(wù)河南企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的“零”突破。這不僅是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，更是責任擔當。

在國企產(chǎn)業(yè)并購與資產(chǎn)盤活工作中，2025年落地4筆并購貸款業(yè)務(wù)，包含全省首筆民營企業(yè)破產(chǎn)重組類并購，敢為人先的魄力可見一斑。輕資本業(yè)務(wù)也逐步起勢，推動鄉(xiāng)村振興債、科創(chuàng)債等創(chuàng)新產(chǎn)品落地。2025全年發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具28支，承銷份額86.53億元，排名河南省第7位。通過撮合業(yè)務(wù)盤活各類金融機構(gòu)資源，全年落地撮合業(yè)務(wù)45筆，涉及金額111.40億元。實實在在的助力了省內(nèi)企業(yè)拓寬融資渠道、降本增效。

再如綠色金融。2025年鄭州銀行設(shè)立首批2家綠色特色支行，開辟“綠色審批通道”，單列專項信貸額度。同時堅持科技引領(lǐng)，系統(tǒng)推進業(yè)務(wù)經(jīng)營管理數(shù)字化、智能化，加快“智慧銀行”建設(shè)。2025年數(shù)字經(jīng)濟貸款余額67.47億元，較年初增長27.78%。

2025年，鄭州銀行先后獲得每日經(jīng)濟新聞“金鼎獎——年度支持地方經(jīng)濟發(fā)展獎”、證券市場周刊“優(yōu)秀金融企業(yè)獎”、和訊網(wǎng)“2025年度區(qū)域服務(wù)領(lǐng)軍銀行”等榮譽，都是對實打?qū)崊^(qū)域影響力的認可。

更深一度看，這種內(nèi)力修煉，離不開完善制度與強有力執(zhí)行團隊。為保障“三服”戰(zhàn)略及五篇大文章的落地實施，鄭州銀行牢固樹立“合規(guī)發(fā)展”底線思維，營造“合規(guī)經(jīng)營，穩(wěn)健發(fā)展”的氛圍，持續(xù)提升內(nèi)控合規(guī)管理水平。

比如定期開展制度梳理和合規(guī)審查，對經(jīng)營管理活動實施事前、事中、事后全流程檢查，全面筑牢內(nèi)控合規(guī)基礎(chǔ)；比如逐級落實案件防控責任，引導(dǎo)員工主動合規(guī)；重視合規(guī)理念與技能教育，筑牢發(fā)展基石；再如持續(xù)強化風險三道防線建設(shè)，加大違規(guī)問責力度，及時消除風險隱患。規(guī)矩立住了，實事才能干長久。

好制度還要有好執(zhí)行。近年來，鄭州銀行著力建強干部隊伍，以人才支撐實干。緊盯業(yè)務(wù)與管理急缺崗位，大力引進領(lǐng)軍人才和專業(yè)人才，建立柔性引才引智機制。同時，通過多種形式選拔政治素質(zhì)過硬、貢獻突出的優(yōu)秀干部。還全面推進干部隊伍改革，樹立忠誠干凈擔當?shù)挠萌藢?dǎo)向，打造學習型、專家型團隊，堅持用專業(yè)服務(wù)客戶。

企業(yè)文化也被置于重要位置。該行重塑企業(yè)愿景，強調(diào)專業(yè)專注，強化敬業(yè)、勤業(yè)、創(chuàng)業(yè)、立業(yè)的理念，全面提升全員專業(yè)能力；精益求精，引導(dǎo)全行發(fā)揚“工匠精神”；打造鐵軍，樹立鐵的信念、鐵的擔當、鐵的紀律。

好制度、好團隊、好文化，最終形成了鄭州銀行不搞虛招，只求實效的工作作風。穩(wěn)健發(fā)展并非單點突進，而是“練內(nèi)功、扎本土、干實事”齊頭并進，在厚積薄發(fā)中穩(wěn)優(yōu)生長就是水到渠成的事情。

魚水深情、魚水共情，不斷念透“穩(wěn)優(yōu)決”。能夠預(yù)計，2026年開門紅只是一個開始，“十五五”期間更多的鄭銀速度、鄭銀穩(wěn)優(yōu)敘事還在路上。