相信光的方向！5月8日，通信ETF國泰（515880）再創(chuàng)新高！規(guī)模超250億元居同類第一，光模塊占比超50%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，北美四家CSP廠商公布一季報(bào)，持續(xù)加碼資本開支。北美四大CSP廠商2026Q1合計(jì)資本開支1316億美元，同比增長70.25%，預(yù)計(jì)2026年總資本開支7100億美元，2027年依舊能看到高增。

亞馬遜2026年一季度資本開支442億美元，同比增長76.68%，維持2026年資本支出2000億美元指引，同比增幅超50%；微軟2026年一季度資本開支309億美元，2026年資本支出預(yù)計(jì)1900億美元，同比增長61%；谷歌2026年一季度資本開支357億美元，2026年資本支出中值約1850億美元，高于此前預(yù)期的1783億美元；Meta2026年一季度資本開支198億美元，將2026年資本支出中值上調(diào)至1350億美元，高于此前的1250億美元。北美四大云巨頭集體上調(diào)2026年資本開支預(yù)期，且對2027年整體展望積極，預(yù)示著算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)高峰遠(yuǎn)未見頂。

AI驅(qū)動網(wǎng)絡(luò)升級，海外需求強(qiáng)勁，國內(nèi)核心企業(yè)充分受益全球基建浪潮。國內(nèi)新一代算力基建開啟，全國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈迎來新的周期。新連接也有望于26年迎來行業(yè)發(fā)展奇點(diǎn)，涌現(xiàn)更多投資機(jī)會。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源中證指數(shù)公司、Wind，截至2026/5/7，通信ETF規(guī)模為251.21億，在同類8只產(chǎn)品中排名第一，權(quán)重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請查閱法律文件。