出品 | 《態(tài)度》

作者 | 袁寧

編輯 | 丁廣勝

一個(gè)微妙但又值得注意的變化是：過去兩年，中國(guó)大模型公司最喜歡講的故事，正在從“做中國(guó)版OpenAI”，悄悄轉(zhuǎn)向“做中國(guó)版Anthropic”。

過去，“中國(guó)版OpenAI”幾乎是行業(yè)最體面的自我定位。這個(gè)說法足夠響亮，投資人一聽就懂，媒體也容易傳播。只要把自己放進(jìn)這套坐標(biāo)系，很多問題似乎都不必再解釋：

為什么要持續(xù)燒錢，為什么短期內(nèi)不急著賺錢，為什么要先做一個(gè)面向大眾的明星產(chǎn)品，為什么要不斷強(qiáng)調(diào)AGI。因?yàn)閰⒄瘴镆呀?jīng)替你回答了一切。

但現(xiàn)在，這套敘事正在變得沒那么好用。

3月31日，智譜業(yè)績(jī)說明會(huì)上，CEO張鵬專門提到，Anthropic的年化收入從2024年的10億美元增長(zhǎng)到2025年的90億美元，而“同樣的商業(yè)模式與增長(zhǎng)正在智譜身上發(fā)生”。

而與此同時(shí)，一家視頻大模型公司在與我們交流時(shí)也提到，如果一定要找對(duì)標(biāo)對(duì)象，那么更接近“Anthropic”。類似表述，最近在多家AI公司那里都開始頻繁出現(xiàn)。

OpenAI敘事不夠用了，Anthropic成了新的商業(yè)標(biāo)尺

要理解這輪轉(zhuǎn)向，首先得看Anthropic到底做成了什么。

4月7日，Anthropic公布，公司年化收入已經(jīng)突破300億美元，超過了OpenAI此前披露的250億美元。更驚人的是它的增長(zhǎng)斜率：

2025年1月，Anthropic的ARR還只有10億美元；到2025年底，漲到了90億美元；隨后只用了4個(gè)月，又從90億美元跳到了300億美元。放在整個(gè)科技行業(yè)里看，這都是一條極其罕見的增長(zhǎng)曲線。

當(dāng)然，這組數(shù)字本身存在統(tǒng)計(jì)口徑爭(zhēng)議。OpenAI首席營(yíng)收官Denise Dresser甚至在內(nèi)部備忘錄中直接指控Anthropic“虛報(bào)了營(yíng)收規(guī)模”，認(rèn)為其中大約有80億美元的水分。這封備忘錄后來被The Verge全文曝光，火藥味十足。

但真正值得注意的，其實(shí)不是Anthropic和OpenAI到底誰的營(yíng)收數(shù)字更“干凈”，而是它們?cè)贐端市場(chǎng)的位置正在發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

企業(yè)支出管理平臺(tái)Ramp最近發(fā)布的一份報(bào)告，基于超過5萬家企業(yè)的真實(shí)交易數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，Anthropic在企業(yè)市場(chǎng)的份額已經(jīng)從24.4%上升到30.6%，而OpenAI則跌到了35.2%，兩者差距從11個(gè)百分點(diǎn)縮小到4.6個(gè)百分點(diǎn)。更關(guān)鍵的是新增客戶流向：2026年3月，新采購(gòu)AI服務(wù)的企業(yè)中，65%選擇了Anthropic，只有32%選擇OpenAI。

如果再拆開看細(xì)分市場(chǎng)，這個(gè)變化會(huì)更加明顯。

Menlo Ventures發(fā)布的《2025企業(yè)AI報(bào)告》顯示，在代碼生成領(lǐng)域，Anthropic的Claude占據(jù)了54%的市場(chǎng)份額，OpenAI只有21%；在企業(yè)級(jí)agent市場(chǎng)，Anthropic占40%，OpenAI占27%。到2026年4月，Anthropic已經(jīng)擁有超過1000家年消費(fèi)超過100萬美元的企業(yè)客戶，而且這個(gè)數(shù)字在兩個(gè)月內(nèi)就翻了一倍。與此同時(shí)，API調(diào)用和企業(yè)定制服務(wù)已經(jīng)占到Anthropic總收入的80%以上。

這幾組數(shù)據(jù)合在一起，說明的已經(jīng)不是“Anthropic增長(zhǎng)很快”這么簡(jiǎn)單，而是另一件更重要的事：在最賺錢、也最具持續(xù)性的企業(yè)市場(chǎng)里，Anthropic正在證明一件事——模型公司完全可以不依賴全民級(jí)C端爆款，也能建立起高質(zhì)量、高單價(jià)、可持續(xù)的收入結(jié)構(gòu)。

這正是它對(duì)整個(gè)行業(yè)最大的刺激。

換句話說，OpenAI代表的是一種最性感、最有想象力、但也最難復(fù)制的勝利；而Anthropic之所以越來越有吸引力，正在于它更像一套可以被討論、被拆解、被模仿的商業(yè)邏輯：

模型足夠強(qiáng)，API本身就是生意；不一定要先做出一個(gè)全民現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，也可以先把最有價(jià)值的企業(yè)客戶服務(wù)好；不一定先證明自己征服了所有普通用戶，也可以先證明自己是一家收入質(zhì)量足夠高的模型公司。

所以，中國(guó)AI公司并不是單純把對(duì)標(biāo)對(duì)象從OpenAI換成了Anthropic，而是在借這個(gè)變化，修正自己對(duì)于“成功”的定義。

說到底，中國(guó)大模型公司是在尋找一種“提價(jià)敘事”

如果說“像Anthropic”只是表面現(xiàn)象，那么更深層的變化其實(shí)是：中國(guó)大模型公司正在集體尋找一種新的“提價(jià)敘事”。

2024年，國(guó)內(nèi)大模型市場(chǎng)經(jīng)歷了非常激烈的價(jià)格戰(zhàn)。模型價(jià)格一降再降，許多公司實(shí)際上都在以犧牲利潤(rùn)甚至虧損的方式爭(zhēng)奪調(diào)用量。問題是，價(jià)格可以換來規(guī)模，卻未必能換來可持續(xù)的商業(yè)結(jié)構(gòu)。

而現(xiàn)在，一個(gè)值得注意的變化是，頭部廠商已經(jīng)不再滿足于繼續(xù)把價(jià)格往下打，反而開始試探性地把價(jià)格往上抬。

以智譜為例，在海外社交平臺(tái)上，有用戶對(duì)比發(fā)現(xiàn)，其GLM Coding Plan的Max套餐在中國(guó)市場(chǎng)定價(jià)為469元/月（約合68美元），而海外價(jià)格則達(dá)到160美元/月，較國(guó)內(nèi)高出一倍有余。

而如果把視角拉到更宏觀層面，這種“抬價(jià)”趨勢(shì)已不止于個(gè)別產(chǎn)品。截至目前，智譜在今年內(nèi)已連續(xù)三次上調(diào) GLM 系列價(jià)格，GLM-5.1的部分定價(jià)甚至逼近 Anthropic；騰訊混元大模型在今年3月宣布最高漲價(jià)463%；阿里云也在4月下架了百煉的最低價(jià)套餐。

這時(shí)候，“提價(jià)敘事”就變得格外重要。

過去，“中國(guó)版OpenAI”本身就是一種提價(jià)敘事。它的邏輯很清楚：我做的是最前沿的通用人工智能，我有成為下一代基礎(chǔ)平臺(tái)的可能性，我未來面對(duì)的不是一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，而是整個(gè)數(shù)字世界的入口重構(gòu)。只要這個(gè)故事成立，短期收入不重要，利潤(rùn)不重要，甚至連產(chǎn)品邊界都可以暫時(shí)模糊，因?yàn)槭袌?chǎng)買的是你的未來空間，而不是你眼下的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

但這套提價(jià)邏輯的有效性正在減弱。

原因并不復(fù)雜。資本已經(jīng)看過太多“技術(shù)很強(qiáng)但商業(yè)落地很慢”的案例，對(duì)單純的宏大愿景不再像最初那么容易興奮。而中國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)決定了，純靠通用能力和C端熱度，很難自然長(zhǎng)出足夠匹配高估值的收入模型。于是，過去那個(gè)“因?yàn)槲蚁馩penAI，所以我值得貴”的邏輯，開始越來越難成立。

在這種情況下，Anthropic之所以重要，不只是因?yàn)樗峁┝诵碌膮⒄?，更因?yàn)樗峁┝艘惶仔碌奶醿r(jià)語言。

這套語言不再圍繞“我是不是最像未來的超級(jí)平臺(tái)”，而是圍繞“我是不是一家有資格賣得更貴的高端模型公司”。這里的關(guān)鍵，不是單純提高產(chǎn)品定價(jià)，而是提高市場(chǎng)對(duì)你整體價(jià)值的判斷。你要讓別人相信，你的模型不是標(biāo)準(zhǔn)化能力，而是高可靠性能力；你的客戶不是零散試用者，而是愿意深度綁定的大客戶；你的收入不是偶然項(xiàng)目制，而是可持續(xù)復(fù)購(gòu)的高質(zhì)量收入。

但對(duì)標(biāo)Anthropic，不等于就能成為Anthropic

不過，問題也恰恰在這里：Anthropic很適合被當(dāng)作參照物，卻未必真的容易被復(fù)制。

首先，Anthropic的成功并不只是產(chǎn)品選擇的結(jié)果，它還占據(jù)了一個(gè)很特殊的外部生態(tài)位。它能夠同時(shí)獲得大廠的算力、渠道和戰(zhàn)略支持，同時(shí)又保持相對(duì)獨(dú)立，這種平衡并不是每家公司都能擁有的。它某種程度上受益于美國(guó)云計(jì)算巨頭之間復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而這種外部條件在中國(guó)市場(chǎng)未必存在完全對(duì)應(yīng)的版本。

其次，Anthropic的“安全”和“對(duì)齊”也并不是一個(gè)后貼上的品牌標(biāo)簽，而是深度嵌入創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)背景、組織結(jié)構(gòu)和訓(xùn)練方法論中的系統(tǒng)性能力。它之所以能建立起企業(yè)級(jí)信任，不只是因?yàn)樗鼤?huì)講安全故事，而是因?yàn)樗L(zhǎng)期把安全、邊界感和可控性當(dāng)成模型產(chǎn)品的一部分。這種能力不是一句“我們也重視安全”就能補(bǔ)出來的。

也就是說，很多中國(guó)公司今天所說的“對(duì)標(biāo)Anthropic”，未必是在全面學(xué)習(xí)Anthropic，更可能是在選擇性吸收它最容易被資本理解的那一部分：以API和企業(yè)服務(wù)為主要收入來源，用B端高質(zhì)量收入替代C端流量神話，用更強(qiáng)的模型能力支撐價(jià)格，而不是繼續(xù)陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

這當(dāng)然不是壞事。恰恰相反，這說明行業(yè)正在變得更清醒：大家終于不再一味迷戀那個(gè)最耀眼、也最難復(fù)制的OpenAI神話，而是開始主動(dòng)尋找一種更可經(jīng)營(yíng)、更可解釋、也更容易形成商業(yè)閉環(huán)的路徑。

但也必須承認(rèn)，Anthropic之所以有吸引力，恰恰在于它本來就不是一個(gè)容易成為的對(duì)象。它既不是OpenAI的低配替代品，也不是一句“我們更重視企業(yè)市場(chǎng)”就能復(fù)制出來的商業(yè)奇跡。它背后既有模型能力，也有組織能力；既有產(chǎn)品選擇，也有生態(tài)位置；既有市場(chǎng)時(shí)機(jī)，也有價(jià)值取向。

所以，中國(guó)大模型公司從“像OpenAI”轉(zhuǎn)向“像Anthropic”，確實(shí)是一種變化。而真正的挑戰(zhàn)并沒有消失，只是從“如何證明自己有想象力”，變成了“如何證明自己真的值錢”。