美國硅谷銀行破產(chǎn)了！從發(fā)生擠兌到宣布破產(chǎn)，僅用了48小時(shí)。

對(duì)于絕大多數(shù)人而言，可能剛聽說這家銀行投資虧了，兩天后就收到消息說銀行破產(chǎn)了。

如果剛好在這家銀行有存款，恰巧這兩天又有事沒去銀行把錢取出來，那48小時(shí)候后你的錢可能就沒了。

這次破產(chǎn)創(chuàng)下兩個(gè)新紀(jì)錄，一個(gè)是從危機(jī)爆發(fā)到破產(chǎn)的最快紀(jì)錄，一個(gè)是2008年以來美國規(guī)模最大的銀行倒閉記錄。

破產(chǎn)的原因很簡(jiǎn)單——擠兌。

銀行靠吸引儲(chǔ)蓄再投資盈利，硅谷銀行也不例外。前兩年，美聯(lián)儲(chǔ)大幅印鈔，給了硅谷銀行吸儲(chǔ)壯大的機(jī)會(huì)。

2019年年底這家銀行還只有617億美元的存款，到2021年年底，存款額就直接飆到1892億美元，翻了3倍！由于這家銀行主要面向科創(chuàng)企業(yè)，所以吸的儲(chǔ)大部分也是科創(chuàng)公司的。

有了儲(chǔ)蓄后，硅谷銀行開始投資，其中方向之一就是買美債。

美債這玩意是有毒，但大部分時(shí)候，它都很安全，而且收益率還不錯(cuò)，至少在風(fēng)險(xiǎn)保守偏好者中，屬于不錯(cuò)的投資標(biāo)。

這也是中國掙了錢之后大量買美債的原因之一。

但有毒就是有毒，總有毒發(fā)的時(shí)候。

去年3月份開始，受通脹影響，美聯(lián)儲(chǔ)改印鈔為加息，美債收益率上升。你可能會(huì)說，收益率上升不是好事嗎？不是的。一個(gè)國家的國債收益率上升意味著這個(gè)國家不得不付出更高的利息去吸引買家，意味著國債的吸引力在下降。在資本市場(chǎng)，則意味著國債價(jià)格在跌。

按理說，如果儲(chǔ)戶不急著用錢，等到美元降息，美債收益率降下去，價(jià)格漲上來，國債市值回到起點(diǎn)，對(duì)銀行是不會(huì)造成影響的。畢竟，美債是硬通貨，理論上不存在變廢紙的可能。只要不賣，銀行手持美債，賺取存款和投資利息差，就可以一直奏樂一直舞。

可是，隨著美元加息，市場(chǎng)不是開始缺錢了嘛。各大風(fēng)投公司都收緊了，科技公司沒錢浪了，不得不燒老本維持運(yùn)行，于是就找硅谷銀行提現(xiàn)。

如果提現(xiàn)的公司少還不至于應(yīng)付不過來，但這次受影響的科技公司實(shí)在太多了，結(jié)果硅谷銀行那點(diǎn)儲(chǔ)備金根本不夠，不得不賣美債換流動(dòng)性。

以美債現(xiàn)階段的價(jià)格，賣得越多自然虧得越多。這不，前段時(shí)間，該銀行一口氣出售210億美元的證券，直接虧損18億美元！

而且，美聯(lián)儲(chǔ)前幾天還撂狠話說，接下來還要加息，這意味著美債還要跌，那硅谷銀行還會(huì)繼續(xù)虧。

意識(shí)到這里面的風(fēng)險(xiǎn)后，越來越多的客戶開始提現(xiàn)，一家動(dòng)，家家動(dòng)，于是，擠兌潮出現(xiàn)了。

正常情況下，國家機(jī)構(gòu)不可能放任不管，因?yàn)橐坏D兌產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，將直接沖擊整個(gè)金融系統(tǒng)。

美國財(cái)政部確實(shí)也召開了緊急會(huì)議，期間甚至傳出收購傳聞，但貌似最終并沒有解決問題。僅僅過了48小時(shí)，這家在美國排名第16位，相當(dāng)于浦發(fā)銀行之于中國的硅谷銀行直接宣布破產(chǎn)了。

破產(chǎn)意味著儲(chǔ)戶的錢一夜之間沒了，尤其是對(duì)大戶而言，屬于滅頂之災(zāi)。根據(jù)美國存款保險(xiǎn)的規(guī)定，破產(chǎn)賠付限額是25萬美元。

也就是說，無論你存多少錢，最高只賠你25萬美元。

或許你會(huì)說，這跟中國人有什么關(guān)系？還真有。

大家知道潘石屹夫婦吧。這幾天很多人都在傳這兩口子踩雷了，但后面潘石屹自己出來辟謠，說沒在硅谷銀行開過戶。

真假無從驗(yàn)證，畢竟屬于個(gè)人私事，銀行也不可能公布。

但網(wǎng)友確實(shí)感到遺憾，好像巴不得這一家踩雷。為什么？因?yàn)榍皟赡辏@兩口子吃完改革紅利后，套現(xiàn)300億跑路了。人民日?qǐng)?bào)曾作出評(píng)論：沒有社會(huì)責(zé)任感和使命感的企業(yè)，即使做得再強(qiáng)再大，也沒有存在的必要。

他兒子因?yàn)樵g毀英烈被通緝，現(xiàn)在一直躲在海外。

這一家可謂蛇鼠一窩。這樣的家庭國內(nèi)網(wǎng)友自然不希望他們好過。

當(dāng)然，懷疑也并非全無道理。一些所謂精英在國內(nèi)撈夠錢后潤(rùn)到美國，有不少就選擇了硅谷，而他們的存款，多數(shù)會(huì)選擇硅谷銀行。

硅谷銀行的主業(yè)之一是投資科創(chuàng)公司?？苿?chuàng)蠻，國內(nèi)某些人對(duì)美國科技總有蜜汁迷信，自然少不了被硅谷銀行忽悠。

如今，硅谷銀行在48小時(shí)內(nèi)光速破產(chǎn)，驚不驚喜？意不意外？你把我當(dāng)上帝，我把你當(dāng)肥羊。

一般來說，銀行破產(chǎn)是有征兆的，或者說有個(gè)過程。先是儲(chǔ)戶對(duì)銀行的償付能力開始有質(zhì)疑，銀行會(huì)努力打消這種質(zhì)疑。如果質(zhì)疑始終不能被打消，儲(chǔ)戶開始要求提現(xiàn)，才會(huì)出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮。

擠兌開始也不大可能一上來就破產(chǎn)，銀行破產(chǎn)對(duì)國家金融體系傷害太大。一般會(huì)拉鋸，銀行會(huì)盡量談，延緩兌付和分期兌付分散壓力，甚至打折兌付。

然后監(jiān)管介入，雙方讓步，嘗試用延緩+分期+打折的方式盡量減少儲(chǔ)戶損失和銀行運(yùn)營困境。

實(shí)在不行了還可以兼并，尤其是硅谷銀行這種以國債為投資重點(diǎn)的銀行，只要資金到位，給客戶信心，挺過暫時(shí)的難關(guān)，熬到美元降息后，又是一條好漢。

可沒想到，硅谷銀行把所有步驟都省了，直接銷號(hào)不玩了。

這下那些儲(chǔ)戶傻了，其中估計(jì)就有對(duì)美國抱有諸多幻想的中國潤(rùn)人。

之所以這樣，無非幾種可能。要么這壓根就是個(gè)“殺豬盤”。那些狗大戶把錢存到硅谷銀行的那一刻開始，他們的錢就已經(jīng)被人家盯上了，如今要過年了，自然殺豬取肉。

要么就是美國金融體系內(nèi)部問題實(shí)在太多了，根本救不過來。當(dāng)年雷曼兄弟一破產(chǎn)，美國直接消滅了大量無力償還的債務(wù)。

之前我也說過，破產(chǎn)清算是資本主義國家清出過剩產(chǎn)能，解決債務(wù)危機(jī)的方式之一（還有通過戰(zhàn)爭(zhēng)消滅債主）。

至于信用體系，毀了又怎樣？重建不就行了？

一些人把資本主義想得太美好了，總喜歡把誠信、信用這類美好的詞用在這個(gè)體系里?？涩F(xiàn)實(shí)是，每次危機(jī)來臨的時(shí)候，誠信和信用都會(huì)成為用不上的夜壺。賴賬、清算才是它們的主旋律。只有在度過危機(jī)后，這個(gè)夜壺才會(huì)被重新拿出來用。

至于過往，誰在乎？

總體來說，資本主義喜歡用血淋淋的毒鞭教育人，這種教育方式挺好。

但貌似也只能管一陣，過不了多久，在媒體的不斷吹噓下，信徒們又好了傷疤忘了痛，繼續(xù)對(duì)精神祖國充滿向往，然后前仆后繼地把搜刮來的錢財(cái)奉獻(xiàn)出去。

可悲又可憐的跪族，他們以為自己已經(jīng)成為白人世界的一員，其實(shí)他們只不過是人家眼里的肥羊。

硅谷銀行破產(chǎn)的事肯定會(huì)波及到中國，尤其是資本市場(chǎng)，但這里的防波堤足夠強(qiáng)大，所以，實(shí)際影響會(huì)很有限。

但我們也不得不防，這第一輪沖擊波背后，是否還有更大的沖擊在醞釀？

當(dāng)然，我對(duì)我國的金融體系有信心。

中國的銀行歸國有，金融體系有強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備和國家實(shí)力做支撐，自然抗風(fēng)險(xiǎn)能力也不是那些私人公司能比的。

所以，在接下來的驚濤駭浪中，如果說還有哪國的金融體系能在后美元加息時(shí)代幸存，那應(yīng)該就是中國了。

全文完，謝謝閱讀。