如果文章對你有用，請在文末點擊“在看”，“分享”和“贊”

在我離開英特爾兩年后，我所在的整個FPGA業(yè)務(wù)部門、上千號兄弟，決定跟隨我的腳步，離開英特爾……

開個玩笑啦。

不過不開玩笑的是，全球的FPGA行業(yè)即將出現(xiàn)一波大洗牌，也即將出現(xiàn)一個全球最大的FPGA公司。

就在國慶假期期間，老牌芯片巨頭英特爾突然宣布，要將旗下的FPGA部門PSG拆分獨立運營，并計劃在未來三年內(nèi)上市。FPGA行業(yè)沉寂已久，這無疑是一個驚天大新聞。

英特爾為什么要拆分FPGA業(yè)務(wù)、誰會從中獲利、存在怎樣的問題、會對中國的芯片行業(yè)、特別是中國的FPGA行業(yè)，帶來怎樣的影響。今天的文章我們就一起來聊聊這幾件事情，順帶聊一下我們行業(yè)不為人知的八卦，別忘了文末點個贊。

1. PSG是誰

不了解FPGA的朋友可能沒聽說過PSG，它是英特爾旗下的一個業(yè)務(wù)部門，前身是全球第二大FPGA公司Altera，也是我的前司。結(jié)果，就在我加入后不久啊，Altera就在2015年被英特爾花167億美元收購了，這也是英特爾歷史上最大的收購案，當時也是震驚了整個芯片行業(yè)。

被收購之后，Altera就變成了現(xiàn)在的PSG，全稱是可編程解決方案事業(yè)部。聽起來比較抽象，其實它主攻的業(yè)務(wù)方向一直沒變，就是可編程邏輯芯片F(xiàn)PGA。

不知道FPGA是什么的朋友也沒關(guān)系，只需要知道這是一種特殊的可編程高性能芯片，是通信軍工航天這些關(guān)鍵領(lǐng)域的基礎(chǔ)性芯片，并且也是我國卡脖子的芯片類型之一，就可以了。

多說一句，Altera被英特爾收購之后過了沒幾年，全球第一大FPGA公司賽靈思，也被英特爾的友商AMD花了350億美元收入囊中，相當于AMD當時兩年多的收入，再次震驚芯片行業(yè)。

所以，F(xiàn)PGA芯片的兩大巨頭公司，分別被CPU芯片的兩大巨頭收購，這背后肯定不僅僅是英雄所見略同那么簡單。英特爾和AMD之所以會重金押注FPGA，本質(zhì)原因只有一個，那就是想靠FPGA補強他們的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。

大家都知道，藍廠和紅廠的主要業(yè)務(wù)是賣臺式機和筆記本里的CPU，這是他們的基本盤。但可能很多人不知道的是，這卻不是他們最賺錢的業(yè)務(wù)。這兩家公司過去、現(xiàn)在、以及未來相當長時間一直發(fā)力的重點，就是數(shù)據(jù)中心。而好巧不巧的是，這也是FPGA和CPU兩種芯片最大的重疊之處。FPGA有著很強并行計算能力和很靈活的編程能力，對藍廠和紅廠的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)有著非常大的補強作用，可以說補上了CPU最大的短板。

正因如此，全球各大云計算和互聯(lián)網(wǎng)公司也在紛紛采用FPGA作為數(shù)據(jù)中心的硬件加速器，從而極大提升數(shù)據(jù)中心的性能、靈活性，同時降低功耗。比如微軟就在數(shù)據(jù)中心部署了上百萬個FPGA，亞馬遜云AWS也增加了FPGA云端開發(fā)資源，阿里騰訊字節(jié)也研發(fā)了不少FPGA在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用。

現(xiàn)在GPU和AI有多火，當年FPGA在數(shù)據(jù)中心就有多火。

那么問題就來了，既然FPGA這么有用，為什么英特爾要拆分這部分業(yè)務(wù)呢？這里就有表面和深層兩方面的原因，接下來我就來給你梳理一下。

2. 拆分FPGA：甩包袱還是套現(xiàn)？

英特爾之所以要拆分FPGA業(yè)務(wù)，我總結(jié)了兩方面的原因。先說表面原因，那就是藍廠太太太太缺錢了。

英特爾CEO Pat Gelsinger上任以來，就在全力加碼芯片制造和代工業(yè)務(wù)，從2021年開始就陸續(xù)宣布了接近兩千億美元的投資計劃。要知道，英特爾一年的營收才六百億美元左右，兩千億相當于全公司不吃不喝三四年。

沒錢怎么辦？兩個字：借、賣。借，就是向政府借錢、要補貼，特別是現(xiàn)在北美和歐洲都紛紛推出芯片法案，很大一部分都會用于補貼芯片制造、特別是先進制程工藝的芯片制造。這里面藍廠會拿大頭。這部分就不多說了，懂的都懂。

我主要想說的是第二個字：賣。買房的時候爹媽給了首付，貸款還是得靠自己還。還不上的話，就得變賣資產(chǎn)了。過去兩年英特爾已經(jīng)關(guān)停、出售或分拆了很多業(yè)務(wù)部門，比如傲騰持久內(nèi)存、固態(tài)硬盤、NUC迷你PC、無人機、收購Barefoot而來的Tofino交換機芯片，以及前不久剛剛分拆上市的Mobileye等等。

嚴格來說，Mobileye和前面的那些例子不一樣。那些都屬于表現(xiàn)不佳、沒有盈利、或者未來前途光明但短期之內(nèi)仍然需要繼續(xù)投入的業(yè)務(wù)，雖然比較可惜，但賣也就賣了，畢竟皮之不存毛將焉附。但Mobileye不一樣，它屬于自動駕駛這個熱點領(lǐng)域，本身也在高速增長，于是英特爾沒有選擇直接賣、而是選擇了拆分上市，也成為了2022年美股最大的芯片IPO，到現(xiàn)在已經(jīng)漲了48%，市值超過320億美元。

有意思的是，Mobileye也是被英特爾收購的，在2017年花了153億。簡單計算的話，英特爾5年時間賺了167億美元，這也是藍廠為數(shù)不多的成功收購案例。

Mobileye的成功上市，一下子讓Pat打開了思路，頭上的那個小燈泡啪就亮了。留著下金蛋的母雞一個一個的下蛋太慢了，不如給這個母雞估個值，直接去資本市場上套現(xiàn)豈不是更快。不僅一波就能賺幾十上百億，還能通過持有多數(shù)股權(quán)保留對母雞……對公司的控制，一舉兩得。

于是，藍廠的下一個目標，就很自然的落到了PSG、也就是FPGA部門上了。和Mobileye面臨很多自動駕駛初創(chuàng)公司的挑戰(zhàn)不同，F(xiàn)PGA芯片屬于門檻極高的領(lǐng)域，過去幾十年基本上都是兩大公司寡頭壟斷的局面。從這個角度來看，說不定把PSG拆分上市之后賺的更多。

說完了表面原因，我們再來說說深層原因：那就是FPGA這個業(yè)務(wù)雖然優(yōu)質(zhì)，但并不核心。相當于英特爾和PSG一起過了8年，然后啪發(fā)了一張好人卡，說離了吧，咱倆并不合適。

這就很有意思了，為什么需要這么久才認識到這個問題呢？本質(zhì)原因，是因為CPU和FPGA兩種芯片的發(fā)展速度并不匹配。

CPU我們都知道，不管是平時我們自己用的臺式機、筆記本，還是數(shù)據(jù)中心的高性能CPU，甚至是手機里的處理器芯片，基本都保持著每年更新一次的節(jié)奏。像性能、功耗這些指標，提升幅度都得是兩位數(shù)打底，蘋果M1出來的時候甚至能達到百分之幾百的能效提升。不過同樣的，由于每年都有新品，一款CPU芯片過時的速度也很快，也就是它的生命周期其實比較短暫。

而FPGA正好相反。FPGA歷經(jīng)幾十年的發(fā)展，主要技術(shù)已經(jīng)比較成熟。比如現(xiàn)在的六輸入查找表結(jié)構(gòu)、可編程互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)這些東西，十幾年前我讀博士的時候已經(jīng)是這樣了。缺少顛覆式的變化，F(xiàn)PGA整個市場的發(fā)展已經(jīng)比較穩(wěn)定。舉個例子，英特爾在財報中披露，PSG已經(jīng)接連三個季度取得了創(chuàng)紀錄的營收，不過年化增長率也就9%左右。這對于追求短期大量資金入賬的藍廠來說，顯然不夠性感。

不過相比CPU，一個FPGA芯片的生命周期可以非常長，短則幾年，長則十幾年也很常見。前不久AMD賽靈思宣布，將7系列FPGA芯片的支持時間延長到2035年，相當于25年的生命周期。這其實就意味著很強的用戶粘性、很長尾的源源不斷的收入，就好比那個下金蛋的母雞能不斷的下25年金蛋。這種穩(wěn)定性和確定性對于公司來說是很理想的情況。

不過藍廠顯然等不了十幾二十年了，也沒工夫等你慢慢猥瑣發(fā)育。那前面說CPU和FPGA最重合的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，到底發(fā)展的怎么樣呢？答案是，的確有發(fā)展，但并沒有想象中的那種爆發(fā)式的發(fā)展。

像前面那些互聯(lián)網(wǎng)公司集中使用了一波FPGA之后，后面好像就沒太聽說更多有關(guān)FPGA的新應(yīng)用了。近幾年人工智能、生成式AI和大模型爆火，而FPGA在AI領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)肉眼可見的遠遠落后于英偉達的GPU了。

在大模型出現(xiàn)之前，F(xiàn)PGA在AI應(yīng)用中有著靈活性和功耗的獨特優(yōu)勢，我們之前也介紹過多次。但現(xiàn)在大模型出來之后，算力成為絕對的王道，特別是在數(shù)據(jù)中心和大模型訓練領(lǐng)域，FPGA這些獨特的優(yōu)勢已經(jīng)被GPU簡單粗暴的算力優(yōu)勢降維打擊了。

各家都在不計成本的投入，那FPGA的成本優(yōu)勢又有什么意義呢？

相比之下，邊緣端、AIoT等這些領(lǐng)域，主要面向推理應(yīng)用，對能效的需求更強，這或許才是FPGA能夠大顯身手的領(lǐng)域。但好巧不巧的是，這些也是英特爾對于FPGA戰(zhàn)略放棄的領(lǐng)域。在藍廠的新聞稿中，他們自己也承認，PSG一直專注于數(shù)據(jù)中心解決方案，而沒有充分服務(wù)于FPGA真正的高增長、高利潤市場，如工業(yè)、汽車、國防和航空航天。相當于自廢一半武功。這也從另外一個角度證明，英特爾對FPGA的收購，并沒有起到1+1>2的效果。

現(xiàn)在手放開，或許才是最好的疼愛。

3. 拆分FPGA，誰會受益？

消息一出，不少聲音認為這也代表英特爾收購Altera的失敗。我倒不這樣認為。這次拆分PSG獨立上市，其實對于英特爾和PSG來說都是個好事，算是個雙贏。對于英特爾來說，可以快速獲得大量資金，從而讓Pat繼續(xù)加碼投資晶圓廠和芯片制造，這也是英特爾拆分PSG的初心。

不過進一步看，F(xiàn)PGA和芯片的先進制造是密不可分的，這也代表著拆分后的PSG和英特爾也會保持緊密的關(guān)系，英特爾也表示，會保留多數(shù)股權(quán)。我在我的書里和視頻里都介紹過，FPGA一直是先進工藝和先進封裝技術(shù)的最早采用者和實踐者。一方面，F(xiàn)PGA上的可編程邏輯陣列比較規(guī)整，很適合幫助先進工藝早期良率爬坡的時候進行優(yōu)化調(diào)整。所以FPGA一直都會采用最先進的工藝進行制造�，F(xiàn)在英特爾推行4年5個工藝節(jié)點的路線圖，肯定也離不開FPGA幫助優(yōu)化芯片制造工藝。

另一方面，現(xiàn)代FPGA屬于高度異構(gòu)集成的芯片，通常由多個不同工藝、不同功能的小芯片、也就是Chiplet組合在一起，這就離不開先進封裝技術(shù)。在Chiplet在CPU和AI芯片里大行其道之前，FPGA早就開始使用Chiplet技術(shù)了。比如英特爾Stratix10 FPGA就是由一個14納米的可編程邏輯芯片，外加多個Chiplet，通過英特爾的EMIB技術(shù)拼在一起的。這些Chiplet可以是高帶寬內(nèi)存HBM、PCIe控制器、以太網(wǎng)控制器等等。再比如英特爾現(xiàn)在最新推出的Agilex7 FPGA，就集成了支持PCIe5.0和CXL的小芯片。

這樣做的好處顯而易見，通過改變這些小芯片的類型，就能組合出來面向不同應(yīng)用的FPGA芯片，也降低了制造一個完整大芯片帶來的低良率風險和高成本。當然，這也能幫助英特爾的晶圓代工業(yè)務(wù)繼續(xù)提升先進封裝的能力，除了2.5D的EMIB橋接技術(shù)之外，未來或許我們也可以看到基于Foveros3D封裝技術(shù)的FPGA芯片。

對于拆分后的PSG來說，最大的好處就是更有自主性、更靈活了。就拿前面說的芯片制造工藝和先進封裝來說，PSG的FPGA沒必要完全使用英特爾的工藝和封裝技術(shù)，也完全可以使用臺積電和其他代工廠，放在市場里競爭，誰好就用誰的，這對于PSG產(chǎn)品力的提升也很有幫助。

此外，拆分后的PSG將成為全球最大的FPGA公司，這一點毋庸置疑。獨立運行并引入外部資本之后，就有更多資源、可以更加自由的調(diào)整產(chǎn)品組合，根據(jù)市場需求進行自身定位。除了數(shù)據(jù)中心之外，也勢必會更加發(fā)力之前戰(zhàn)略放棄的工業(yè)、汽車、金融等等領(lǐng)域，更好的服務(wù)更廣泛的FPGA市場。

4. 拆分FPGA，有什么問題？

一切都看起來這么美好，如果我們的故事就停在這里，各家都會收獲一個美好結(jié)局，走向人生巔峰。但是不出意外的話，意外就出現(xiàn)了。這次拆分仍然存在一些潛在的問題，這部分比較敏感，這里只說三個不成熟的想法，不是毒奶，老東家市場部的兄弟也別來找我。

首先就是領(lǐng)導。英特爾執(zhí)行副總裁Sandra Rivera將擔任拆分后PSG的CEO。這位Sandra是何方神圣呢？她是英特爾的多朝元老，2000年加入，并見證了英特爾五任CEO的改朝換代。她是銷售出身，先做了15年的銷售和市場營銷工作，之后成為網(wǎng)絡(luò)平臺事業(yè)部的總經(jīng)理。再之后，在2019年的組織架構(gòu)調(diào)整中，被安排到了人力資源部，擔任首席人事官。這種從技術(shù)部門轉(zhuǎn)行政部門的任命，明眼人都能看出來是什么用意。一般別的大佬遇到這種情況，或許就都離職了，結(jié)果Sandra一直把人事干了下來。直到2021年P(guān)at回歸，任命Sandra擔任數(shù)據(jù)中心和AI部門的總經(jīng)理，而這也是英特爾最最重要的部門。

不過，就事論事的說，Sandra更像是一個職業(yè)經(jīng)理人，但并不是一個像AMD的蘇媽那樣能開疆擴土沖鋒陷陣的將軍。她或許能很好的完成幾千人團隊的日常運營和管理，而拆分之后的PSG，亟需有大將帶領(lǐng)摧城拔寨，打下一片天地，Sandra的特質(zhì)看起來并不適合。

做個不太恰當?shù)谋扔�，這有點像阿里官宣1+6+N架構(gòu)調(diào)整，原CEO張勇all in阿里云擔任CEO，立志要帶阿里云上市，創(chuàng)造一個新江湖。結(jié)果沒過多久就宣布帶著10億美元離開，成為真正的逍遙子。

英特爾選擇讓Sandra掌舵拆分后的PSG，或許更多是希望借助她的經(jīng)驗，整合一波公司內(nèi)外的資源，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。而且，既然我能看出來這些問題，那藍廠的那幫大佬自然清楚。所以也通過這波操作，送走Sandra，尋找更適合的人重新執(zhí)掌數(shù)據(jù)中心和AI這個最關(guān)鍵部門，這或許才是這次任命背后的另一層深意。

拆分FPGA帶來的第二個問題，就是不確定性。

前面說FPGA業(yè)務(wù)最大的特點就是穩(wěn)定，那是建立在組織結(jié)構(gòu)不出幺蛾子的前提下。有工作經(jīng)驗的朋友都知道，職場里最不想要的就是各種reorg、也就是組織架構(gòu)調(diào)整。你想想，你連自己在哪個部門都不確定、自己做的東西和部門的目標是否一致都不知道，還有心思好好工作嗎？當年英特爾收購Altera變成PSG的過程，也是經(jīng)歷了好幾次組織調(diào)整，部門領(lǐng)導一茬一茬的換，同事一波一波的走，這個時候很難專注于工作本身。

所以，如何能讓拆分后的PSG快速穩(wěn)定下來，大家齊心協(xié)力沖業(yè)績，而不是沖位子，或許是PSG新任領(lǐng)導最該思考的難題。

拆分FPGA帶來的第三個問題，就是市場競爭格局的變化。

八年時光滄海桑田，PSG戰(zhàn)略放棄的嵌入式、工業(yè)和汽車這些領(lǐng)域，并非沒有競爭者入局。比如美國的Lattice公司，就專注于低功耗FPGA業(yè)務(wù)，過去五年股價漲了快9倍。中國也有一批本土FPGA公司迅速崛起，比如安路科技、復旦微電子、高云半導體、紫光同創(chuàng)、京微齊力等，他們做的也大都是中小規(guī)模和中低密度的FPGA產(chǎn)品，并且可以實現(xiàn)一定程度的國產(chǎn)替代，也在積極構(gòu)建自己的生態(tài)。

更不用說老對手、被AMD收購的賽靈思，并沒有選擇放棄工業(yè)汽車和通信領(lǐng)域，反而趁機吃了一大波Altera丟掉的份額，上個季度增長16%，營收達到14.59億美元，成為最大贏家。

所以，如何把失去的都慢慢拿回來，對于PSG來說或許并沒有那么簡單。

5. 結(jié)語

天下大勢，分久必合，合久必分。8年前英特爾不惜花巨資收購Altera，CPU和FPGA的結(jié)合也激發(fā)了業(yè)界無盡的想象。

七年之癢已過，曾經(jīng)的小甜甜變成了牛夫人。當雙方回歸理性，發(fā)現(xiàn)分開或許才是最好的結(jié)局。不知道還在蜜月期的AMD和賽靈思看到這個消息，是怎樣的感受。你覺得這次拆分對英特爾和FPGA行業(yè)來說會帶來哪些改變，也歡迎在評論區(qū)說說你的想法。

（注：本文不代表老石任職單位的觀點。）

更多芯片技術(shù)解讀和資料分享，并與老石一對一交流，歡迎加入知識星球：“老石談芯-進階版”，一個關(guān)乎技術(shù)與觀點的互動社區(qū)。