01

“溢出”的邏輯還成立嗎？

2018年夏天中美之間開始貿(mào)易戰(zhàn)，之后的五年多來，世界進(jìn)入急劇變化期。從疫情到戰(zhàn)爭，疊加上各種觀念沖突，一系列之前難以想象的黑天鵝騰空而起，世界已是肉眼可見地回不到原來的樣子了。

在這種背景下，中國經(jīng)濟會是何種走向？中國經(jīng)濟此前在世界上的重要影響力來自于其世界工廠的地位，它銜接起上游的資源國（主要是第三世界國家）與下游的消費國（主要是西方國家）。在這一系列黑天鵝的沖擊之下，中國的世界工廠地位是否已岌岌可危？如果這一地位即將不保，可能會對全球政治經(jīng)濟秩序產(chǎn)生極為深遠(yuǎn)的影響，全球秩序因此可能會向何種方向演化？這些都是與當(dāng)下中國人息息相關(guān)的問題。

2019年，我與幾位朋友一同到越南進(jìn)行了比較深入的調(diào)研，這里號稱可能會取代中國的世界工廠地位。調(diào)研后得出的結(jié)論是，所謂的中國制造業(yè)向越南的“轉(zhuǎn)移”，并非“轉(zhuǎn)移”，而是中國供應(yīng)鏈的“溢出”。之后我也出版了題為《溢出》的著作，詳細(xì)解釋了背后的政治經(jīng)濟學(xué)機理。然而，2019年各國間的沖突仍停留在淺層的利益沖突上，之后的各種黑天鵝，已經(jīng)讓沖突進(jìn)入到更復(fù)雜更深層，人們的考慮肯定已經(jīng)不僅是利益問題了，這種情況下，“溢出”的說法是否還成立？或者，是否會有一些更復(fù)雜的國際政治學(xué)機理演化出來？這是我非常想要搞清楚的問題。

兩個多月前（2023年秋），我去印尼調(diào)研，重點調(diào)研內(nèi)容之一是印尼市場上的OPPO，它進(jìn)入印尼市場十年，目前的市場占有率達(dá)20%，排名第一，值得認(rèn)真關(guān)注。這次調(diào)研與此前一年來我在國內(nèi)做的一些調(diào)研相結(jié)合，差不多驗證了我的一些假想，并且還提示了一些值得進(jìn)一步關(guān)注和研究的方向。

圖 | OPPO印尼工廠

簡單來說，我對可預(yù)見未來的判斷是，制造業(yè)企業(yè)最近一兩年來從中國向海外的轉(zhuǎn)移越來越多，但這種轉(zhuǎn)移是有著結(jié)構(gòu)性特征的，除非是生產(chǎn)流程很短、環(huán)節(jié)簡單、對供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的需求相對低的行業(yè)，否則轉(zhuǎn)移出去的基本上是最終的組裝環(huán)節(jié)，前端環(huán)節(jié)在可預(yù)見未來仍然很難遷走；而最終環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移，對中國未必是壞事，甚至?xí)o當(dāng)下步履蹣跚的中國經(jīng)濟帶來新的機會。同時，這種轉(zhuǎn)移很可能還意味著一個在未來十分值得關(guān)注的現(xiàn)象，那就是，“中國”的影響力與“中國人”的影響力，可能會走上兩種不同的節(jié)奏，這是我們觀察未來秩序的一個關(guān)鍵角度。

02

制造業(yè)的后臺、中臺與前臺

要解釋制造業(yè)轉(zhuǎn)移的這種結(jié)構(gòu)特征，首先得看一下制造業(yè)的組織形態(tài)在21世紀(jì)以來發(fā)生的變化。有一組數(shù)據(jù)有助于解釋這種變化，上世紀(jì)90年代，全球的商品貿(mào)易中，超過70%是制成品貿(mào)易，只有不到30%是中間品貿(mào)易，這就意味著絕大部分產(chǎn)品是在單個國家內(nèi)部完成生產(chǎn)的；而到貿(mào)易戰(zhàn)打起來之前的2018年，數(shù)據(jù)正好反過來，超過70%是中間品貿(mào)易，只有不到30%是制成品貿(mào)易，這就意味著絕大多數(shù)產(chǎn)品是橫跨多個國家完成生產(chǎn)的。企業(yè)主導(dǎo)的生產(chǎn)流程所發(fā)生的經(jīng)濟空間，與國家所主導(dǎo)的政治空間，已經(jīng)高度不一致了。

經(jīng)濟空間與政治空間的分離，是以制造業(yè)企業(yè)組織形態(tài)的變化為前提的。在中低端制造業(yè)于21世紀(jì)初向中國轉(zhuǎn)移的過程中，中國演化出龐大復(fù)雜的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，過去生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)發(fā)生裂解。打個比方就是，要生產(chǎn)一種復(fù)雜產(chǎn)品，需要一百道工序，在過去有可能有七十道工序是在一個工廠內(nèi)部完成的，分布在七十個車間，彼此間進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部的合作；現(xiàn)在這七十個車間獨立成了七十個工廠，彼此間從企業(yè)的內(nèi)部合作變成了外部合作。原來的一百個工廠，由此可能變成了七千個工廠，彼此之間互為配套關(guān)系，形成一個龐大的、可以不斷動態(tài)重組相互配套關(guān)系的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)中每個工廠都高度專業(yè)化，效率極高；因為它們相互間不斷動態(tài)重組的配套關(guān)系，以整個網(wǎng)絡(luò)為單位，生產(chǎn)過程的彈性又極大。

圖 | OPPO印尼工廠車間女工

這種組織形態(tài)的變化，使得我們可以用當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)的邏輯對制造業(yè)做某種類比。

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展了這么多年，如今逐漸演化出后臺、中臺、前臺三個環(huán)節(jié)，制造業(yè)也可以類似的模型進(jìn)行分析?；ヂ?lián)網(wǎng)上的后臺是各種數(shù)據(jù)，中臺是各種技術(shù)能力的總成，前臺則是跟用戶直接交互的界面（APP）；前臺可以做得非常輕，需要什么技術(shù)能力，開個接口從中臺調(diào)取即可。制造業(yè)的類比，后臺是龐大的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)與龐大規(guī)模的熟練工人群體，中臺是可以高效率、高彈性生產(chǎn)各種中間品的龐大供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，前臺則是向客戶交付成品的最終組裝工廠。只要中臺網(wǎng)絡(luò)足夠強大，前臺工廠可以做得很輕，就是很簡單的生產(chǎn)組裝環(huán)節(jié)，需要的各種中間品直接從中臺采購。

基于一年多以來在國內(nèi)外的一系列調(diào)研，我差不多形成如下初步判斷，那就是，企業(yè)近年從中國向海外的轉(zhuǎn)移，除了生產(chǎn)流程很短、環(huán)節(jié)簡單的某些行業(yè)之外，其他行業(yè)所轉(zhuǎn)出的主要是前臺，中臺本身則很難轉(zhuǎn)移出去。

可以從理論層面先簡單分析一下。假設(shè)中國的中臺也能轉(zhuǎn)出去，海外目前沒有哪個地方具有如此龐大的體量能夠承接這么大規(guī)模的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，只能承接若干個片段，但這就意味著規(guī)模效應(yīng)的喪失，整體效率會下降；同時，中國這邊會出現(xiàn)大規(guī)模失業(yè)和破產(chǎn)，相應(yīng)地會導(dǎo)致中國的要素價格（勞動、土地、資本的價格）大幅下跌，而轉(zhuǎn)入地的要素價格則會飛漲。海外相對中國現(xiàn)有的成本優(yōu)勢一下子就逆轉(zhuǎn)過來了，這個逆轉(zhuǎn)本身就會抑制進(jìn)一步的轉(zhuǎn)移。現(xiàn)實的案例就是，隨著制造業(yè)向越南的轉(zhuǎn)移，其首都河內(nèi)周邊工業(yè)區(qū)的土地租金價格，已經(jīng)和深圳差不多；印尼現(xiàn)在也面臨著要素價格在大幅上漲的處境。

更具體的案例就是，OPPO在印尼的工廠已經(jīng)投產(chǎn)八年，產(chǎn)量相當(dāng)不小，今年有望獲評印尼“燈塔工廠”。但其工廠主要是完成組裝，進(jìn)行本地銷售；至于上游的大量一級供應(yīng)商，只帶過來印尼非常有限的幾家，其余的部件仍然要到中國國內(nèi)來采購，為一級供應(yīng)商供貨的二級供應(yīng)商，則一家也沒有跟來印尼。此外，我在國內(nèi)也調(diào)研過其他一些企業(yè)，明確有出海設(shè)廠的規(guī)劃，但也明確告訴我，其上游供應(yīng)商很少會跟著出去，海外工廠主要還是會在國內(nèi)采購零部件。上游的供應(yīng)商便是屬于前面所說的中臺，直接面向終端渠道的組裝廠則是屬于前臺。由于各種經(jīng)濟和政治層面的原因，前臺可能會有必要轉(zhuǎn)出來，但中臺則很難轉(zhuǎn)出來了。

03

前臺轉(zhuǎn)移出來的現(xiàn)實效應(yīng)

但無論如何，前臺畢竟還是從中國轉(zhuǎn)移出來了。這對于中國的經(jīng)濟會有什么樣的影響呢？

要回答這個問題，又得看當(dāng)下中國的經(jīng)濟形勢。雖然這幾年國內(nèi)經(jīng)濟形勢并不理想，但中國制造業(yè)的存量仍然是很強的，目前主要是增量部分出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的問題。造成增量困境的原因很多，并不全是經(jīng)濟方面的；但麻煩的是，存量的活力是需要靠增量拉動的，如果增量沒有了，則存量就處在半植物人狀態(tài)了。這是當(dāng)下中國經(jīng)濟步履蹣跚的一個重要原因。

有趣的是，遷出的前臺，反倒在海外提供了增量，讓仍然留在國內(nèi)的存量中臺有了一點呼吸的空間。目前出海的前臺所帶來的增量規(guī)模，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以彌補國內(nèi)目前虧欠掉的增量，但肯定是要好過沒有的；在這個意義上，甚至可以說，應(yīng)當(dāng)鼓勵企業(yè)更多出海。畢竟，當(dāng)下就生產(chǎn)角度而言，能夠出海的基本上都是屬于前臺，它們出海越多，對于國內(nèi)存量中臺的拉動力就越大，于是國內(nèi)經(jīng)濟就越有呼吸的空間。

我在與另一朋友討論此事，提到中臺很難遷走時，他說，“所以你認(rèn)為中國的制造業(yè)優(yōu)勢仍然能夠保持？”我回答說，這種評價可能過于簡單化了，因為這取決于我們?nèi)绾味x何謂“優(yōu)勢”。

在制造業(yè)的中臺（從而是制造業(yè)的主體）仍然還保留在中國這個意義上，我確實認(rèn)為“優(yōu)勢”還是能保持的。但在“利潤究竟發(fā)生在哪”這個意義上，就不一樣了。因為具體的經(jīng)濟運行中，通常是前臺比中臺的利潤空間更大，前臺的轉(zhuǎn)移可能會將相對大的利潤空間帶走，這是一種正常的經(jīng)濟規(guī)律，不可能通過行政命令來改變的；如果因此阻止前臺轉(zhuǎn)移，則被阻止的前臺部分可能也就死掉了，剩余的中臺部分則會陷入更加窘迫的境地，因為能拉動它的經(jīng)濟增量部分變得更少了。前臺的順暢轉(zhuǎn)移會給中臺以拉動力，但中臺很可能必須承受利潤微薄的現(xiàn)實。于是會出現(xiàn)一種看似矛盾的狀況，一方面，全球制造業(yè)的中臺（從而是中心）仍然留在中國這邊，另一方面，這邊的日子還是會過得非常艱難。這兩個事情是互不排斥的。

至于出海的前臺部分，在海外亟需要打造出品牌形象，向更高端領(lǐng)域拓展，從而才能夠持續(xù)地給國內(nèi)的中臺提供拉動力。

OPPO在這方面是個很不錯的案例。它目前在印尼的市場占有率已超過了三星，但是品牌影響力的積累仍然不如三星，所以近年著力在這個方面進(jìn)行打造。一方面，OPPO廣告的覆蓋力度相當(dāng)大，幾乎隨處可見其廣告，并且在產(chǎn)品差異化競爭上發(fā)力，包括重點推折疊屏產(chǎn)品等，頗見成效；另一方面，OPPO也在雅加達(dá)的核心商務(wù)區(qū)的購物中心里精心打造了兩個旗艦店。旗艦店的店面規(guī)模巨大，氣質(zhì)也頗為不俗，兩家定位各有差異，其中一家看上去不像是個手機店，而像是個藝術(shù)展廳，另一家則是設(shè)計感、科技感十足。這樣的品牌形象可以帶來更多的品牌溢價，從而形成對中臺更大的拉動力。

圖 | OPPO印尼Gallery門店

04

新南洋：“中國”與“中國人”

近年來的地緣沖突驅(qū)動著很多前臺企業(yè)外遷，尤其是有些國外客戶會明確提出要求，要求中國這邊長期合作的前臺企業(yè)必須在海外設(shè)廠，否則就不再給訂單，于是它們被迫出海。如果沒有這種來自海外的壓力，則這些企業(yè)未必會愿意離開舒適區(qū)，也就未必會有多大的出海動力。

但這一過程可能會帶來一個很有趣的結(jié)果，就是“中國”的影響力與“中國人”的影響力可能會開始走上兩種不同的節(jié)奏。具體說來，就是地緣沖突可能會讓“中國”的影響力面對更多挑戰(zhàn)，但是過程中被迫出海的企業(yè)，卻可能會讓“中國人”的影響力更多地傳導(dǎo)出去。

出海的企業(yè)（前臺）與國內(nèi)的中臺之間有著千絲萬縷的聯(lián)系，于是我們看到的“全球化退潮”，更多地是在政治層面上；經(jīng)濟層面上則全球化正以另一種方式繼續(xù)深化展開。這也是前文所說的經(jīng)濟空間與政治空間日益不重合的又一種表現(xiàn)。

這一前景，帶來一系列值得進(jìn)一步思考的問題。下面姑且列出兩個。

第一個問題。出海的中國企業(yè)，目前其規(guī)模仍然很有限，但是假以時日，其規(guī)?？赡芫筒荒苄∮U了。中國的GNP（國民生產(chǎn)總值）因此可能會遠(yuǎn)大于其GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）。

上世紀(jì)八十年代廣場協(xié)議之后，日元升值，日本便在海外大量購買資產(chǎn)及投資，其GNP逐漸變得遠(yuǎn)大于其GDP，這讓今天的日本在應(yīng)對國內(nèi)的各種經(jīng)濟和社會問題時，回旋余地大了很多。中國的GNP大于GDP的過程機理與日本大不相同，但這在未來也可能會讓中國在經(jīng)濟和社會問題上有更大的回旋余地；只不過今天我們必須思考，這種回旋余地要想能夠成立，國內(nèi)方面所需要的一系列條件是什么。

第二個問題。出海的中國企業(yè)，背后實際上是大量出海的中國企業(yè)家。這些新一波“下南洋”的企業(yè)家，不同于一個多世紀(jì)以前下南洋的華人。后者多半是窮苦無著而到南洋搏生活，前者則是帶著資本、技術(shù)、管理經(jīng)驗等等一系列資源“下南洋”，同時還可以依托國內(nèi)的龐大中臺，調(diào)動起各種方向的比較優(yōu)勢；他們所下的“新南洋”也不再僅僅是東南亞，還可能包括中東、拉美乃至東歐等等地區(qū)。這群出海企業(yè)家會給所在國帶來經(jīng)濟收益，但也可能會面臨所在國的一系列挑戰(zhàn)，尤其是規(guī)模擴大之后，可能會有更多的挑戰(zhàn)出現(xiàn)。他們未來需要怎樣的一種規(guī)則演化，以便讓自己能夠更加順暢、安全地經(jīng)商，也能讓相關(guān)各國都免除不必要的擔(dān)心，實現(xiàn)多方共贏的效果？他們在推動規(guī)則演化的過程中，與西方資本、東亞資本、在地資本等等可以有怎樣的合作關(guān)系？為了推動那些規(guī)則的出現(xiàn)，這些出海企業(yè)家需要怎樣的一種秩序想象？那些新的秩序想象力，背后又需要何種知識來支撐、補足？這些都是值得不斷深入下去追問并回答的問題。

無論對前述問題會如何回答，對出海的企業(yè)家來說，都有個現(xiàn)實的需求，就是演化出新的人際網(wǎng)絡(luò)，這是能夠推動前述演化的基本前提。

OPPO的出海在這方面又提供了非常有價值的案例。大約十年前OPPO出海到印尼時，帶隊去開拓的人叫李杰。李杰能力非常強，披荊斬棘打開了印尼的市場，但過程中發(fā)現(xiàn)印尼的物流能力跟不上，導(dǎo)致交貨吃力，于是開始嘗試自建物流系統(tǒng)。做了幾年之后，李杰發(fā)現(xiàn)在印尼做物流是個有前途的事情，于是在OPPO的印尼局面初步打開后，他就辭職創(chuàng)業(yè)專門做物流公司。后來這個公司做得很大，甚至又從印尼返回到中國大陸拓展業(yè)務(wù)，成為目前大陸內(nèi)部順豐和“三通一達(dá)”之外最大的物流商，這就是極兔公司。

由于李杰的示范效應(yīng)，于是OPPO在印尼的多位員工陸續(xù)出來創(chuàng)業(yè)，如今已經(jīng)有做母嬰產(chǎn)品的、做美妝的、做咖啡的等若干個公司，都已經(jīng)做到了印尼本土的行業(yè)前三的地位，其他還在繼續(xù)發(fā)展中的公司就更多了。由此一來，在印尼就形成了一個“中國人”的創(chuàng)業(yè)集群，他們做的事情很多已經(jīng)與OPPO沒有什么關(guān)系了，但是源于OPPO的人脈網(wǎng)絡(luò)卻無疑帶來了相互支撐的關(guān)系。

這里形成了中國出海企業(yè)所構(gòu)建的未來秩序的一個雛形。這個雛形仍然很初級，離我們前面所說的“新下南洋”所呼喚的新秩序仍然很遙遠(yuǎn)，但無疑給我們打開了一種新的想象力空間。