沒(méi)有C端換電車型的長(zhǎng)安汽車，突然和蔚來(lái)?yè)Q電合作了。

11月21日，蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌帶領(lǐng)高管團(tuán)隊(duì)奔赴重慶，與長(zhǎng)安汽車在重慶簽署換電業(yè)務(wù)合作協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，雙方將在推動(dòng)換電電池標(biāo)準(zhǔn)建立、換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與共享、換電車型研發(fā)、建立高效的電池資產(chǎn)管理機(jī)制等方面展開(kāi)合作。

長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮表示：“未來(lái)，長(zhǎng)安汽車將不僅僅在換電領(lǐng)域與蔚來(lái)合作，也將在其他平臺(tái)性、基礎(chǔ)性生態(tài)領(lǐng)域，從能源、充換電、整車、生態(tài)等方面，持續(xù)加強(qiáng)和蔚來(lái)的合作?！?/p>

蔚來(lái)喘了一口氣

這對(duì)于目前深陷10%裁員、員工控訴、銷售不振、手機(jī)業(yè)務(wù)慘淡等旋渦的蔚來(lái)汽車來(lái)說(shuō)，算為數(shù)不多的好消息了。

當(dāng)然，目前的蔚來(lái)汽車車主們也有擔(dān)憂，是不是已經(jīng)要和長(zhǎng)安汽車用同一個(gè)換電站了？?jī)蓚€(gè)車輛之間的差價(jià)，會(huì)讓原來(lái)被蔚來(lái)服務(wù)到家的車主們產(chǎn)生極大的落差和反感。

為了安撫這部分車主的疑問(wèn)，李斌更是在蔚來(lái)社區(qū)中表示，對(duì)外共享的是下一代面向大眾市場(chǎng)的超充快換電池包。

言下之意，并不是現(xiàn)在的蔚來(lái)汽車的電池包。

新聞報(bào)道顯示，蔚來(lái)和長(zhǎng)安將聯(lián)合研發(fā)可換電車型，首款共用電池包的換電車型計(jì)劃2025年上市。

此前，蔚來(lái)董事長(zhǎng)、CEO李斌發(fā)起面向全員的內(nèi)部講話與問(wèn)答，重點(diǎn)談及了近期組織優(yōu)化、銷量壓力、未來(lái)兩年發(fā)展方向等話題。對(duì)于員工提出的換電業(yè)務(wù)是否可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，李斌回應(yīng)稱，換電是蔚來(lái)巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，目前已經(jīng)到了面向全行業(yè)開(kāi)放的時(shí)刻，后面還有4—5家在談。

官方數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，蔚來(lái)全國(guó)換電站累計(jì)布局2113座，其中高速公路換電站651座。

蔚來(lái)汽車為什么要把換電站公開(kāi)給其他車企進(jìn)行合作？因?yàn)樗陨頁(yè)尾黄饟Q電站的盈虧平衡。

以此初略計(jì)算，蔚來(lái)已布局2103座換電站投資額約為73.6億元。初期巨額固定資產(chǎn)的剛性支出，無(wú)疑考驗(yàn)蔚來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。

截至今年年中，蔚來(lái)固定資產(chǎn)期末余額達(dá)到185.48億元，在蔚小理三家中最高。

龐大的固定資產(chǎn)意味著高昂的折舊金額將會(huì)侵蝕公司利潤(rùn)。2023年上半年，蔚來(lái)歸母凈利潤(rùn)仍然虧損109.26億元。以換電為核心的服務(wù)體系建設(shè)也被視為蔚來(lái)虧損的重要原因之一。

據(jù)東方證券測(cè)算，換電站達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)是利用率大概在20%時(shí)，即每站每天需服務(wù)88次才能勉強(qiáng)不虧本。根據(jù)此前蔚來(lái)汽車財(cái)報(bào)電話會(huì)信息，目前蔚來(lái)?yè)Q電站的日均單量為35至36單。

這意味著，要么蔚來(lái)汽車的銷量大增，要么其他品牌汽車也來(lái)蔚來(lái)的換電站換電，才能實(shí)現(xiàn)換電站的盈虧平衡，注意，這里還只是平衡了，后面的才會(huì)是賺錢。

那么目前蔚來(lái)的銷量如何呢？

數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月，蔚來(lái)月銷超2萬(wàn)輛的目標(biāo)僅有7月達(dá)成，為20462輛。此外，有3個(gè)月銷量未達(dá)萬(wàn)輛，其中5月銷量?jī)H為6155輛。

而在此前Q1的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，李斌表示：“蔚來(lái)非常有信心完成下半年平均月銷超過(guò)2萬(wàn)輛的目標(biāo)?！?/p>

現(xiàn)在來(lái)看，是打臉了。

既然銷量不行，那么要想讓投入巨大的換電站實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，蔚來(lái)只有擴(kuò)大其他品牌汽車加入了。

這是蔚來(lái)汽車的現(xiàn)實(shí)需求，急需一個(gè)大佬級(jí)汽車品牌，把自己撈起來(lái)。

長(zhǎng)安汽車看中蔚來(lái)什么

此前曾經(jīng)傳過(guò)奔馳、紅旗等，而長(zhǎng)安汽車的加入確實(shí)是出乎意料的。

因?yàn)槟壳盀橹?，長(zhǎng)安汽車并沒(méi)有C端的換電。

那長(zhǎng)安汽車為什么要和蔚來(lái)汽車合作呢？

長(zhǎng)安汽車是中國(guó)汽車四大集團(tuán)陣營(yíng)企業(yè)，擁有161年歷史底蘊(yùn)、39年造車積累，全球有12個(gè)制造基地、22個(gè)工廠。

長(zhǎng)安汽車旗下包括長(zhǎng)安啟源、深藍(lán)、阿維塔、長(zhǎng)安引力、長(zhǎng)安凱程、長(zhǎng)安福特、長(zhǎng)安馬自達(dá)、江鈴等品牌。

2017年，長(zhǎng)安汽車發(fā)布“香格里拉”計(jì)劃，全面加快新能源轉(zhuǎn)型步伐。截至目前，已累計(jì)掌握新能源核心技術(shù)400余項(xiàng)、“三電”核心專利1000余項(xiàng)，形成深藍(lán)、阿維塔、長(zhǎng)安啟源三大新能源品牌，并先后推出深藍(lán)SL03、深藍(lán)S7、阿維塔11、長(zhǎng)安啟源A07等多款產(chǎn)品，動(dòng)力形式覆蓋純電、插電、增程、氫燃料。今年1-10月累計(jì)銷量364081輛，同比增加88.76%。

這是長(zhǎng)安汽車自己所披露的數(shù)據(jù)，從這里列舉的動(dòng)力形式可以看出并沒(méi)有換電。

其實(shí)長(zhǎng)安汽車也是有換電的，這部分主要是長(zhǎng)安逸動(dòng)，主要用于出租車等運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)，在C端市場(chǎng)是基本沒(méi)有的。

2020年9月，長(zhǎng)安新能源與寧德時(shí)代、奧動(dòng)、國(guó)網(wǎng)、鐵塔等伙伴組成的換電聯(lián)盟，所建設(shè)的換電站就在重慶奧體中心開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。

2021年4月，長(zhǎng)安新能源在重慶再開(kāi)20個(gè)換電站。

在2020年時(shí)候的宣傳中，長(zhǎng)安汽車就曾稱，長(zhǎng)安新能源換電具有15個(gè)城市，5萬(wàn)臺(tái)車輛，近1000萬(wàn)次換電，10億km運(yùn)營(yíng)里程運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，能兼容7大主機(jī)廠換電服務(wù)，包括北汽、廣汽、上汽、一汽紅旗&奔騰、東風(fēng)啟辰、長(zhǎng)安、江淮。

穿透君認(rèn)為，長(zhǎng)安汽車 第一是看中了蔚來(lái)汽車在換電站的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

長(zhǎng)安新能源這種畢竟是屬于比較 小的 區(qū)域 運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)，相對(duì)于蔚來(lái)的全球 布局和服務(wù)運(yùn)營(yíng)， 長(zhǎng)安汽車可以學(xué)到更多。

第二點(diǎn)，則是蔚來(lái)汽車在產(chǎn)品研發(fā)上的能力。

眾所周知，蔚來(lái)最開(kāi)始出道就是一直主打高端新能源，初代產(chǎn)品在目前來(lái)看，外觀仍然不過(guò)時(shí)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)上也競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。

第三點(diǎn)，則是蔚來(lái)的品牌社群服務(wù)能力。

這一點(diǎn)也是目前傳統(tǒng)汽車廠商所欠缺的，蔚來(lái)的粉絲力量不容忽視，很多新車主都是老帶新加入的。

換電路線不適合C端

而換電路線，穿透君其實(shí)并不看好，在歐美已經(jīng)有前車之鑒。

早在2007年，Better Place在美國(guó)加州成立，成為世界首家換電運(yùn)營(yíng)公司。該公司前后共融資8.5億美金，估值一度達(dá)到22.5億美元。然而，運(yùn)營(yíng)數(shù)年后，到2013年5月26日，Better Place卻破產(chǎn)清算終結(jié)。

在市場(chǎng)看來(lái)，此前主要是換電站存在諸多制約發(fā)展的因素。中信證券在一份研報(bào)中分析幾方面原因： 1）動(dòng)力電池規(guī)格、材料、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化程度低，不利于換電體系流轉(zhuǎn)；2）主機(jī)廠間協(xié)議難以互通導(dǎo)致?lián)Q電只能品牌內(nèi)部流轉(zhuǎn)；3）換電方式存在差異；4）換電站建設(shè)及運(yùn)營(yíng)成本高昂。

從寧德時(shí)代到比亞迪，就連現(xiàn)在長(zhǎng)安汽車都推出了自己的電池品牌金鐘罩，大家的電池研發(fā)都是不一樣的，在電池廠商就已經(jīng)這么不同的情況下，現(xiàn)在汽車廠商，還在不斷推進(jìn)汽車的 電池車體一體化技術(shù)，換電的邏輯只有在運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)可以持續(xù)下去，在消費(fèi)者市場(chǎng)來(lái)看，穿透君認(rèn)為是難以為繼的。

換電模式雖然可以提高用戶的出行便利性，但是也會(huì)降低用戶的出行自由度和選擇性。

換電模式需要用戶根據(jù)換電站的位置和狀態(tài)進(jìn)行換電，而不是根據(jù)自己的喜好和需求進(jìn)行充電。 換電模式也會(huì)讓用戶失去對(duì)電池的所有權(quán)和控制權(quán)，因?yàn)橛脩魺o(wú)法選擇和保留自己喜歡的電池，也無(wú)法對(duì)電池的性能和狀態(tài)進(jìn)行了解和監(jiān)控。

換電模式也會(huì)影響用戶的信任和安全感，因?yàn)橛脩魺o(wú)法保證換電站的服務(wù)質(zhì)量和電池的安全性。

最后，換電模式的大量電池重資產(chǎn)，對(duì)于運(yùn)營(yíng)方來(lái)說(shuō)，也是一筆極大地投入，還伴隨著現(xiàn)在電池技術(shù)的日新月異，你前幾個(gè)月剛準(zhǔn)備好的電池，在幾個(gè)月之后，馬上新密度、更安全的電池又出來(lái)了。

穿透君認(rèn)為，換電站在消費(fèi)端并不能持續(xù)，在谷電儲(chǔ)能網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)營(yíng)方面則仍有很大潛力。

那就是另外的運(yùn)營(yíng)邏輯了。