近日，貝萊德官宣一批高管職位變動，任命范華為中國區(qū)負責人，張鵬軍為貝萊德建信理財有限責任公司（以下簡稱“貝萊德建信理財”）總經(jīng)理，以上任命將于監(jiān)管批準后正式生效。

同時，貝萊德宣布陳蕙蘭（Susan Chan）擔任亞太區(qū)主管，接替將調(diào)遷至倫敦擔任貝萊德國際業(yè)務主管的駱慧祖（Rachel Lord）；Andrew Landman和清水寬之（Hiroyuki Shimizu）將擔任亞太區(qū)副主管。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

貝萊德在中國的布局領先其余外資一個身位，但整體發(fā)展進程并不算順利。

2020年8月，貝萊德率先獲批獨資公募資格，是首家獲批該資質(zhì)的外資資管機構。2021年5月貝萊德與中國建設銀行、淡馬錫合資成立貝萊德建信理財，是國內(nèi)獲批的第二家外資控股的理財公司。

2021年9月，貝萊德完成了其在中國首只公募基金——貝萊德中國新視野混合的募集，“資管巨頭”的名號也讓這次募集極為轟動，不僅提前7天結(jié)束募集，且募集規(guī)模在同批成立的基金中排名首位。據(jù)基金合同顯示，該基金成立時凈認購金額達66.80億元（A、C份額合計）。但目前來看，這只“火爆基”業(yè)績慘淡。據(jù)天天基金數(shù)據(jù)，該基金成立僅兩年多已虧掉43.85%（截至1月16日凈值結(jié)算后）。

或是打算徹底調(diào)整中國區(qū)業(yè)務架構，此次貝萊德人事變動不僅涉及多層級高管，業(yè)務端也同時在“廣納人才”。值得關注的是，2023年9月卸任“國民產(chǎn)品”余額寶貨幣基金的基金經(jīng)理王登峰于近期官宣加入貝萊德建信理財，擬任首席固收投資官。王登峰自余額寶成立之初即管理該基金，管理期限長達10年，而該基金峰值時擁有7.45億持有人。

起了個大早，趕了個晚集

盡管貝萊德在中國作為外商獨資公募的業(yè)務布局最早，但目前其發(fā)展并不順利。或是由于此，本次貝萊德的人員調(diào)整不僅涉及中國區(qū)高管，亞太區(qū)主管及副主管也有新任命。

2023年9月，因關閉旗下一只子基金，市場曾傳出“貝萊德將清盤中國基金，并撤出中國市場”的消息，對此，貝萊德基金公開表示，“關于貝萊德從中國撤資的報道不實，貝萊德對中國市場的承諾保持不變。”

據(jù)了解，貝萊德關閉的中國靈活股票基金（China Flexible Equity Fund）是海外的離岸市場中國主題基金，而并非貝萊德基金發(fā)行的公募基金產(chǎn)品。貝萊德方面曾回應稱，關閉該基金的原因是基金規(guī)模較小及管理成本問題。

貝萊德落子中國內(nèi)地后的首位中國區(qū)負責人是湯曉東，其2023年6月離開貝萊德，現(xiàn)任城堡證券中國業(yè)務負責人。湯曉東具有海外留學及工作經(jīng)驗，并且曾在證監(jiān)會國際部任職，加入貝萊德后曾擔任貝萊德基金董事長、貝萊德亞太區(qū)執(zhí)行委員會委員，統(tǒng)籌管理貝萊德在中國地區(qū)的公募基金及理財業(yè)務。

但從結(jié)果來看，湯曉東的管理成效并不理想。在他執(zhí)掌期間，貝萊德基金資產(chǎn)規(guī)模下滑明顯，且旗下基金產(chǎn)品收益全面告負，甚至債券基金也未能幸免。據(jù)天天基金數(shù)據(jù)，2021年末，貝萊德基金的凈資產(chǎn)為62.48億元，到湯曉東離任的2023年6月末，貝萊德基金凈資產(chǎn)僅余53.45億元。

不僅總體資產(chǎn)規(guī)模不斷下滑，湯曉東在任期發(fā)行的6只基金產(chǎn)品（A/C份額合并計算）至今為止收益全面告負，包含4只偏股混合基金、1只偏債混合基金及1只混合二級債券基金。作為貝萊德基金內(nèi)地發(fā)行的首只公募基金產(chǎn)品，貝萊德中國新視野混合的資產(chǎn)凈值截至2023年三季度末僅剩29.97億元，規(guī)模尚不足首次募集時的一半。

或是為了扭轉(zhuǎn)頹勢，貝萊德此次并未從外部尋求新的高管人選，而是選擇了貝萊德體系內(nèi)的兩位得力干將。此次官宣將到任貝萊德中國區(qū)負責人的范華于2022年加入貝萊德建信理財，其曾在中投公司和高盛任職，此前還擔任招銀理財首席投資官，擁有超25年投資行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗。

即將履新的范華表示，“領導貝萊德建信理財是一段非凡的旅程。我很高興能有機會承擔更大的責任，這一新挑戰(zhàn)為我們深化對中國市場的承諾提供了一個獨特的機會。我們將繼續(xù)致力于履行我們的受托責任，更好地為客戶服務，以全面的投資解決方案來滿足他們的需求。”

接管貝萊德建信理財?shù)膹堸i軍過去八年一直是貝萊德中國領導團隊的核心成員，目前領導支持貝萊德整體國內(nèi)業(yè)務的管理運營團隊，還擔任與中國建設銀行合作的首席聯(lián)絡人。此前，張鵬軍還曾擔任貝萊德基金的副總經(jīng)理、首席信息官和首席運營官。

貝萊德方面表示，以上任命將于監(jiān)管批準后正式生效。

理財子發(fā)展穩(wěn)健

盡管貝萊德基金發(fā)展遇阻，但貝萊德建信理財發(fā)展則較為穩(wěn)健，資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)步增長。

據(jù)貝萊德建信理財2023年上半年度報告，截至報告期末，貝萊德建信理財各類產(chǎn)品資產(chǎn)持倉穿透后合計129.62億元。其中，固定收益類資產(chǎn)最多，占總體資產(chǎn)的81.41%，穿透后資產(chǎn)合計105.52億元；權益類占比16.89%，穿透后資產(chǎn)合計21.89億元；其他類占比1.70%，穿透后資產(chǎn)合計2.21億元。

截圖來源：貝萊德建信理財2023年上半年度報告

2023年上半年，貝萊德建信理財?shù)男掳l(fā)產(chǎn)品數(shù)量激增。該報告顯示，僅2023年上半年，貝萊德建信理財新發(fā)的公募產(chǎn)品達38只，金額為51.56億元；從產(chǎn)品種類來看，幾乎全是固定收益產(chǎn)品。而2022年下半年，其新發(fā)產(chǎn)品僅2只，金額合計42.06億元，均為固收產(chǎn)品。

或是由于專注布局固收產(chǎn)品，此次貝萊德中國區(qū)高管變動，貝萊德建信理財也同步宣布了國內(nèi)最大的貨幣基金——天弘余額寶的前基金經(jīng)理王登峰將加入，在資格核準后，他將擔任貝萊德建信理財?shù)氖紫淌胀顿Y官。

王登峰2012年加盟天弘基金任固定收益研究員，此前在中信建投證券擔任固定收益部高級經(jīng)理。2013年，天弘余額寶橫空出世后，王登峰就一直管理這只“國民貨基”，其也因此被稱為“國民基金經(jīng)理”。據(jù)天天基金數(shù)據(jù)顯示，王登峰任職期間最佳基金回報為37.28%。

2018年一季度末，天弘余額寶的凈資產(chǎn)達到了驚人的16891.85億元，成為全市場管理規(guī)模最大的基金產(chǎn)品；余額寶的爆火，也讓天弘基金當時的整體規(guī)模直逼兩萬億元，達19901.54億元，躍升為國內(nèi)管理規(guī)模最大的基金公司。

貝萊德建信理財“挖走”的業(yè)務骨干不僅有王登峰，2023年9月，曾任招銀理財委外投資部總經(jīng)理的劉睿也加入貝萊德建信理財。據(jù)了解，其現(xiàn)擬任首席多資產(chǎn)投資官。有意思的是，劉睿入行時曾是貝萊德紐約風險量化分析團隊的成員。加入貝萊德建信理財前，其主要負責大類資產(chǎn)配置研究和產(chǎn)品線布局，對多資產(chǎn)投資經(jīng)驗豐富。

不過，嶄新的高管團隊及一流的業(yè)務人才是否能夠幫助貝萊德中國業(yè)務重新出發(fā)，外資在中國投資“水土不服”的刻板印象能否打破，目前尚未可知。