文 / 阿寶

2024龍年已然正式開始，而未來這一年將非常重要。

中國(guó)將迎來建國(guó)76周年，改革開放45周年。占全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出60%以上、人口一半以上的國(guó)家或地區(qū)，都將在今年舉行大選，其中包括美國(guó)。

歷經(jīng)疫情和戰(zhàn)爭(zhēng)之后，科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒有被阻斷，每一個(gè)行業(yè)，每一家企業(yè)，每一位創(chuàng)業(yè)個(gè)體，都面臨著挑戰(zhàn)，同樣也擁有時(shí)代的機(jī)遇。

樂觀者向前，順勢(shì)而為，守正出奇，未來仍充滿希望。

“只有看到未來，才會(huì)擁有未來。”

這句話，是《繁花》中的金句，管理大師德魯克也說過相似的話：“戰(zhàn)略不是研究我們未來要做什么，而是研究我們今天做什么，才有未來。”

接下來，阿寶要跟大家聊一下中國(guó)商業(yè)中，未來一年看到了哪些盛開的“繁花”。

01 新能源競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，智能駕駛成核心賣點(diǎn)

過去一年，汽車工業(yè)帶給我們很大的驚喜，強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭讓人看到了中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的希望。

從總體數(shù)據(jù)上看，2023年，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量突破了3000萬輛，在出口上更是實(shí)現(xiàn)了歷史性突破。

值得一提的是，2023年，我國(guó)汽車出口491萬輛，同比增長(zhǎng)57.9%，超越日本，首次成為全球第一大汽車出口國(guó)。而且，伴隨著中國(guó)汽車在海外打響知名度，中國(guó)的智能駕駛方案也開始走出國(guó)門，搶灘海外市場(chǎng)。

過去幾年，消費(fèi)者的認(rèn)知和審美逐漸在提高，“彩電冰箱大沙發(fā)，輪轂大燈長(zhǎng)軸距”，這些已經(jīng)無法滿足消費(fèi)者的需求，沒有點(diǎn)核心技術(shù)的車企將在2024年生存更加艱難。而作為新能源技術(shù)天花板的”智能駕駛“無疑將成為2024年最大的核心賣點(diǎn)。

據(jù)阿寶了解，從2023年開始，透露或者曝出有上市計(jì)劃的自動(dòng)駕駛公司，已經(jīng)超過了10家，包括文遠(yuǎn)知行、知行科技、如祺出行、賽目科技、速騰聚創(chuàng)、黑芝麻智能、地平線、縱目科技等等。其中，知行科技已于去年成功上市。

當(dāng)然，資本的熱潮背后，實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)品更有市場(chǎng)號(hào)召力。比如華為與賽力斯聯(lián)手打造的問界M系列智駕版已經(jīng)開始陸續(xù)進(jìn)行OTA升級(jí)，可在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)不依賴于高精地圖的城區(qū)NCA高階智能駕駛。

就在春節(jié)期間，余承東親身實(shí)測(cè)問界M9，又一次將聚光燈吸引到了智能駕駛身上。

銷量方面，問界已經(jīng)憑實(shí)力實(shí)現(xiàn)突破，2024年1月，其以3.3萬輛的月銷量，第一次拿下了新勢(shì)力月度銷量冠軍的位子。理想汽車作為2023年的“王者”，以3.12萬輛的銷量緊隨其后。

其實(shí)，不僅華為，眾多國(guó)產(chǎn)車企也都有自己的特點(diǎn)或突破。

比如長(zhǎng)城汽車全棧自研了智駕系統(tǒng)Coffee Pilot，其整體搭載車型已超過20款，用戶輔助駕駛行駛里程累計(jì)已突破5000萬公里；極氪的“浩瀚智駕”系統(tǒng)，能夠提供全行業(yè)最接地氣的智能泊車——指尖泊車，通過手動(dòng)拖動(dòng)虛擬車模位置，實(shí)現(xiàn)智能停車；長(zhǎng)安旗下的阿維塔用戶智駕里程數(shù)也已累計(jì)超4400萬公里，智能泊車輔助累計(jì)調(diào)用超470萬次，平均每天調(diào)用超1萬次。

阿寶也經(jīng)常使用智能駕駛功能，有一種感覺越來越強(qiáng)烈，就是汽車已然成為科技含量最高的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，電動(dòng)化、智能化是大勢(shì)所趨。隨著智能駕駛技術(shù)的迅速迭代，未來智能駕駛功能或?qū)⒊蔀橥苿?dòng)銷量增長(zhǎng)的關(guān)鍵要素。

02 廚電智能化，走向多場(chǎng)景融合

一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)告訴我，廚房是最能反應(yīng)中國(guó)老百姓幸福程度的物理空間，而廚房家電是家電行業(yè)中的“天選之子”。

上世紀(jì)八九十年代，廚電行業(yè)開始起步，逐漸完成原始積累，方太、老板、華帝等中國(guó)廚電企業(yè)紛紛崛起，但其生產(chǎn)的大多是單品。

2000年千禧龍年后，廚電行業(yè)伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛，國(guó)產(chǎn)品牌逐漸取代國(guó)外品牌，并逐漸形成幾家頭部品牌主導(dǎo)的穩(wěn)定格局。其中，以2005年方太推出中國(guó)第一套具有整體化設(shè)計(jì)風(fēng)格的煙灶消廚房三件套為標(biāo)志，廚電行業(yè)正式開啟了套系化發(fā)展階段。

2015年以后，隨著家電“場(chǎng)景概念”迅速在各行各業(yè)出圈，廚電企業(yè)開始進(jìn)入第三個(gè)階段，即場(chǎng)景化的發(fā)展階段。

阿寶之所以回顧廚電行業(yè)過去的發(fā)展三階段，是因?yàn)槟壳皬N電行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，其實(shí)就是過去各個(gè)階段的疊加融合。

以方太2022年推出的高端全場(chǎng)景廚電“方太玥影”為例，它聚合了烹飪、洗碗、凈水、熱水、冰箱等品類的功能，具備了成套化色彩表達(dá)和全域智能互聯(lián)能力，是在創(chuàng)新科技單品、智慧美學(xué)套系基礎(chǔ)上，面向廚房全場(chǎng)景的一體化整體解決方案。

從單品到套系再到場(chǎng)景，中國(guó)廚電行業(yè)高端化進(jìn)程，其間涌現(xiàn)了很多這樣的高端引領(lǐng)性品牌。除方太這樣的國(guó)民品牌外，白電三巨頭之一的海爾在廚電領(lǐng)域的表現(xiàn)也相當(dāng)突出。

早在2022年，海爾大型廚電全球銷量就已經(jīng)突破了1000萬臺(tái)（不含洗碗機(jī)），這也是中國(guó)首個(gè)在全球廚電市場(chǎng)規(guī)模超千萬臺(tái)的企業(yè)。

不久前召開的2024海爾廚電產(chǎn)業(yè)全球峰會(huì)上，海爾的“卡薩帝”全嵌智慧廚房，針對(duì)前置新裝、老房局改、零售換新、精裝微改、零售普及5類用戶群，創(chuàng)新提出了6大場(chǎng)景方案。

在房地產(chǎn)進(jìn)入存量新周期及老房翻新、新品類換新等大背景下，廚電行業(yè)在經(jīng)歷了一波“冰火兩重天”之后，不僅在技術(shù)與模式上，還有規(guī)模和價(jià)值上，都實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)中有升。

中國(guó)老百姓的廚房智能化程度和中國(guó)老百姓美好幸福生活指數(shù)成正比，這句話或?qū)⒈辉俅悟?yàn)證，2024年的中國(guó)廚電業(yè)，將是智能深入場(chǎng)景的新階段，借助智能化的技術(shù)創(chuàng)新，借“場(chǎng)景”推動(dòng)“高端化”進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)更多場(chǎng)景融合。

03 AI 商業(yè)化，“小”產(chǎn)品接棒大模型

無論是汽車，還是廚電，都已經(jīng)離不開AI。

毫無疑問，AI是過去一年科技界風(fēng)頭最盛的賽道，GPT4.0的發(fā)布會(huì)被稱為科技界“春晚”。

在海外，ChatGPT以迅雷不及掩耳的速度斬獲1.8億用戶，AI繪圖軟件MidJourney獲得超1500萬用戶和數(shù)億美元營(yíng)收。美股在AI芯片霸主英偉達(dá)和微軟的帶領(lǐng)下，不斷創(chuàng)出新高。

就在2月16日，OpenAI發(fā)布了其首個(gè)視頻生成模型Sora，根據(jù)介紹，Sora能夠生成長(zhǎng)達(dá)1分鐘的高清視頻。如果成真，可以說又把AI技術(shù)向前推進(jìn)了一大步。從文字到圖片，再到如今的視頻制作，AI技術(shù)正在快速改變著這個(gè)世界。

國(guó)內(nèi)企業(yè)也不甘落后，百度的文心一言、阿里的通義千問，科大訊飛的訊飛星火、360的智腦多模態(tài)等大模型，都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

但是，在GPT的熱潮之后，認(rèn)真使用AI工具的人并不多，也沒有出現(xiàn)現(xiàn)象級(jí)的AI產(chǎn)品。

大模型訓(xùn)練需要強(qiáng)大的算力支撐，尤其是參數(shù)量大的模型，花費(fèi)極大。比如OpenAI的語(yǔ)言模型GPT-3，訓(xùn)練一次的成本接近500萬美元，龐大的模型訓(xùn)練需要巨額資金。

對(duì)于企業(yè)來說，投入這么大，當(dāng)然是希望盡快商業(yè)化來解決后續(xù)研發(fā)資金的問題，以及賺錢的目的。但是，AI創(chuàng)業(yè)者并不需要都去“卷”大平臺(tái)、大模型，這方面最后只會(huì)有2到3家企業(yè)和開源模型。

AI商業(yè)化真正的落腳點(diǎn)，應(yīng)該是聚焦打磨用戶需要的、完全AI原生的“小”產(chǎn)品。就像360創(chuàng)始人周鴻祎說的，在AI方面的創(chuàng)業(yè)，就應(yīng)該是“小切口，大縱深”。

這一點(diǎn)阿寶也很認(rèn)同，只有打磨出真正客戶需要的產(chǎn)品，幫助客戶提升效率的產(chǎn)品，才是AI商業(yè)化的真正落地。而為了打磨出好的產(chǎn)品，創(chuàng)業(yè)者最重要的能力是把需求產(chǎn)品化的能力，要跟上大平臺(tái)快速迭代的AI技術(shù)發(fā)展，快速應(yīng)用到產(chǎn)品需求當(dāng)中去。

2024年，AI將快速向普通大眾靠近，人工智能“普惠”將會(huì)到來。但是，這需要更能切中用戶需求的產(chǎn)品來加持。大模型之后，“小”產(chǎn)品將成為2024年AI商業(yè)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

04 直播電商新三駕馬車：高質(zhì)內(nèi)容、低價(jià)好物、深耕產(chǎn)業(yè)帶

2023年直播電商的熱點(diǎn)事件挺多，其中最火的當(dāng)屬東方甄選和董宇輝的“小作文之爭(zhēng)”，引起了全民關(guān)注，熱度至今不減。

從董宇輝的持續(xù)爆火，我們可以感受到，低價(jià)已經(jīng)不再是讓消費(fèi)者買單的唯一手段，差異化的直播正在成為主播的核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)“農(nóng)產(chǎn)品”也是董宇輝口中的高頻詞匯。

阿寶認(rèn)為2024年的主播，要提高“在商不言商”的能力，通過提供有價(jià)值的內(nèi)容，與消費(fèi)者建立更深層次的聯(lián)系，才能增加用戶黏性?？梢灶A(yù)見，2024年的頂流主播會(huì)帶著更多優(yōu)質(zhì)內(nèi)容出圈，為消費(fèi)者帶來多元化價(jià)值。

當(dāng)然，直播間也不能不追求低價(jià)，因?yàn)檫@是用戶下單的核心關(guān)鍵之一，同時(shí)也是商家存活的底層邏輯之一。2023年拼多多業(yè)績(jī)狂飆，市值暴漲，利潤(rùn)創(chuàng)新高；SHEIN席卷全球，從側(cè)面證明了低價(jià)模式的成功；從趨勢(shì)上來看，行業(yè)仍會(huì)抓住低價(jià)武器，繼續(xù)培養(yǎng)用戶低價(jià)心智。

這種趨勢(shì)下，阿寶認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的直播電商們也將面臨新一輪變革。

● 風(fēng)頭正勁的抖音電商，有望進(jìn)一步深入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)帶，借助平臺(tái)把源頭好貨直接觸達(dá)消費(fèi)者，和產(chǎn)業(yè)帶商家共建行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，打開特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新渠道和新路徑，助推平臺(tái)GMV再攀高峰。

● 持續(xù)發(fā)力的視頻號(hào)，也會(huì)強(qiáng)推直播電商，依托熟人社交和私域精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的特色，繼續(xù)代表騰訊征戰(zhàn)電商沙場(chǎng)。

● 阿里則有望打通阿里系全平臺(tái)的直播鏈路，把電商基因的火苗再次點(diǎn)燃，撒向到田間地頭、工廠車間、老百姓的餐桌、女生們的化妝臺(tái)等等，只為討好用戶奉上低價(jià)好物。阿里電商江湖老大的地位能不能坐穩(wěn)今年最為關(guān)鍵。

● 小紅書則像極了2022年的抖音電商，向上沖擊IPO，向下商業(yè)化，向內(nèi)發(fā)力搜索，向外拉攏商家，2024年成為電商新的一極也并非不可能。

● 值得一提的是京東直播業(yè)務(wù)，為什么這么說？

過去與淘寶、抖音直播間相比，京東的直播業(yè)務(wù)對(duì)于消費(fèi)者來說感知比較弱，京東內(nèi)部人士也認(rèn)為直播業(yè)務(wù)是京東的一塊明顯短板，但這一短板在去年雙十一期間“京東采銷直播間”意外爆紅出圈彌補(bǔ)上了。

“一幫負(fù)責(zé)采銷的員工，穿著工服，在會(huì)議室辦公室公共區(qū)域直接開播，直播間簡(jiǎn)陋不說，據(jù)說鏈接都是現(xiàn)做，更刺激的是京東采銷直播間無坑位費(fèi)、無達(dá)人傭金、無套路，很多產(chǎn)品現(xiàn)場(chǎng)拍板降價(jià)?！卑氄J(rèn)為最大的差異化體現(xiàn)在京東最熟悉供應(yīng)鏈最懂消費(fèi)者的采銷人員，從幕后走到臺(tái)前，用真誠(chéng)和樸實(shí)投喂消費(fèi)者。清華大學(xué)的某教授更是直言說這幫可愛的采銷人員就是“產(chǎn)品的說明書，車間里的解說員?！逼浣Y(jié)果，雙十一期間，京東采銷直播間觀看人數(shù)已經(jīng)超過3.2億，約300個(gè)品牌銷售破億。

“供應(yīng)鏈”對(duì)于京東來說，這是基因里自帶的強(qiáng)項(xiàng)，采銷直播間的消費(fèi)心智這次被成功植入后，可以說京東直播業(yè)務(wù)徹底“支棱”起來了。

直播的齒輪轉(zhuǎn)到 2024，平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)依然持續(xù)，只是消費(fèi)者沒那么沖動(dòng)了。

伴隨全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整階段，與之對(duì)應(yīng)的是老百姓口袋的錢花的更加謹(jǐn)慎，未來各大平臺(tái)仍然會(huì)追求低價(jià)。但過去那種以“全網(wǎng)最低價(jià)”為噱頭的，簡(jiǎn)單粗暴的方式將成為過去。

能夠給用戶提供優(yōu)質(zhì)內(nèi)容、給用戶帶來低價(jià)好物，這是直播電商的根基也是基礎(chǔ)，如果還能夠攜流量、用戶、數(shù)據(jù)、技術(shù)、算法等，給我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)帶煥發(fā)活力、激發(fā)產(chǎn)能、帶動(dòng)就業(yè)。這將是直播電商二次騰飛的畫面。

總之，我們有望在2024年見證直播電商們新的變革風(fēng)潮。

05 跨境電商，新興市場(chǎng)成必爭(zhēng)之地

最近幾年，可以和風(fēng)頭正勁的直播電商相提并論的，應(yīng)該就是跨境電商。

回看過去五年，我國(guó)跨境電商的進(jìn)出口增長(zhǎng)了近十倍，出口規(guī)模增長(zhǎng)超過27倍。2023年前三季度，我國(guó)跨境電商同比增長(zhǎng)14.4%。預(yù)計(jì)2024年，跨境電商還將持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

這個(gè)背景下，有不少跨境電商企業(yè)隨之崛起，比如TikTokShop、SHEIN、Temu和AliExpress（速賣通）等。

以SHEIN為例，2023年其營(yíng)收已經(jīng)超過300億美元，品牌上也已經(jīng)超越ZARA、耐克等，成為Google搜索量最大的服裝品牌?？梢哉f，不論是業(yè)績(jī)水平，還是消費(fèi)者心智和品牌影響力，SHEIN都已躋身全球時(shí)尚品牌。

但是，不可避免的，未來跨境電商的競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是為了抓住新興市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，跨境電商平臺(tái)、品牌和賣家在2024年，注意力還將持續(xù)集中在東南亞、拉美、中東和非洲等地。

咱們以拉美市場(chǎng)為例，根據(jù)《2023年拉丁美洲電子商務(wù)預(yù)測(cè)》報(bào)告，拉美地區(qū)的電商銷售額預(yù)計(jì)將在2023年增長(zhǎng)14.3%，并在2026年突破2000億美元。

平均下來，東南亞、拉美、中東和非洲等新興市場(chǎng)的電商平均增速能達(dá)到20%。同時(shí)，不同市場(chǎng)擁有不同的用戶、文化和消費(fèi)習(xí)慣，提高本地化和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的能力，優(yōu)化物流配送也成為業(yè)界共識(shí)。

比如AliExpress以“全球5日達(dá)”為特色，與菜鳥合作在多個(gè)國(guó)家上線，強(qiáng)調(diào)快速可靠的物流服務(wù)。

SHEIN則計(jì)劃在美國(guó)、波蘭、意大利和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)等地設(shè)立多個(gè)配送中心。

去年6月，TEMU開始海外倉(cāng)建設(shè)，與美森、以星、達(dá)飛、馬士基、中遠(yuǎn)海運(yùn)等船運(yùn)公司的合作，降低物流成本。

可以預(yù)見的是，跨境電商將繼續(xù)保持高速發(fā)展，而增長(zhǎng)強(qiáng)勁的新興市場(chǎng)將成為跨境電商的主攻方向。為了抓住這一增量市場(chǎng)，對(duì)于各平臺(tái)來講，注重本土化運(yùn)營(yíng)，提升物流交付服務(wù)體驗(yàn)，都將成為必選項(xiàng)。

06 國(guó)牌服飾收并購(gòu)繼續(xù)加碼，產(chǎn)品更加細(xì)化

最近幾年，中國(guó)品牌越來越火，特別是在服飾領(lǐng)域，從安踏、李寧再到特步、361°等等，這幾大國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)服飾品牌的發(fā)展，呈現(xiàn)出國(guó)牌服飾未來的發(fā)展格局。

根據(jù)阿寶的觀察，安踏作為國(guó)牌運(yùn)動(dòng)服飾的第一品牌，守得云開見月明，終于在不斷并購(gòu)，不斷“收養(yǎng)”子品牌后，即將迎來大豐收。

其中，最具代表性的應(yīng)該算是斐樂。在安踏入主之前，主打時(shí)尚的斐樂已經(jīng)走到了崩潰的邊緣。但是，在安踏伸出援手后，斐樂重獲新生，而安踏也獲得了業(yè)績(jī)的一大支柱。

斐樂之外，諸如亞瑪芬體育、可隆、迪桑特等，都被安踏先后收入麾下。2023年，安踏還收購(gòu)了專注女性運(yùn)動(dòng)的新興品牌MAIA ACTIVE。安踏的野心是，用不斷的收購(gòu)殺入運(yùn)動(dòng)服飾的各大垂直細(xì)分賽道，打造自己的運(yùn)動(dòng)服飾宇宙。

結(jié)合目前K型分化的消費(fèi)趨勢(shì)，未來，細(xì)分化、專業(yè)化將成為2024年運(yùn)動(dòng)服飾品牌的核心點(diǎn)。通過并購(gòu)大舉擴(kuò)張，布局各大細(xì)分賽道的安踏，有望迎來收獲期。

就在2024年初，估值100億美元（約700億人民幣）的超級(jí)獨(dú)角獸亞瑪芬體育正式赴美IPO，2月1日，這家公司成功登陸紐交所。

為了這一天，安踏布局并等待了4年時(shí)間。

安踏之外，特步在并購(gòu)的道路上也布局了很長(zhǎng)時(shí)間，先后收購(gòu)了索康尼、買下邁樂、蓋世威和帕拉丁等品牌，也正在迎來收獲期。比如索康尼，憑借自身的品牌心智與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，撐起了自2021年后的高速增長(zhǎng)，并在2022年實(shí)現(xiàn)盈利。

即便長(zhǎng)期堅(jiān)持“單品牌”策略的李寧，也在通過收購(gòu)進(jìn)入更多細(xì)分賽道，比如收購(gòu)了堡獅龍、AmedeoTestoni、Clarks等品牌。當(dāng)然，AmedeoTestoni、Clarks等屬于皮鞋品牌，并不屬于李寧專注的運(yùn)動(dòng)服飾領(lǐng)域，但其走向世界的決心仍顯而易見。

隨著以安踏、特步、李寧等國(guó)牌企業(yè)的不斷強(qiáng)大，可以預(yù)見，中國(guó)的運(yùn)動(dòng)服飾領(lǐng)域，必將誕生一個(gè)世界性的超級(jí)公司。

07 高端制造承載了中國(guó)經(jīng)濟(jì)脫胎換骨的希望

“中國(guó)通過CES展示專注于高端制造業(yè)”，這是最近一家韓國(guó)媒體的報(bào)道題目。

這里提到的CES，指的是今年1月舉辦的2024年美國(guó)拉斯維加斯消費(fèi)電子展，有著消費(fèi)電子領(lǐng)域年度“風(fēng)向標(biāo)”之稱。此次展會(huì)來了全球超過4000家參展企業(yè)與機(jī)構(gòu)，其中就包括來自中國(guó)的多家知名企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)，規(guī)模龐大，代表了中國(guó)高端制造的最高水平。

高端制造的“高”，指的是高科技、高附加值、高質(zhì)量、高效益等等方面。高端制造的重要性不言而喻，不僅可以整體提高國(guó)家的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)大量的科技創(chuàng)新，還可以提升國(guó)家形象，拉動(dòng)就業(yè)和消費(fèi)。

阿寶認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，高端制造是一條必經(jīng)之路。

中國(guó)已經(jīng)在高端制造方面取得了非常顯著的成績(jī)，回到CES，此次之所以中國(guó)企業(yè)規(guī)模龐大，原因之一在于今年CES的焦點(diǎn)之一是智能出行。而在這個(gè)領(lǐng)域，中國(guó)廠商的實(shí)力不遑多讓，包括自動(dòng)駕駛芯片、滑板底盤、激光雷達(dá)、傳感器技術(shù)、自動(dòng)駕駛等各個(gè)領(lǐng)域，都有中國(guó)品牌。

中國(guó)公司推出了大量的高科技新品，比如聯(lián)想推出了由人工智能驅(qū)動(dòng)的新設(shè)備和產(chǎn)品系列，海信推出了新的ULED系列產(chǎn)品，TCL推出了使用人工智能來改善色彩和清晰度的電視機(jī)，一系列的創(chuàng)新和突破，也表明外部的打壓，并沒能阻擋中國(guó)制造的高端化進(jìn)展。

目前，在技術(shù)成熟的中低端制造業(yè)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)歷過充分競(jìng)爭(zhēng)，而東南亞、印度等國(guó)家和地區(qū)在部分中低端的制造業(yè)方面，已經(jīng)顯示一定的成本比較優(yōu)勢(shì)。

回顧歐美、日本、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路，無不經(jīng)歷過從中低端制造業(yè)向高端制造業(yè)的躍遷。可以說，從智能汽車到芯片制造，從航空高鐵，到光伏家電，高端制造承載了中國(guó)經(jīng)濟(jì)脫胎換骨的希望。

一方面，相對(duì)于歐美國(guó)家，我們已經(jīng)取得了一定的技術(shù)突破，具有較低的制造成本、勞動(dòng)力成本等比較優(yōu)勢(shì)。另一方面，相對(duì)于東南亞、亞非拉國(guó)家而言，我們又比這些國(guó)家具有更強(qiáng)的技術(shù)比較優(yōu)勢(shì)。

并且，我們也已取得突破的高端制造業(yè)，毛利率仍可以維持在比較高的水平，可以實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代參與全球競(jìng)爭(zhēng)。比如主攻醫(yī)療器械領(lǐng)域的邁瑞醫(yī)療，不僅坐穩(wěn)了國(guó)內(nèi)藥械老大的位子，在歐美等醫(yī)療發(fā)達(dá)國(guó)家，也在不斷的攻城略地。

目前，在高端制造中，芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)可能還處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。但是，隨著華為等高科技企業(yè)的不斷突破，國(guó)產(chǎn)替代勢(shì)在必行。隨之而來的，將是高端制造領(lǐng)域的真正爆發(fā)。

08 智能手機(jī)，AI元素唱主角，“四大天王”出大招

2023年下半年一直到現(xiàn)在，手機(jī)各大廠商新機(jī)不斷，整個(gè)市場(chǎng)的熱度不見衰退。我可以明確的發(fā)現(xiàn)，智能手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)露出了復(fù)蘇的苗頭，有希望擺脫過去幾年的頹勢(shì)。

2023年第四季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約為7363萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.2%。這是同比連續(xù)10個(gè)季度下滑后，第一次實(shí)現(xiàn)反彈。

2024年的第一個(gè)月，這個(gè)勢(shì)頭仍然在持續(xù)。整個(gè)1月份共有6場(chǎng)手機(jī)新品發(fā)布會(huì)官宣，發(fā)布的新機(jī)機(jī)型為13款，其中不乏高端影像旗艦手機(jī)。而總結(jié)新發(fā)布手機(jī)的特點(diǎn)，在影像能力、芯片性能等高度內(nèi)卷的賽道之外，AI變得越來越重要。

說實(shí)話，最近幾年，智能手機(jī)的技術(shù)創(chuàng)新有點(diǎn)乏善可陳，除了卷拍照、卷芯片，讓人眼前一亮的東西不多。

但是，隨著ChatGPT在2023年爆火，手機(jī)作為最重要的智能終端，如何更好的融合AI元素，成為手機(jī)廠商們當(dāng)前最為關(guān)注的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。

阿寶眼中的國(guó)產(chǎn)手機(jī)“四大天王”（華為、榮耀、vivo、 OPPO）都在積極布局AI手機(jī)，未來必然也將加大投入。

其中，華為的Mate60發(fā)布時(shí)，就已經(jīng)接入了盤古人工智能大模型，提升了更智慧的交互體驗(yàn)。緊隨其后，去年11月，VIVO在X100系列上，其也發(fā)布了70億藍(lán)心大模型7B，成為國(guó)內(nèi)第一個(gè)開源自研大模型的手機(jī)廠商。

今年1月，榮耀發(fā)布Magic6系列，首發(fā)搭載了榮耀自研70億參數(shù)端側(cè)平臺(tái)級(jí)AI大模型“魔法大模型”。幾乎就在同期，OPPO也發(fā)布了其旗艦機(jī)型Find X7系列，接入了70億參數(shù)的AI大模型。

國(guó)際研究機(jī)構(gòu)Canalys預(yù)計(jì)，到2024年，智能手機(jī)出貨量中的5%將是AI手機(jī)，到2027年，這一比例將上升至45%。AI將成為未來智能手機(jī)的大趨勢(shì)，這一點(diǎn)其實(shí)已經(jīng)不需要再有太多猶豫。

當(dāng)然，阿寶也觀察到，目前AI手機(jī)尚未出現(xiàn)“殺手級(jí)”的應(yīng)用，但大家不要忘了，從ChatGPT出圈到現(xiàn)在，也才僅僅一年多的時(shí)間。以AI技術(shù)的發(fā)展速度，未來如何改變智能手機(jī)乃至整個(gè)智能產(chǎn)品領(lǐng)域，都值得保持高度關(guān)注。

AI引領(lǐng)的技術(shù)創(chuàng)新，有望成為未來拉動(dòng)手機(jī)行業(yè)復(fù)蘇的關(guān)鍵，這一切的改變，將在2024年逐漸明確。

09 白酒，強(qiáng)者愈強(qiáng)，距離年輕人越來越近

雖然近年來，白酒行業(yè)遭遇了一場(chǎng)深度調(diào)整，市場(chǎng)需求疲軟，動(dòng)銷放緩，價(jià)格倒掛，行業(yè)明顯分化，日子過的有點(diǎn)難。但是，這并不影響各大白酒廠商“承包”了2024年的春晚，五糧液、洋河股份、汾酒、古井貢酒、郎酒、勁酒等酒企紛紛亮相。

其中，2024年央視春晚中，手筆最大的還是五糧液，這家濃香白酒龍頭拿出了10萬份互動(dòng)禮品，包括第八代五糧液等核心產(chǎn)品，按照央視網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)計(jì)算，互動(dòng)禮品總價(jià)值約為1.1億元。

這種大手筆背后，是白酒廠商對(duì)市場(chǎng)的信心和野心。

雖然現(xiàn)在電視劇的開機(jī)率越來越低，但央視春晚仍然是全球華人收視率最高的節(jié)目，每年春晚都會(huì)有熱點(diǎn)話題。高端白酒具有非常重要的社交屬性，酒企登陸春晚，可以持續(xù)展現(xiàn)企業(yè)實(shí)力，給渠道伙伴信心，持續(xù)強(qiáng)化公眾品牌認(rèn)知。

但另一方面，我們必須要看到，白酒行業(yè)的調(diào)整還沒有結(jié)束，“去庫(kù)存”仍然是大部分酒企的重要挑戰(zhàn)。

當(dāng)一個(gè)行業(yè)處于調(diào)整期，往往就會(huì)有“馬太效應(yīng)”，大浪淘沙，強(qiáng)者愈強(qiáng)。根據(jù)我的觀察，目前白酒行業(yè)也正在經(jīng)歷這種變化，“大廠擴(kuò)產(chǎn)能，小廠承重壓”的結(jié)構(gòu)性分化將會(huì)持續(xù)。

基于調(diào)研數(shù)據(jù)，從2017年到2022年，白酒行業(yè)規(guī)模上企業(yè)數(shù)量減少了39.5%，產(chǎn)量下降約44%，但是，收入增加17.2%，利潤(rùn)增加114.2%。頭部酒企持續(xù)增長(zhǎng)，中小酒企，尤其是沒有競(jìng)爭(zhēng)力或沒有特色的企業(yè)在持續(xù)擠出。

根據(jù)我的走訪，相比以“茅五瀘”為代表的頭部酒企，雜牌酒、貼牌酒等非名酒正從線下終端渠道消失，以往經(jīng)常擺放非名酒的商超，現(xiàn)在正逐漸被頭部企業(yè)占據(jù)。

當(dāng)然，頭部酒企并不只是在“內(nèi)卷”，也在積極向外突圍。比如去年茅臺(tái)牽手瑞幸推出的“醬香拿鐵”、五糧液多次冠名年輕人喜歡的綜藝節(jié)目、瀘州老窖跨界聯(lián)手“街球霸王”系列賽事等，都顯示白酒企業(yè)將越來越靠近更年輕的消費(fèi)者，“得年輕人得天下”，這句話永遠(yuǎn)都不過時(shí)。

10 A股，否極泰來

說起大A，都是眼淚，懂的都懂。畢竟阿寶變成寶總是因?yàn)榇驛，寶總又變成阿寶也是因?yàn)榇驛。

春節(jié)之前，A股因?yàn)槎唐诔掷m(xù)下跌，還沖上過熱搜，上證一度跌至2635點(diǎn)的近年新低，市場(chǎng)一片風(fēng)聲鶴唳。

但是，在我看來，不破不立，物極必反，A股的底部區(qū)間已經(jīng)很明確，2024年有望否極泰來，開啟收復(fù)失地的過程。

這里有一個(gè)最重要的信號(hào)，就是春節(jié)前夕，村里更換了主要領(lǐng)導(dǎo)，吳清接替易會(huì)滿走馬上任。

易會(huì)滿從2019年上任，到現(xiàn)在已經(jīng)干了五年多，他在任期間，做的最重要的事情，就是全面注冊(cè)制落地。這被外界視為我國(guó)資本市場(chǎng)歷史上的里程碑事件。

隨著全面注冊(cè)制的落地，A股上市公司數(shù)量開啟了爆發(fā)式增長(zhǎng)。易會(huì)滿在任的1760天中，A股IPO的數(shù)量為1860家，平均每天1.08家；IPO募資2.2萬億元，平均每天募資12.6億元。

這種情況下，A股想漲起來確實(shí)有難度。

但是，這種局面隨著吳清上任，有望迎來重大改變。而在他就任前后，國(guó)家在多個(gè)層面都做了調(diào)整，表現(xiàn)在下面幾點(diǎn)。

政策層面，提出要實(shí)行注冊(cè)制必須嚴(yán)刑峻法，重典治亂。同時(shí)，國(guó)務(wù)院國(guó)資委也宣布，將市值管理納入中央企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核。著力提高央企控股上市公司質(zhì)量，強(qiáng)化投資者回報(bào)。

資金層面，央行宣布下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬億元，向外“放水”的意圖明顯。

海外方面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2023年實(shí)現(xiàn)軟著陸，2024年會(huì)面臨一定的衰退壓力。雖然美聯(lián)儲(chǔ)仍然在堅(jiān)持鷹派立場(chǎng)，但幾乎已經(jīng)沒有了再度加息的可能性，剩下的懸念就是，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)不會(huì)在2024年就開啟降息。

對(duì)于A股和港股，乃至全球資本市場(chǎng)來說，這都是一個(gè)好消息。

所以，總的來說，A股的下降空間已經(jīng)非常有限，人事底、政策底、資金底、情緒底，都已經(jīng)到位。當(dāng)然，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，即便2024年A股開啟反彈，也不可能一帆風(fēng)順，一蹴而就，應(yīng)該如何分配自己手里的資金，仍然需要你綜合考量，獨(dú)立判斷，做到風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。

啰哩啰嗦這么多，不知今年的這十朵“繁花”你準(zhǔn)備摘哪朵？

最后，阿寶給各位安利一本書：CCTV 出品的《新聞聯(lián)播》，至少未來十年里的每一天建議花半小時(shí)去看，因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脈搏、政策的方向、產(chǎn)業(yè)的風(fēng)向標(biāo)、企業(yè)的發(fā)力點(diǎn)、老百姓的錢袋子都藏在《新聞聯(lián)播》里。

祝君龍年行大運(yùn)！