一直比較關(guān)注臺灣的經(jīng)濟發(fā)展，以及兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的變化。

最近發(fā)現(xiàn)的是一個比較顯著的變化，那就是盡管長期以來中國大陸+香港是臺灣最大的出口貿(mào)易對象，但是這幾年來占比在不斷下降，

而美國在臺灣出口中的比例在不斷上升，已經(jīng)和中國大陸+香港在臺灣出口中的比例差不多了。

對美國出口在臺灣總出口中的占比，
2015年-2018年處于總體比較穩(wěn)定的狀態(tài)，這四年對美國出口占臺灣總出口的占比分別是12.1%,12.0%,11.7%,11.8%。

由于2018年3月中美的貿(mào)易戰(zhàn)開啟，美國對從中國大陸進口商品征收關(guān)稅的范圍越來越大，因此臺灣的出口結(jié)構(gòu)也受到了影響。
美國占臺灣出口占比2019年提高到了14.1%，注意這一年美國在臺灣出口中的比例有了比較顯著的上升，比2018年一下子提高了2.3個百分點。

而在這一年，中國大陸+香港占臺灣出口的比例為40.1%。

到了2020年，美國占臺灣出口的比例繼續(xù)提高到14.6%，

而同樣在2020年，中國大陸+香港占臺灣出口比例也提高到了43.9%。

2021年，美國占臺灣出口比例提高到了14.7%，

而在這一年，中國大陸+香港占臺灣出口比例為42.3%,繼續(xù)維持在高位。

2021年相對今天來說已經(jīng)是三年前了，僅僅看這一年的數(shù)據(jù)，臺灣對中國大陸+香港的出口仍然是對美國出口的三倍，兩者在臺灣出口中的地位仍然是完全不能相比的。

當(dāng)時誰也沒有想到三年來竟然會發(fā)生如此巨大的變化呢？

到了2022年，對美國出口占臺灣總出口占比繼續(xù)提高到了15.7%;

而這一年對中國大陸+香港的出口占臺灣總出口比例下降到了38.8%。

2023年，對美國出口占臺灣總出口比例提高到了17.6%，

而對中國大陸+香港的出口占臺灣總出口比例繼續(xù)下降到了35.2%。

到了今年1-4月，臺灣對中國大陸和香港的出口在臺灣總出口中占比更是進一步下降到僅為30.7%，這創(chuàng)下了22年來的同期最低水平，而對比下2019年時占比為40.1%。
而同樣是今年1-4月，美國則在臺灣出口中的占比上升到了23.5%，而在2019年僅為14.1%，是24年來同期最高。

不僅如此，今年1-4月，東南亞在臺灣出口中的占比也上升為19.5%（在2019年為16.4%），也達到歷史同期最高水平。

也就是說今年前四個月，中國大陸+香港的30.7%和美國23.5%已經(jīng)非常接近了，而時間到了7月份，

臺灣7月對美國出口114.5億美元，占臺灣出口比例上升至28.7%；
而同時7月份臺灣對中國大陸及香港出口占比進一步降至29.1%，兩者相差僅僅0.4個百分點。

從2019年出口中國大陸+香港占比40.1%，對美國出口占比40.1%，到今年已經(jīng)單月出口兩者相近，那么臺灣的總出口有沒有受到影響呢？從數(shù)據(jù)上看并沒有。

2019年臺灣省總出口為3291.57億美元，

2023年臺灣省總出口為4324.32億美元。

2024年1-6月臺灣總出口2250.33億美元，比上年同期還增長了11.5%。

也就是說臺灣今年1-6月單月出口大約375.055億美元，比2019年平均單月出口274.2975億美元還增長了大約36.7%。

做一些簡單的總結(jié)：

1：中美關(guān)系是大氣候，這個大氣候的變化也會影響到兩岸關(guān)系這樣的小氣候，直接表現(xiàn)是美國大量對中國大陸出口加征關(guān)稅，很多臺灣企業(yè)回流到臺灣或者轉(zhuǎn)移到東南亞，印度進行生產(chǎn)，這是造成中國大陸+香港在臺灣出口比例中不斷下降的原因。

就以東南亞為例子，2019年臺灣對東南亞出口在臺灣總出口中比例為16.4%，而到了2024年1-4月變成了19.5%，

在臺灣總出口金額大幅增加的情況下，東南亞在臺灣出口中的比例還上升了差不多3個百分點，這是因為部分組裝企業(yè)從中國大陸轉(zhuǎn)移到東南亞，臺灣企業(yè)往東南亞出口上游的芯片，各種電子零部件，設(shè)備等增加所致。

這個轉(zhuǎn)移的速度受到了疫情的影響，因為中國大陸的供應(yīng)鏈在疫情期間總體表現(xiàn)比較好，是全球少有的還能繼續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)的地區(qū)，所以延緩了中美經(jīng)濟脫鉤的時間，延緩了產(chǎn)業(yè)向外轉(zhuǎn)移的速度，

就以臺灣對美國出口為例，2019年占比為14.1%，到2021年占比也僅上升到14.7%。

而臺灣對中國大陸+香港出口的比例甚至從2019年的40.1%上升到了2021年的42.3%。

但隨著全球逐漸從疫情中恢復(fù)正常，從2022年開始這個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移速度加快了。

2：在對中國大陸+香港出口比例大大下降的情況下，臺灣出口幾年來還能大幅增加，跟全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和AI產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展有很大關(guān)系。

像這兩年全球尤其是美國AI產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，ChatGPT, 文生視頻Sora的出現(xiàn)都在全球科技界造成了轟動效應(yīng)，造成了大量對于英偉達芯片的需求，英偉達的營收暴漲，股價節(jié)節(jié)攀升，而英偉達的GPU主要代工廠就是臺積電，而臺灣也是

下圖是英偉達的營收，可以體會下2023年4月-2024年3月財年營收暴漲，從上年的269.74億美元增加到了609.22億美元。

就以臺積電為例，2019年營收為346.13億美元，到2022年變成了759.36億美元，三年時間翻了一倍還多。

2024年第二季度，臺積電單季度營收更是達到了208.21億美元，同比增長高達33.01%，不出意外的話臺積電今年的營收將創(chuàng)下歷史新高， 而臺積電的產(chǎn)出的芯片主要是用于出口（直接出口，或者組裝成半成品或者成品再出口）

3：即便如此，臺灣未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展我覺得還是有問題，那就是太過于依賴半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

下圖是臺灣1-4月出口的十一大商品金額，其中竟然有十種同比去年在下降(注意表格里面主要出口貨品是有重復(fù)計算的，所以合計大于100%），唯有資通與視聽產(chǎn)品增長了121.6%，占臺灣出口比例達到28.6%。

而這個資通與視聽產(chǎn)品包括什么呢？
包括電腦及附屬單元（筆記本電腦，臺式機，服務(wù)器，聲卡顯卡），

電腦零部件，手機及網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品零部件，交換機和路由器，儲存媒體（各種硬盤，內(nèi)存等），平面顯示模組。
這里面臺灣出口增長最快的主要是服務(wù)器和聲卡顯卡兩大類，

因為美國AI浪潮的爆發(fā)，由于臺灣掌握著核心的AI芯片產(chǎn)能，因此從臺灣進口AI服務(wù)器，以及GPU顯卡這兩大商品金額急速上升，而美國市場則為臺灣出口這兩種商品的主要需求方。

半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占了臺灣出口的一半以上，而且竟然還是增長最快的，我覺得隨著中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)不斷進步，布局日益完善，臺灣當(dāng)前在全球半導(dǎo)體制造中占比如此之高的局面一定會不斷改變。

我這里就舉三個數(shù)據(jù)，

1） 今年前7個月，中國大陸集成電路出口6409.1億元人民幣，同比增長25.8%，在出口的重點商品中，增幅僅次于船舶；

而與此同時累計進口額同比增長14.4%，繼續(xù)保持低于出口增幅的態(tài)勢。

2）不僅如此，從進口設(shè)備數(shù)據(jù)看，中國芯片制造的產(chǎn)能在大舉擴張，今年1-7月中國大陸制造 半導(dǎo)體器件或集成電路用的機器及裝置進口量為6872臺，同比增加了8.4%，金額達1296.8億元人民幣，同比增長56.1%，這預(yù)示著未來一兩年國內(nèi)芯片產(chǎn)出的產(chǎn)量和金額都將繼續(xù)快速增長。

3）華為剛剛在8月29日公布了2024年半年報，其營業(yè)收入增長同比增幅高達34.3%，實現(xiàn)銷售收入4175億元人民幣。

華為是2019年5月16日進的實體清單，而 2019年上半年,華為實現(xiàn)銷售收入4013億人民幣,同比增長23.2%。

也就是說，華為今年上半年的營收已經(jīng)超過了美國制裁前的水平。

為什么要著重提華為的數(shù)據(jù)，因為在以前說過，華為的智能手機，平板電腦，電視，服務(wù)器什么的賣的越多，則華為的芯片賣的越多，而眾所周知華為的芯片都不是臺灣生產(chǎn)制造的，而是中國大陸生產(chǎn)制造，這就在客觀上構(gòu)成了和臺積電等臺企的競爭關(guān)系。

2024年6月4日，

臺積電董事長劉德音（在該股東會上卸任，魏哲家接任董事長）主持臺積電的股東會議，現(xiàn)場一位叫huangyuting（音）的股東提問“目前有無競爭對手，華為還是競爭對手之一嗎？有無被Catchup（備注：追上）的可能，何時會被追上？”

劉德音回答說：

“那個，我想我們臺積電把每一位競爭對手都非常serious的考慮，我們永遠會有競爭對手， 那華為不華為其實沒有關(guān)系，我們公司今天是領(lǐng)先，但是我們現(xiàn)在著重的是我們進步的速度，是不是我們，是不是比其他競爭對手的進步速度更快，這才是我們這個競爭的方法， 那至于什么時候被趕上，我想C.C（備注：總裁魏哲家英文名 CC Wei） 也不用回答了，不太可能啊（現(xiàn)場笑聲）”。

但實際上華為半年報顯示出來的，華為的發(fā)展速度超出想象，

芯片制造問題解決后，海思的芯片將不只是供給自己，也會對外進行銷售，不僅如此華為帶動下的國產(chǎn)芯片制造瓶頸的解決和產(chǎn)能提升，

這個制造能力也將不只是給華為的芯片提供產(chǎn)能，也可以為其他國產(chǎn)芯片設(shè)計公司提供制造服務(wù)。

堅持投入下去，臺灣的經(jīng)濟支柱半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必將迎來越來越激烈的競爭。

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