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陳琦:股市暴漲暴跌,這絕不是普通人入場(chǎng)的好時(shí)機(jī)

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國慶節(jié)前A股暴漲,上證指數(shù)從2600點(diǎn)暴漲至3300點(diǎn),股民人均凈賺4萬元,創(chuàng)下最近九年資金凈流入的新記錄,上一次還是2015年的牛市。

說實(shí)話,現(xiàn)在的中國經(jīng)濟(jì)太需要大A迎來牛市行情來提振投資信心,作為國民財(cái)富兩大蓄水池的股市和樓市出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的低迷,樓市尤其在恒大事件之后進(jìn)入轉(zhuǎn)折點(diǎn),在高壓風(fēng)向之下地產(chǎn)商集體收緊現(xiàn)金流,購房者看到房?jī)r(jià)進(jìn)入下行周期不敢買,盡管各地下調(diào)首付比例和貸款利率刺激房地產(chǎn)市場(chǎng),但人們的購房信心已經(jīng)跌入谷底,一直并未有明顯的起色。

按道理說,樓市低迷會(huì)導(dǎo)致資金流向股市,可是股市并沒有買賬,反而持續(xù)的下跌,那么問題來了,錢到底去哪了,答案是銀行,人們選擇把錢存在銀行里,從居高不下的儲(chǔ)蓄率就可以看出端倪。

資金不流動(dòng)就無法創(chuàng)造價(jià)值,人們不消費(fèi)、企業(yè)不生產(chǎn)、貨物不流通,供需兩端需要政府用財(cái)政和貨幣手段去刺激和調(diào)節(jié)。因此,A股暴漲是很多元素疊加的結(jié)果,近期央行放水、美元降息、中概股低估,再加上洲際導(dǎo)彈的發(fā)射意味著中國將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持和平穩(wěn)定的外部環(huán)境,在避險(xiǎn)情緒的主導(dǎo)下,外資大舉抄底低估的中國資產(chǎn)就成為合適的契機(jī),當(dāng)然資產(chǎn)已經(jīng)不包括樓市。

為何選在國慶之前引爆股市,那是一雙有形的手在主動(dòng)調(diào)節(jié),希望將股市的錢變成一個(gè)引子,把銀行的錢引到股市,把股市賺到的錢引流到企業(yè)和消費(fèi)上,這是幾萬億級(jí)資金體量的騰挪,再加上以舊換新補(bǔ)貼和地方消費(fèi)券發(fā)放,進(jìn)一步刺激生產(chǎn)和消費(fèi),形成一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的組合拳。

節(jié)后很多人對(duì)A股大盤走勢(shì)表示樂觀,上證指數(shù)開盤高開10%,這又讓很多人見證了歷史,上演了千股漲停,當(dāng)天國家發(fā)改委召開新聞發(fā)布會(huì),推出一攬子增量政策支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第二天股市回調(diào)最高點(diǎn)大跌近7%,節(jié)后追漲的散戶大幅虧損,兩天時(shí)間仿佛過山車式的投資經(jīng)歷。

依我來看,今天的股市暴跌是可以預(yù)見的。首先,昨天在A股暴漲的時(shí)候,港股暴跌,兩大股市截然相反的兩種表現(xiàn)透露出危險(xiǎn)信號(hào),外資開始在狂歡后撤退。其次,政策對(duì)股市的利好一定是政策發(fā)布當(dāng)天才能顯現(xiàn)出來,第二天也就沒有了實(shí)效作用,基本面也不再具備支撐持續(xù)上漲的條件。最后,大盤已經(jīng)連續(xù)暴漲多日,很多上市公司在公告上密集發(fā)布了股東減持的消息,這說明莊家已經(jīng)賺的盆滿缽滿、套現(xiàn)離場(chǎng),這次暴漲只是各路資金的短暫狂歡,套在股市高點(diǎn)的仍是后知后覺的散戶們。

就在節(jié)后的第一個(gè)交易日,一位多年不聯(lián)系的發(fā)小突然聯(lián)系我,他說他現(xiàn)在在做一個(gè)賣鹵肉的小買賣,最近看到網(wǎng)上到處都是炒股賺錢的視頻,他很想?yún)⑴c,連賬戶都開好了,讓我給他建議后再?zèng)Q定做不做。

一個(gè)從來不炒股,甚至都不知道股票是什么的普通人,竟然在短視頻平臺(tái)的影響下要去把自己辛苦擺攤掙到的多年積蓄投到股市里,羊群效應(yīng)在短視頻時(shí)代過度放大,一大批人跟風(fēng)進(jìn)入到自己不熟悉的專業(yè)領(lǐng)域,只是希望追著行情大賺一筆,這就是典型的投機(jī)。當(dāng)數(shù)十萬這樣的散戶進(jìn)入股市,不就是最理想的“韭菜”嗎,暴跌就是在收割他們的錢包。

朋友圈有人說股市不是洪水猛獸,只是獲利門檻提高了。對(duì)此我不敢茍同,不要給股市立牌坊,股市存在的意義就應(yīng)該是讓多數(shù)投資人能賺到錢,它應(yīng)該是居民財(cái)富增值和企業(yè)融資再生產(chǎn)的蓄水池,而不是極少數(shù)人獲利的工具箱。股民虧錢,其本質(zhì)不是獲利門檻提高了,而是股市沒有發(fā)揮好其功能,理想化的股市就應(yīng)該是多方共贏的局面。

最后,我給他說了以下四點(diǎn):

1.任何行業(yè)都需要專業(yè)人做專業(yè)事才能收益最大化,況且在股市里,專業(yè)的人基本上也都賠錢了,你對(duì)股票一竅不通,想憑運(yùn)氣賺錢注定不長(zhǎng)久,在很大程度上就變成了“韭菜”。

2.你創(chuàng)業(yè)做生意雖然賺的是辛苦錢,但心里很踏實(shí),千萬別讓炒股磨滅了你對(duì)未來生活的美好期待,股市里的錢都是有毒的,能讓人上癮的,普通人碰不得。

3.人生會(huì)遇到很多關(guān)鍵選擇,有些選擇做錯(cuò)了會(huì)讓你很多年都翻不了身,當(dāng)下守住財(cái)富比瞎折騰獲取財(cái)富更重要,炒股絕不是你獲取財(cái)富的正確路徑。

4.最好的投資是子女的教育,最應(yīng)該思考的是如何把手頭的生意更好的經(jīng)營下去,尤其在外界誘惑下更應(yīng)該保持定力,明確初心。

要記住,在股市里的所有人都希望行情大漲,只有大漲的時(shí)候才能賺到錢,但往往最賺錢的那部分人不靠炒股獲利,靠教別人炒股獲得財(cái)富。有一位網(wǎng)絡(luò)大V因?yàn)轭A(yù)言節(jié)后股指漲停收獲了很多關(guān)注,在當(dāng)天他直播賣課數(shù)十萬圍觀,一期課程銷售額突破500萬元。

我是金融專業(yè)畢業(yè),曾經(jīng)也長(zhǎng)期炒股,甚至參與的第一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目就是教別人如何分析股票和投資,也經(jīng)歷過2015年的“千股漲停、千股跌停與股指熔斷”奇觀,但是后面就從二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向了一級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),后面決定在自己人生中永不炒股。

A股還不如賭場(chǎng),賭博還有贏的機(jī)會(huì),A股中長(zhǎng)期92%以上的散戶都是虧損的。在國外發(fā)達(dá)的股票市場(chǎng),主要的參與者是機(jī)構(gòu)投資者,反觀A股卻是以散戶為主導(dǎo),其中大多數(shù)人是短線投機(jī)者,這就導(dǎo)致股市行情波動(dòng)大,政策刺激下的暴漲暴跌是常態(tài),最后歸于平靜,橫盤的概率更大。大家要清楚一點(diǎn),股市暴漲暴跌本身就是不健康、不穩(wěn)定的現(xiàn)象。

炒股賺錢和賠錢太快,錢就是一個(gè)跳動(dòng)的數(shù)字,它會(huì)消磨你的事業(yè)心,讓你對(duì)什么事情都提不起興趣,產(chǎn)生一種畸形的金錢觀,甚至讓投機(jī)主義滲透到一個(gè)人的骨子里,最終變成了金錢的奴隸。既然在大A炒股不僅賠錢,還毀人,我又有何理由蹚這趟渾水呢。

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