出品 | 搜狐地產&焦點財經

作者 | 王澤紅

1月9日晚間，碧桂園披露境外重組提案的關鍵條款，共給予債權人五個經濟選項，以將其范圍內債務轉換為現(xiàn)金（通過要約回購）、強制性可轉換債券、不同票據(jù)（“新票據(jù)”）及/或貸款融資（“新貸款”，連同新票據(jù)統(tǒng)稱“新債務工具”）。

公告顯示，碧桂園已與七家知名銀行組成的協(xié)調委員會達成共識，此提案構成進一步談判和具體文件的框架。協(xié)調委員會由共同持有或控制碧桂園3筆銀團貸款（未償還本金總額為36億美元）（現(xiàn)有銀團貸款債務）未償還本金額約48%的貸款人組成。

碧桂園公告稱，協(xié)調委員會支持其持續(xù)努力落實重組，并愿意與公司合作，確保集團繼續(xù)其業(yè)務，將干擾降到最低。倘落實，重組提案將使公司實現(xiàn)大幅去杠桿化，目標是減少債務最多116億美元。此亦包括將到期時間延長至最多11.5年以及降低融資成本，目標是加權平均借貸成本從重組前的每年約6%降低至重組后的每年約2%。

碧桂園表示，據(jù)此集團將擁有更具可持續(xù)性的資本結構，使其能夠專注于交付住房、繼續(xù)業(yè)務運營、保持資產價值及落實其認為最有潛力為所有利益相關者提供價值最大化的業(yè)務及資產出售策略。

一位接近碧桂園的人士告訴搜狐財經：“以中銀香港、建銀亞洲作為牽頭行的三筆銀團，已成立由 7家商業(yè)銀行組成的銀行協(xié)調委員會，已向碧桂園確認目前的方案框架已經構成了進一步談判的基礎，標志著其重組取得重大進展里程碑?！?/p>

有知情人士稱透露，目前碧桂園已經收到不少債權人的表態(tài)，表示愿意長期支持其度過當前的難關，同時期望其能夠盡快完成重組。

“根據(jù)最近兩年市場的實際情況，市場一直在大幅調整。從之前不少企業(yè)進行境外債重組的案例來看，債權人現(xiàn)在都非常理性。這次碧桂園的方案做得很務實，已經有很多債權人表示有興趣?！庇袀鶛嗳送嘎?。