2025年5月，加密通信平臺Telegram掀起的針對非法金融活動的“凈化風(fēng)暴”，讓兩大跨境洗錢巨頭匯旺擔(dān)保（Huione Guarantee）與新幣擔(dān)保（Xinbi Guarantee）遭遇重創(chuàng)。這一行動在打擊非法金融活動、維護(hù)金融安全方面具有積極意義，卻同樣有違背平臺初衷和用戶信任之嫌。

一、雷霆行動：兩大黑市的覆滅與行業(yè)震蕩

（一）匯旺集團(tuán)：從“重生”到終結(jié)

作為東南亞最大的非法金融集團(tuán)，匯旺早在2021年就被美國財政部列入洗錢黑名單，2025年5月1日美國財政部金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）正式認(rèn)定匯旺集團(tuán)為“首要洗錢風(fēng)險機(jī)構(gòu)”。

匯旺集團(tuán)近年構(gòu)建加密貨幣生態(tài)體系，旗下實體累計接收加密資產(chǎn)超890億美元，其中匯旺擔(dān)保平臺長期為東南亞洗錢、販毒等犯罪活動提供幫助，累計處理超240億美元資金，被稱為“史上最大暗網(wǎng)市場”。盡管Telegram封禁了匯旺擔(dān)保，但該集團(tuán)迅速以“好旺擔(dān)?！泵x卷土重來，通過NFT資產(chǎn)和群組繼續(xù)運(yùn)營。然而這一策略在5月13日遭遇滑鐵盧——Telegram的全面封禁直接切斷了其核心交易渠道，迫使好旺擔(dān)保宣布停止一切業(yè)務(wù)。

（二）新幣擔(dān)保：84億美元黑洞

相比匯旺，新幣擔(dān)保的崛起更具戲劇性。這個自稱“美國科羅拉多州注冊企業(yè)”的平臺，實際上是朝鮮黑客、東南亞詐騙團(tuán)伙的“洗錢中樞”。區(qū)塊鏈分析公司Elliptic發(fā)現(xiàn)，該平臺為東南亞詐騙團(tuán)伙提供服務(wù)，部分商戶甚至提供跟蹤恐嚇、代孕及未成年性交易等非法服務(wù)，2024年第四季度單季交易量突破10億美元，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)暗網(wǎng)市場。

新幣擔(dān)保的運(yùn)作模式極具隱蔽性：通過Telegram機(jī)器人接收USDT，再通過跨鏈兌換將資金分散至多個錢包。印度交易所WazirX被盜的數(shù)億美元加密貨幣，正是通過這一渠道洗白。更令人震驚的是，部分資金流向了菲律賓華商綁架案的贖金套現(xiàn)鏈條，顯示其已深度滲透跨境犯罪網(wǎng)絡(luò)。

二、正義之舉：平臺治理的積極意義與社會價值

（一）平臺責(zé)任的覺醒：向非法金融活動說“不”

Telegram的封禁行動標(biāo)志著社交平臺開始主動承擔(dān)反犯罪責(zé)任。早在去年，2024年8月Telegram創(chuàng)始人帕維爾·杜羅夫在法國被捕后，Telegram于2024年9月宣布修改隱私政策，這一調(diào)整標(biāo)志著平臺從原本對用戶隱私的高度保護(hù)轉(zhuǎn)向在某些情況下配合執(zhí)法機(jī)構(gòu)。新版政策規(guī)定，除恐怖主義案件外，Telegram還將在涉及網(wǎng)絡(luò)詐騙、銷售非法商品等其他犯罪類型時，與執(zhí)法部門共享用戶數(shù)據(jù)。根據(jù)Telegram發(fā)布的透明度報告顯示，2024年初至12月13日期間，Telegram滿足了美國政府提出的900項執(zhí)法請求，向其提供了2253名用戶的電話號碼和IP地址信息。這一數(shù)據(jù)相比政策調(diào)整前有了大幅增長，而在2024年9月政策調(diào)整之前，該平臺僅滿足了14項執(zhí)法請求，涉及108名用戶。（相關(guān)內(nèi)容可以參看往期內(nèi)容——

Telegram更新條款：用戶IP和電話號碼將披露給相關(guān)部門

以及

慎用！Telegram開始向執(zhí)法部門提供用戶電話和IP信息

自2025年2月以來，Telegram已關(guān)閉匯旺和新幣關(guān)聯(lián)的數(shù)千個頻道，并與Elliptic等機(jī)構(gòu)建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制。然而，犯罪集團(tuán)的應(yīng)對策略同樣迅速——好旺擔(dān)保終止運(yùn)營后，部分業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)移至新成立的“土豆擔(dān)保”頻道，Telegram能否持續(xù)打擊仍需觀察。

更嚴(yán)峻的問題在于，加密貨幣的匿名性為犯罪提供了天然屏障。盡管泰達(dá)公司凍結(jié)了匯旺2962萬USDT資產(chǎn)，但例如匯旺集團(tuán)旗下匯旺加密USDH等去中心化穩(wěn)定幣的發(fā)行，使得資金追蹤更加困難，因USDH被設(shè)計為無法凍結(jié)，這意味著執(zhí)法部門無法對涉嫌非法活動的相關(guān)資金進(jìn)行攔截和凍結(jié)。所以單純依賴平臺封禁無法根治問題，必須建立跨國的加密貨幣交易監(jiān)控體系。

（二）全球治理的助力：為跨境執(zhí)法協(xié)同提供新契機(jī)

中美等國已采取針對性措施：美國財政部金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）擬禁止匯旺使用美國金融系統(tǒng)服務(wù)，并推動國際制裁；中國警方與柬埔寨等國的“海鷗行動”合作搗毀多個詐騙園區(qū)，凍結(jié)涉案資金12億美元，抓捕7萬余人，但主要抓獲的仍是底層人員。這種“末端打擊”難以撼動犯罪集團(tuán)核心，正如菲律賓華商綁架案所示，贖金通過匯旺平臺套現(xiàn)的過程中，涉及中、菲、柬三國金融體系，但至今未形成有效的聯(lián)合執(zhí)法機(jī)制。

隨著各項打擊開展的深入，相關(guān)勢力及犯罪分子勢必會更加謹(jǐn)慎，進(jìn)行更為隱秘的犯罪活動，未來的圍剿與犯罪打擊將會更加復(fù)雜和持久，亟需國際社會的深度合作與持續(xù)關(guān)注。

此外，香港的監(jiān)管實踐也提供了新思路。其擬議的OTC牌照制度要求加密貨幣兌換店實施嚴(yán)格的KYC（了解你的客戶）和交易監(jiān)控，這將大幅壓縮洗錢空間。同時，Bitrace等區(qū)塊鏈分析公司開發(fā)的DeTrust平臺，能實時追蹤風(fēng)險資金流向，為執(zhí)法提供技術(shù)支持，這些都為全球治理非法金融活動帶來了新的希望和契機(jī)。

三、信任危機(jī)：平臺初衷的背離與用戶權(quán)益的隱憂

（一）背信棄義之嫌：從私密自由到個人信息共享的轉(zhuǎn)變

Telegram自誕生以來，一直以打造私密安全且言行自由的社交平臺為初衷，這也是其吸引眾多用戶的重要原因。用戶選擇Telegram，很大程度上是因為相信在這里可以享受高度的隱私保護(hù)，自由地交流而不必?fù)?dān)心個人信息被隨意泄露。

然而，此次為了打擊非法金融活動，Telegram修改隱私政策，在特定情況下與執(zhí)法機(jī)構(gòu)共享用戶數(shù)據(jù)，這一轉(zhuǎn)變在用戶眼中，無疑是對平臺初衷的背離。Telegram完全違背了最初給予用戶的承諾，有背信棄義之嫌。用戶的信任是平臺發(fā)展的基石，這種信任的動搖可能會對Telegram的用戶基礎(chǔ)和品牌形象產(chǎn)生長期的負(fù)面影響。

（二）過度監(jiān)管之慮：用戶自由與合法權(quán)益的潛在威脅

打擊非法金融活動固然是必要的，但Telegram的封禁行為可能會導(dǎo)致過度監(jiān)管，進(jìn)而威脅到用戶應(yīng)有的且合法的自由和權(quán)益。在平臺治理過程中，如何界定“非法活動”與“正常交流”的界限變得至關(guān)重要。如果界定不夠清晰，可能會出現(xiàn)誤判的情況，導(dǎo)致一些用戶的正常使用受到影響。

例如，一些用戶可能會因為點擊了看似可疑但實際上并無惡意的鏈接，或者參與了某些在法律邊緣模糊的加密貨幣交易，而被平臺誤判為涉及非法活動，進(jìn)而面臨信息被共享、賬號被封禁等后果。這不僅會給用戶帶來不便，還涉嫌侵犯用戶的合法權(quán)益。

（三）技術(shù)依賴之弊：過度依賴平臺治理的局限性

單純依賴Telegram平臺的封禁行為來打擊非法金融活動，存在著明顯的局限性。加密貨幣的匿名性為犯罪提供了天然屏障，比如前文所述，盡管泰達(dá)公司凍結(jié)了匯旺2962萬USDT資產(chǎn)，但像匯旺集團(tuán)旗下匯旺加密USDH等去中心化穩(wěn)定幣的發(fā)行，使得資金追蹤更加困難，因USDH被設(shè)計為無法凍結(jié)。

而且，犯罪集團(tuán)的應(yīng)對策略十分迅速，好旺擔(dān)保終止運(yùn)營后，部分業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)移至新成立的“土豆擔(dān)保”頻道，Telegram能否持續(xù)有效地打擊這些犯罪活動仍需觀察。這表明，僅僅依靠平臺的力量是不夠的，必須建立跨國的加密貨幣交易監(jiān)控體系，加強(qiáng)國際間的合作與協(xié)調(diào)，才能從根本上解決非法金融活動問題。

四、平衡之道：平臺治理的未來方向

（一）堅守初衷與承擔(dān)責(zé)任的平衡

Telegram需要在堅守打造私密安全且言行自由的社交平臺初衷與承擔(dān)反金融犯罪責(zé)任之間找到平衡。一方面，要繼續(xù)加強(qiáng)隱私保護(hù)技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，確保用戶的合法隱私不受侵犯；另一方面，要建立更加科學(xué)、合理的合作機(jī)制，在與執(zhí)法機(jī)構(gòu)合作打擊非法金融活動時，嚴(yán)格遵循法律程序，保障用戶個人數(shù)據(jù)和隱私不受侵犯的合法權(quán)益。

例如，可以制定明確的用戶數(shù)據(jù)共享標(biāo)準(zhǔn)和流程，只有在確有必要且符合法律規(guī)定的情況下，才向執(zhí)法機(jī)構(gòu)提供用戶數(shù)據(jù)。同時，要加強(qiáng)對執(zhí)法機(jī)構(gòu)請求的審核和監(jiān)督，防止用戶數(shù)據(jù)被濫用。

（二）國際合作與技術(shù)創(chuàng)新的協(xié)同

面對加密貨幣時代跨境犯罪治理的深層困境，國際合作與技術(shù)創(chuàng)新缺一不可。各國應(yīng)加強(qiáng)溝通與協(xié)作，建立跨國的加密貨幣交易監(jiān)控體系和聯(lián)合執(zhí)法機(jī)制，共同打擊非法金融活動。同時，要加大對區(qū)塊鏈技術(shù)等領(lǐng)域的研發(fā)投入，利用技術(shù)手段提高資金追蹤和犯罪打擊的效率。

例如，推廣使用Bitrace等區(qū)塊鏈分析公司開發(fā)的DeTrust平臺，實時追蹤風(fēng)險資金流向，為執(zhí)法提供更有力的技術(shù)支持。此外，還可以加強(qiáng)對去中心化穩(wěn)定幣等加密貨幣的監(jiān)管和研究，探索更加有效的監(jiān)管方式和技術(shù)手段，以確保用戶在平臺正常瀏覽、社交等合法行為中個人數(shù)據(jù)和隱私不遭受泄露和侵犯。

（三）用戶教育與權(quán)益保障的并重

面對日益復(fù)雜的犯罪手段，公眾防范是打擊非法金融活動的重要環(huán)節(jié)。

對于個人而言，社會和平臺應(yīng)加強(qiáng)對用戶的教育，宣傳“三不原則”：不參與任何非官方渠道的加密貨幣交易；不點擊Telegram等平臺的可疑鏈接；不向陌生人透露個人資產(chǎn)信息。同時，要建立完善的用戶權(quán)益保障機(jī)制，及時處理用戶的投訴和申訴，保障用戶的合法權(quán)益不受侵害。

對于企業(yè)而言，引入KYT（了解你的交易）工具實時監(jiān)測資金風(fēng)險，識別潛在的非法行為，是合規(guī)運(yùn)營的必要條件。平臺可以與企業(yè)合作，推廣KYT工具的使用，共同營造安全、合規(guī)的金融環(huán)境。

結(jié)語：在爭議中尋找治理的最優(yōu)解

Telegram封禁匯旺、新幣的行為，猶如一把雙刃劍，既在加密貨幣監(jiān)管和維護(hù)金融安全方面發(fā)揮了積極作用，又引發(fā)了用戶對平臺背信棄義、違背初衷的質(zhì)疑。在技術(shù)革命的浪潮中，如何在打擊犯罪與保護(hù)用戶權(quán)益之間找到平衡，是Telegram乃至整個社交平臺行業(yè)需要共同面對的難題。

未來的破局之道，在于構(gòu)建“技術(shù)防御+法律協(xié)同+公眾教育”的三維治理體系——通過鏈上數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)精準(zhǔn)打擊，通過國際條約合作瓦解協(xié)同困境，通過風(fēng)險意識普及筑牢社會防線。同時，要充分尊重和維護(hù)用戶的信任與權(quán)益。只有這樣，才能在守護(hù)數(shù)字時代金融正義的同時，確保社交平臺始終堅守其服務(wù)用戶的初心，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

*本文為郭律師團(tuán)隊原創(chuàng)文章，禁止轉(zhuǎn)載。

作者簡介

郭志浩律師，中國致公黨員，北京市盈科律師事務(wù)所全球總部合伙人、中國區(qū)董事、西北政法大學(xué)兼職教授、中南大學(xué)法學(xué)院兼職教授，現(xiàn)任盈科全球涉外刑事中心中國區(qū)主任、盈科全球校所合作委員會執(zhí)行主任、盈科深圳第六屆領(lǐng)導(dǎo)班子管委會委員、學(xué)術(shù)工作委員會主任、刑民交叉中心副主任、數(shù)字經(jīng)濟(jì)法律事務(wù)部主任、股權(quán)高級合伙人等，同時兼任西北政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與國家安全研究院執(zhí)行院長、中國政法大學(xué)研究員、山西農(nóng)業(yè)大學(xué)客座教授、深圳市法學(xué)會數(shù)字法學(xué)研究會理事、深圳鏈協(xié)法律專委會主任等。多次被評為盈科全國優(yōu)秀律師、領(lǐng)軍人才、十佳律師、卓越貢獻(xiàn)律師等，2022年入選《對話律師》年度封面人物、2024年人物專訪被收入于《奮進(jìn)中國》。其執(zhí)業(yè)以來，曾辦理國內(nèi)眾多重大敏感類案件，并成功進(jìn)行過數(shù)十起刑事案件的無罪辯護(hù)，發(fā)表了數(shù)篇專業(yè)學(xué)術(shù)論文（部分為核心期刊），出版國內(nèi)首本區(qū)塊鏈行業(yè)暢銷的法律實務(wù)類專著《區(qū)塊鏈法律實務(wù)》和反洗錢領(lǐng)域?qū)Ｖ斗聪村X專項法律實務(wù)》（均出版于中國法律出版社），其經(jīng)典案例也被編入《辯策》《盈論》《案說合規(guī)》《影響力聚焦》等著作。多次受邀新華社、路透社、民主與法治等國家級期刊的采訪，中國經(jīng)營報、中國產(chǎn)經(jīng)新聞、CCTV華夏之聲、法制日報、新京報、深圳特區(qū)報、廣州日報、浙江日報、南方都市報、南方周末報、財經(jīng)雜志、時代財經(jīng)、界面新聞、第一財經(jīng)、天目新聞、鳳凰新聞、華爾街見聞等多家官方媒體均有相關(guān)報道。