「市場(chǎng)動(dòng)向」

上周五市場(chǎng)沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。截至收盤(pán)，滬指跌0.94%報(bào)3348.37點(diǎn)，深成指跌0.85%報(bào)10132.41點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.18%報(bào)2021.50點(diǎn)。滬深兩市成交1.16萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量529億元。盤(pán)面上，『可控核聚變』、『貴金屬』、『創(chuàng)新藥』、『維生素』等板塊漲幅居前，港口、游戲、算力、電力等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤(pán)和創(chuàng)業(yè)板指雙雙向下變盤(pán)。大盤(pán)跌破了5日線和10日線后，周五直逼20日線支撐位；創(chuàng)業(yè)板指的情況也差不多，只不過(guò)周五有上影線，收盤(pán)時(shí)離20日線還有一點(diǎn)點(diǎn)空間?？紤]到大盤(pán)和創(chuàng)業(yè)板指收出的都是光腳陰線，所以下周一兩個(gè)指數(shù)仍會(huì)慣性下挫，大盤(pán)刺穿20日線的概率較大，創(chuàng)業(yè)板指則可能在20日線附近暫時(shí)遇到支撐。至于周中的走勢(shì)，按照近期分析，市場(chǎng)進(jìn)入震蕩結(jié)構(gòu)后，大盤(pán)可能會(huì)回撤到3300整數(shù)位，創(chuàng)業(yè)板指也可能試探4月的平臺(tái)支撐位。

「宏觀消息」

1、PMI：本周，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布5月PMI數(shù)據(jù)。受前期制造業(yè)較快增長(zhǎng)形成較高基數(shù)，疊加外部環(huán)境急劇變化等因素影響，4月份制造業(yè)PMI為49%，比上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。4月份，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為50.4%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，仍高于臨界點(diǎn)。

2、美股：本周，全球資本市場(chǎng)將迎來(lái)諸多大事件，包括美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要、英偉達(dá)財(cái)報(bào)、美國(guó)關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)、日本超長(zhǎng)期國(guó)債拍賣(mài)等多項(xiàng)足以引發(fā)市場(chǎng)震蕩的事件。除此之外，特朗普近日剛剛威脅表示，要從6月1日起對(duì)歐盟征收50%的關(guān)稅，這件事造成的影響，也會(huì)在本周全球資本市場(chǎng)上逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

「行業(yè)消息」

1、節(jié)能環(huán)保：上周末，國(guó)常會(huì)會(huì)議召開(kāi)，審議通過(guò)了《制造業(yè)綠色低碳發(fā)展行動(dòng)方案》。會(huì)議指出，推進(jìn)制造業(yè)綠色低碳發(fā)展是大勢(shì)所趨，要加快綠色科技創(chuàng)新和先進(jìn)綠色技術(shù)推廣應(yīng)用，強(qiáng)化新型工業(yè)化綠色底色。過(guò)去幾年我國(guó)多個(gè)新能源行業(yè)都存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，而節(jié)能環(huán)保的行業(yè)景氣度同樣不高。在基本面缺乏支撐，且資金面主力介入力度不大的情況下。重要利好落地時(shí)，就要保持觀望，避免追高被套。只有確認(rèn)主力后期有大幅加倉(cāng)的動(dòng)作，才可以考慮是否跟進(jìn)。相關(guān)公司（包括但不限于）：德固特（300950）、大千生態(tài)（603955）、聚光科技（300203）、中蘭環(huán)保（300854）等。

2、港口航運(yùn)：近日，有央視記者報(bào)道，在中美關(guān)稅政策調(diào)整后，美國(guó)采購(gòu)商加緊“囤貨”，美線海運(yùn)熱度上升。典型如港承擔(dān)著全國(guó)超四分之一的對(duì)美出口貨量鹽田港，以往傳統(tǒng)的旺季是在7—9月份，今年就提前到6月份跟7月份。港口航運(yùn)是比較典型的強(qiáng)周期板塊，上市公司的業(yè)績(jī)與股價(jià)，往往和運(yùn)價(jià)緊密聯(lián)系。而中美經(jīng)貿(mào)談判達(dá)成協(xié)議之后，國(guó)際運(yùn)價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)大幅飆升。只要運(yùn)價(jià)不回落，板塊中短期內(nèi)就還有機(jī)會(huì)。相關(guān)公司（包括但不限于）：錦江航運(yùn)（601083）、珠海港（000507）、鹽田港（000088）、中遠(yuǎn)海發(fā)（601866）等。

3、碳纖維：今年3月和5月，吉林化纖兩次提高碳纖維產(chǎn)品售價(jià)，跌跌不休的碳纖維行業(yè)似乎看到了曙光。對(duì)此，吉林化纖工作人員表示，從3月開(kāi)始，市場(chǎng)逐漸回暖，訂單不斷增加，生產(chǎn)跟不上，公司行政人員分批下車(chē)間協(xié)助生產(chǎn)?；す珊透劭诤竭\(yùn)一樣，是典型的強(qiáng)周期板塊。本輪化工股的行情，與多個(gè)化工品提價(jià)，以及不少上市公司一季報(bào)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)暖都有關(guān)系。所以只要對(duì)應(yīng)商品價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)，化工板塊中短期內(nèi)就仍然值得跟蹤。相關(guān)公司（包括但不限于）：聚賽龍（301131）、中簡(jiǎn)科技（300777）、吉林化纖（000420）、光威復(fù)材（300699）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股11只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股7只。上周五機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)小幅釋放，賣(mài)盤(pán)小幅萎縮，機(jī)構(gòu)資金從上周四微幅凈流出，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），中幅加倉(cāng)了化學(xué)制品，小幅加倉(cāng)了創(chuàng)新藥。中幅減倉(cāng)了軍工，小幅減倉(cāng)了汽車(chē)零部件。值得注意的是，上周五機(jī)構(gòu)資金還大幅加倉(cāng)了化學(xué)制藥，這是近期機(jī)構(gòu)資金大幅買(mǎi)入的第二個(gè)醫(yī)藥股方向，板塊的短期持續(xù)性和爆發(fā)力將有所升級(jí)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），中幅加倉(cāng)了維生素，小幅加倉(cāng)了光刻膠、醫(yī)藥商業(yè)、固態(tài)電池和家居用品。小幅減倉(cāng)了重組、工業(yè)金屬、可控核聚變、電力和谷子經(jīng)濟(jì)。

「游資操作」

章盟主：凈買(mǎi)入慧博云通（AI智能體+并購(gòu)重組）3.92億；

方新俠：凈買(mǎi)入先達(dá)股份（農(nóng)化制品）2037萬(wàn)；

炒股養(yǎng)家：凈買(mǎi)入海辰藥業(yè)（創(chuàng)新藥+化學(xué)制藥）3620萬(wàn)；

上塘路：凈買(mǎi)入河化股份（化學(xué)制藥+農(nóng)化制品）3938萬(wàn)；

思明南路：凈買(mǎi)入慧博云通（AI智能體+并購(gòu)重組）8498萬(wàn)；

作手新一：凈買(mǎi)入國(guó)風(fēng)新材（塑料+光刻膠）2002萬(wàn)、慧博云通（AI智能體+并購(gòu)重組）8064萬(wàn)。

「賬戶(hù)變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

暫無(wú)。

「持股策略」

甘化科工000576，軍工，拉高止盈，窄幅震蕩依托5日線持倉(cāng)。

寧波遠(yuǎn)洋601022，港口航運(yùn)，依托20日線持倉(cāng)。

「操作思路」

周五A股大盤(pán)和創(chuàng)業(yè)板指雙雙向下變盤(pán)，跌回到區(qū)間震蕩結(jié)構(gòu)中，因此倉(cāng)位上限要下調(diào)到半倉(cāng)。目前手上只有2成倉(cāng)，周一就還有較大可開(kāi)倉(cāng)空間。但綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，周一選擇觀望一日。

「核心股池」