AI大戰(zhàn)第三年，中美兩大“AI全棧玩家”展現(xiàn)出了最旺盛的生命力。

一場年度開發(fā)者大會，被谷歌秀成了密集的AI軍火展示，Gemini的多模態(tài)能力從追趕、反超到一騎絕塵，搜索沒有被Perplexity們沖垮，反而是Gemini加持的谷歌全家桶變身通用Agent，一再跳票的Google Glass也以Gemini硬件終端的身份返場亮相。

高潮迭起的發(fā)布，帶出一片“谷歌重返巔峰”的驚呼。

另一家猛加速的玩家是百度。一手是40天連發(fā)四款新模型，推理模型從對標(biāo)DeepSeek的一半定價又下降到1/4，一手是云+AI應(yīng)用連續(xù)出擊，繼數(shù)字人、通用Agent心響、自研三萬卡集群亮相后，智能云交出了一季度42%的驚人增速，印證了兩年前對“AI+云”是Game Changer的預(yù)判。

生成式AI爆發(fā)以來，作為最早布局AI的兩家企業(yè)，谷歌和百度常常以“被比較的好學(xué)生”姿態(tài)出現(xiàn)，比較的對象從OpenAI到Deepseek，不變的是大眾對“好學(xué)生”一貫的高標(biāo)準(zhǔn)要求。

資本眼里，谷歌和百度在AI產(chǎn)業(yè)鏈上的大包大攬和居高不下的資本開支，一度顯得不夠輕盈，穩(wěn)重但不夠性感。

然而當(dāng)產(chǎn)業(yè)過了最初的狂熱期，當(dāng)后起之秀的新模型們持續(xù)跳票，單Chatbot模式后繼乏力，大包大攬的全棧模式卻展現(xiàn)了其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的超強(qiáng)彈性和商業(yè)模式的靈活性。AI的敘事，于是又回到了“全棧玩家”的節(jié)奏里。

打敗不確定性

年初的第12屆世界政府峰會（WGS 2025），阿聯(lián)酋人工智能部長問了李彥宏一個問題：Deepseek的火爆是否在意料之中？是否對其成就感到驚訝？

李彥宏想了想，給出了一個聽起來有點(diǎn)模糊的回答：創(chuàng)新是無法計劃的[1]?！叭藗儫o法確切知道創(chuàng)新何時何地會出現(xiàn)，所能做的就是營造一個有利于創(chuàng)新的環(huán)境?！?/p>

阿聯(lián)酋人工智能部長和李彥宏，圖源：環(huán)球網(wǎng)

并非顧左右而言他，這其實(shí)是基于對產(chǎn)業(yè)長久的冷峻凝視，對當(dāng)前AI創(chuàng)業(yè)普遍困境的準(zhǔn)確捕捉，即“不確定性”。

一方面，AI產(chǎn)業(yè)鏈條冗長復(fù)雜，從芯片算力到數(shù)據(jù)中心，從模型到行業(yè)應(yīng)用、終端負(fù)載，大環(huán)節(jié)中嵌套著諸多小環(huán)節(jié)，并且仍在不斷延展、擴(kuò)充，導(dǎo)致創(chuàng)新發(fā)生環(huán)節(jié)的不確定性。

從最早爆發(fā)的AI應(yīng)用市場，到后來的百模、千模大戰(zhàn)，從算力芯片的多方角力，到以AI手機(jī)為代表的硬件齊發(fā)，“風(fēng)口”層出不窮的同時快速切換轉(zhuǎn)移，入局的速度趕不上“風(fēng)口”變化的速度。

與此對應(yīng)的是AI公司的誕生和消失，速度和規(guī)模都是前所未有的。

2024年上半年，僅在中國就有超過23.7萬家AI公司注冊，同時有8萬家AI公司瀕臨倒閉[2]，其中不乏瀾碼科技等被資本寄予厚望的明星公司。

另一方面，AI產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)看似獨(dú)立其實(shí)連帶效應(yīng)顯著，商業(yè)模式的打通往往需要多個環(huán)節(jié)合力共振，而單一環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新，很可能帶動的是另一個環(huán)節(jié)的商業(yè)落地。

例如Deepseek-V3/R1的誕生，對其所在的大模型環(huán)節(jié)的影響更類似于鯰魚，但卻因?yàn)榻档土送评沓杀敬蛲藨?yīng)用層商業(yè)變現(xiàn)的路徑，“救活”了一眾受困于成本墻的下游AI應(yīng)用公司。

“風(fēng)口”切換的不可預(yù)測性和環(huán)節(jié)的連帶效應(yīng)，解釋了為何各家巨頭都開始走出“舒適區(qū)”，向上下游布局。

靠GPU壟斷最上游算力市場的英偉達(dá)，不僅推出基礎(chǔ)模型、數(shù)據(jù)仿真工具、訓(xùn)練平臺等一系列模型訓(xùn)練“工具箱”，還投資了包括機(jī)器人公司Figure AI在內(nèi)的AI硬件標(biāo)的；

主攻下游電動車終端的特斯拉更早實(shí)現(xiàn)芯片和算法一把抓，率先更新“端對端”算法后，顧不上新車、電池產(chǎn)能爬坡，就創(chuàng)造了122天建造10萬卡數(shù)據(jù)中心的美國制造奇跡。

特斯拉的數(shù)據(jù)中心

巨頭的思路是一致的，解決不確定性的最直接辦法就是覆蓋更多的環(huán)節(jié)，掌握跨領(lǐng)域的核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)之間的協(xié)同、支撐，同時確保在創(chuàng)新發(fā)生的時候能夠立刻投入其中，找到身位，充分且及時地利用創(chuàng)新，并將其融入自己的體系。

AI產(chǎn)業(yè)正在導(dǎo)向一種“全優(yōu)生”式的勝利，要求企業(yè)不僅有強(qiáng)大的財力支撐、足夠的技術(shù)彈藥，還要有長期主義的耐心。而這正是谷歌和百度的最大優(yōu)勢。

全棧式的勝利

論AI“武器庫”的豐富程度，谷歌和百度產(chǎn)業(yè)內(nèi)恐怕很難有敵手。

以百度為例，算力層包括包括自研的“昆侖芯”以及百舸AI異構(gòu)計算平臺，在不久前還點(diǎn)亮了昆侖芯的三萬卡集群；框架層有國內(nèi)首個開源產(chǎn)業(yè)級深度學(xué)習(xí)框架“飛槳”；模型層有文心大模型，應(yīng)用層有百度文庫、百度網(wǎng)盤，還有最新推出的通用Agent心響、無代碼開發(fā)平臺秒噠等等。

從百度財報看，最大驚喜來自智能云和蘿卜快跑，其對應(yīng)的云服務(wù)和自動駕駛出租車（robotaxi）賽道被公認(rèn)為產(chǎn)業(yè)最難啃的兩塊骨頭，百度跑贏行業(yè)，正有賴于其持續(xù)壯大的“武器庫”。

智能云的增速一騎絕塵，42%的增長超過了全球幾家知名頭部云服務(wù)廠商的28%、20%和18%，且保持了超過10%的利潤率。大模型浪潮之初，李彥宏曾預(yù)判“AI+云”將成為Game Changer，幾年過去，市場變化正在印證著這一說法。

模型之外，智能云還涉及到兩個層面的競爭力，一是云服務(wù)器背后的算力基礎(chǔ)設(shè)施，決定了其部署模型的個數(shù)以及用戶的調(diào)用成本和訓(xùn)練效率，二是“工具箱”的完整和易用程度。

對于前者，百度上月點(diǎn)亮了基于第三代昆侖芯的國內(nèi)首個自研3萬卡集群，能夠同時承載多個千億參數(shù)大模型的全量訓(xùn)練，支持1000個客戶同時做百億參數(shù)的大模型精調(diào)。

自研芯片的另一個好處是降低成本，百度千帆大模型平臺調(diào)用DeepSeek-R1/V3推理價格最低至DeepSeek官方定價的30%，而自家文心4.5 Turbo每百萬token輸入/輸出價格僅為DeepSeek-V3的40%。

搭配百舸AI異構(gòu)計算平臺對算力的優(yōu)化，有效訓(xùn)練時間達(dá)到99.5%以上，兩種芯片混合訓(xùn)練折損率被控制在了5%以內(nèi)，將算力“用在了刀刃上”。

對于“工具箱”，百度的思路是針對高頻痛點(diǎn)做模型工具鏈開發(fā)，同時提高平臺兼容性、靈活性。這種思路的代表是近期首發(fā)的MCP（模型上下文協(xié)議）服務(wù)，使得大模型可以快速對接和調(diào)用外部應(yīng)用，省去了大量代碼時間。

智能云是一個典型的“全優(yōu)生”賽道，考察的是企業(yè)在各個環(huán)節(jié)的整體技術(shù)實(shí)力。而蘿卜快跑在此基礎(chǔ)上還疊加了工程能力的終極考驗(yàn)。

投資人點(diǎn)評全球無人駕駛市場，圖源：海外社交媒體

robotaxi的落地困境之一是極為漫長的測試過程。解決完corner case的代碼屎山，從測試到商業(yè)化運(yùn)營還得等1-2年的時間。超長周期拖垮了大批自動駕駛公司，Waymo時不時爆發(fā)財務(wù)危機(jī)，馬斯克的大餅從2020年畫到2025年。

“武器庫”的充實(shí)讓蘿卜快跑比友商更快地拿到了入場券。

一方面，文心大模型的接入提升了其自動駕駛方案復(fù)雜場景決策能力，并利用國產(chǎn)零部件結(jié)合算法升級降低單車成本（第六代20.46萬元，是waymo的1/7）；

另一方面，百度多年深耕自動駕駛積累了深厚的工程能力，使得蘿卜快跑的業(yè)務(wù)能夠在海內(nèi)外快速鋪開，在這個過程中快速積累真實(shí)行車數(shù)據(jù)，加快算法迭代升級。

至2025年5月，蘿卜快跑在全球服務(wù)次數(shù)超過1100萬，超過Waymo的1000萬，更不論特斯拉的Robotaxi尚且為0。特斯拉的鐵桿“木頭姐”直言，Waymo、特斯拉和百度是三家落地robotaxi的公司中，百度是“估值最具吸引力的標(biāo)的”[3]，其所在的方舟基金3月建倉至今，連續(xù)6次增持百度股票。

不止chatbot

Chatbot幾乎是所有人對生成式AI的第一印象。

ChatGPT橫空出世時，一度讓谷歌灰頭土臉，甚至被詬病是“起了個大早，趕了個晚集”。兩年后，DeepSeek的亮相再次碾壓眾生，給從新星到巨頭的AI企業(yè)來了一通無差別暴擊。

聰明的、高度擬人的、情商滿分的AI Chatbot，為大眾展現(xiàn)了一副AI新景圖，成為大眾世界對AI的“刻板印象”。

但在AI行業(yè)內(nèi)部，一時閃亮不是全部。Chatbot面臨的困境既有用戶粘性低、也有商業(yè)場景落地難，Chat聊得出驚喜，聊不出生產(chǎn)力。

一個典型的chatbot對話框

自2024年開始，以ChatGPT為代表chatbot用戶訪問量、MAU整體增速放緩。根據(jù)Semrush數(shù)據(jù)，chatgpt訪問量自去年10月到達(dá)巔峰的2210萬后，到今年1月急劇下滑至1490萬。

黑馬在一鳴驚人之后，逐漸顯現(xiàn)出了后勁的乏力。GPT-5連續(xù)跳票兩年，最早驚艷市場的多模態(tài)大模型Sora也落了下風(fēng)。多模態(tài)大模型的代名詞日漸被Gemini取代，更何況谷歌在IO大會上祭出了Gemini接管的Google Glass。

獨(dú)立秀出模型的DeepSeek無法完美融入各種生產(chǎn)場景的需求，反而是擁有云服務(wù)的全棧玩家開始圍繞DeepSeek做開發(fā)工具、模型精調(diào)，涌向DeepSeek帶來的新增市場。

百度的云服務(wù)接入DS之后，給出全網(wǎng)最低價，吃滿增量紅利，把增速從上個季度的26%拉升到42%。2025年第二季度的第一個月，百度再次發(fā)布兩款Turbo版新模型，其中的深度思考模型 X1 Turbo明晃晃地對標(biāo)著DeepSeek R1，價格僅為后者的1/4，據(jù)信通院最新測評，其推理能力反超至第一名。

在Chatbot玩家們捉襟見肘地在聊天界面上增加出一個個新功能，力圖用Agent、情感陪伴、圖片生成增加用戶粘性時；全棧玩家給出了進(jìn)可攻、退可守的多種打法——

能在數(shù)據(jù)中心里做大集群、降低成本；能在云服務(wù)上接入全行業(yè)的主流模型，主打一個“賣工具”，拉出一條新的增長曲線。應(yīng)用上，左手一個Chatbot，功能玩法一個不落，右手一套全家桶，用AI接管自己的搜索、網(wǎng)盤、文庫、直播，百度搞出來一個無代碼開發(fā)平臺“秒噠”，谷歌在終端上讓眼鏡再次性感。

百度無代碼工具——秒噠

Chatbot遠(yuǎn)非AI的終極形態(tài)，而AI在真實(shí)生活中的無數(shù)中可能性，在全棧玩家們的左右互搏和飽和式發(fā)布中，逐漸顯露。

尾聲

當(dāng)AI產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入冷靜期，人們開始審視熱鬧背后AI技術(shù)是否真的能將福祉落地、是否能以更多的形態(tài)和方式來參與并改善人們的生產(chǎn)生活。

不被形態(tài)束縛的AI才能讓人們的生產(chǎn)生活受益，對AI產(chǎn)業(yè)參與者的考驗(yàn)也因此轉(zhuǎn)向了系統(tǒng)集成能力。就像機(jī)器人，不僅需要一顆被大模型武裝的聰明大腦，還需要由驅(qū)動器、無框力矩電機(jī)等零部件構(gòu)成的靈活關(guān)節(jié)，也要大容量的電池供能。

這注定了是一場馬拉松式的長跑，百度和谷歌正以領(lǐng)先的姿態(tài)進(jìn)入下半程，充滿后勁。

參考資料

[1] 李彥宏在世界政府峰會上談創(chuàng)新：無法預(yù)知創(chuàng)新何時何地出現(xiàn)，環(huán)球網(wǎng)

[2] 第一批倒閉的AI明星公司，已經(jīng)出現(xiàn)了，首席商業(yè)評論

[3] Cathie Wood buys $12 million of surging China tech stock，the Street

[3] Computing inside an AI，Will Whitney

作者：何律衡

編輯：李墨天

責(zé)任編輯：何律衡

封面圖片來自ShotDeck