作者｜Chester

原創(chuàng)首發(fā)｜騎鯨出海

這個5月，越南一邊再啟“革新開放”，一邊準(zhǔn)備收緊進(jìn)口稅的“繩索”。

近日，越南工商聯(lián)合會（VCCI）向越南財政部建議，取消對價值低于100萬越南盾（約合人民幣436元）的進(jìn)口商品免征進(jìn)口稅的政策。VCCI表示，這項免稅措施導(dǎo)致本地企業(yè)和跨境電商之間出現(xiàn)不公平競爭。此項提議針對的商品來自哪里，不言而喻。

與此同時，越南徹底敞開對民營企業(yè)的懷抱。根據(jù)越南媒體報道，5月17日，越南國會以98.84%的超高贊成率，通過了一項促進(jìn)民營經(jīng)濟發(fā)展、被譽為經(jīng)濟解放宣言的《68號決議》。主要針對保護(hù)私營企業(yè)、提升營商環(huán)境、降低行政成本、鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)以及為中小企業(yè)減稅等。出海越南的中國企業(yè)，似乎也能從政策紅利中分一杯羹。

早已成為出海熱門目的地的越南，今天有哪些新機會、新風(fēng)險？

在越企業(yè)迎來春天？

越南在巨大的內(nèi)外壓力下啟動了變革。

4月2日，越南也一起挨了關(guān)稅大棒，特朗普宣布對越南加征關(guān)稅至46%。4月4日，越南當(dāng)即表示愿意對美“0關(guān)稅”進(jìn)行談判。

越南經(jīng)濟增長高度依賴出口和外資，出口占GDP的85%以上——去年，越南對美國貿(mào)易順差超1230億美元。而每年引進(jìn)的外資也是制造業(yè)產(chǎn)能擴張的最大動力。盡管快速與美國協(xié)商，但關(guān)稅與貿(mào)易波動已經(jīng)對越南制造業(yè)乃至整體經(jīng)濟產(chǎn)生了明顯的負(fù)面影響。

在關(guān)稅陰影下，越南制造業(yè)4月份的產(chǎn)出、訂單、就業(yè)和采購已經(jīng)出現(xiàn)大幅下降，越南制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI）從50.5大幅下滑至45.6，制造業(yè)健康度明顯下滑，而由于擔(dān)心關(guān)稅對未來產(chǎn)出的進(jìn)一步影響，企業(yè)信心跌至44個月來的最低點。而且下降速度近兩年來最快。商業(yè)信心也跌至2021年8月以來的最低水平。

而越南剛剛在今年2月份制定了8%的GDP增長目標(biāo)，但在關(guān)稅影響下，越南第一季度的經(jīng)濟增速已從去年第四季度的7.55%放緩至6.93%。不過，越南政府重申，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但今年的經(jīng)濟增長目標(biāo)保持不變。

除了關(guān)稅壓力，越南經(jīng)濟本身也存在問題。

越南目前的經(jīng)濟規(guī)模與體量不足，內(nèi)需薄弱。2024年，越南人均GDP剛剛突破4700美元，社會投資總額同比下降7.5%。且人口剛剛破億的越南，生育率卻在急速下跌，成為全球人口老齡化最快的國家之一。越南，急需為增長找到新動力。

越南自1986年“革新開放”以來，越南民營經(jīng)濟已經(jīng)經(jīng)過了近40年的發(fā)展，貢獻(xiàn)了越南全國的50%，并貢獻(xiàn)82%的勞動力，但94萬家民企中，約90%的中小微企業(yè)，科技水平低，國際競爭力不足。而在68號決議中，越南首次指出民營企業(yè)是國家經(jīng)濟的最重要驅(qū)動力，將民營企業(yè)在越南的地位提升到了新的高度。

68號決議給予了民營尤其中小企業(yè)一系列政策優(yōu)惠，包括中小企業(yè)前三年所得稅全免，2026年起取消現(xiàn)行的門牌稅；對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的企業(yè)實行稅收優(yōu)惠；對企業(yè)檢查每年不超過一次，嚴(yán)禁利用媒體攻擊企業(yè)和企業(yè)家；到2025年年底要削減至少30%以上的行政審批時間和審批成本，在2028年要達(dá)到在東南亞營商環(huán)境排名前三等等。

民營企業(yè)地位的提升，顯然利好出海的中國企業(yè)。盡管出海越南不能只講時光機理論，但中國企業(yè)的在科技、創(chuàng)新方面的經(jīng)驗，恰恰是越南此時最為需要的新動力。

2022年起，越南出臺新規(guī)定要求在越南提供服務(wù)的外國企業(yè)需擁有在越南境內(nèi)的數(shù)據(jù)中心。華為與阿里紛紛考慮在越南建設(shè)數(shù)據(jù)中心，以響應(yīng)越南政府對于數(shù)據(jù)與技術(shù)本地化的合規(guī)要求，助力越南本土數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。

除了數(shù)字經(jīng)濟，電子工業(yè)對越南經(jīng)濟的重要性也日益凸顯，自2012年以來，越南出口主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)逐步由紡織業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮庸I(yè)，越南對電子工業(yè)在內(nèi)的科技行業(yè)提供了大量激勵措施以吸引外資，帶動越南的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來，蘋果也在加大對越南供應(yīng)鏈的投資。中國“果鏈”企業(yè)立訊精密也響應(yīng)越南的激勵在2023年向北江省工業(yè)園增加了3.3億美元的投資。

但與此同時，針對中國跨境電商的圍堵，也從美歐向越南蔓延了。

越南跨境的至暗時刻

關(guān)稅倒逼出了68號決議，也加速了越南對小包免稅的終結(jié)，但其實這件事越南甚至干得比美國還早。

早在今年1月3日，越南政府就頒布了第一號決定，自2月18日起，通過快遞方式寄送價值低于100萬越南盾的進(jìn)口商品的增值稅（VAT）豁免政策將正式停止（近日VCCI向財政部建議的是征收進(jìn)口稅）。

在68號決議頒布的5月中旬，越南政府也發(fā)布聲明，將敦促越南反假冒工作組制定新的方法來打擊假冒商品、貿(mào)易欺詐和走私活動。

另一方面，越南又是美國同意關(guān)稅談判的首批國家之一，并承諾越南將繼續(xù)打擊非法轉(zhuǎn)運貨物的貿(mào)易欺詐行為。據(jù)報道，越南近40%的進(jìn)口商品來自中國，而美國多次公開指責(zé)中國商品利用越南作為轉(zhuǎn)運樞紐來逃避美國關(guān)稅。

4月，越南在與美國經(jīng)貿(mào)談判中達(dá)成共識，其中包括越南對加強原產(chǎn)地管理的承諾，打擊通過越南中轉(zhuǎn)至美國的中國商品，包括建立“中國商品轉(zhuǎn)口監(jiān)測系統(tǒng)”，試點階段自2025年第三季度開始。越南政府要求越南工貿(mào)部牽頭制定“供應(yīng)鏈追溯系統(tǒng)”建設(shè)方案，以應(yīng)對美方對貨物原產(chǎn)地的關(guān)切。同時要求加強打擊貿(mào)易原產(chǎn)地欺詐，并承諾收緊對中國商品的管控。

越南與美國第二輪雙邊對等貿(mào)易協(xié)定談判于2025年5月19日至22日在美國華盛頓特區(qū)舉行。隨著第二輪談判的臨近，越南的手段也愈發(fā)激進(jìn)。

越南宣布，于2025年5月15日至6月15日啟動全國專項行動，成立多級工作組，重點打擊走私、貿(mào)易欺詐、假冒偽劣及知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)等犯罪。行動覆蓋線下實體與線上電商全渠道，力度空前。

越南TikTok Shop的帶貨“一姐”和“二姐”也雙雙卷入這次行動中。越南排名第一的、TikTok粉絲超570萬的女主播武河玲（Vo Ha Linh）被越南消費者保護(hù)協(xié)會指控，其帶貨的面膜標(biāo)價僅36.75萬越南盾（約人民幣107元），不足市場價的20%，引發(fā)消費者投訴“劣質(zhì)”“虛假宣傳”，胡志明市場管理部門已接入調(diào)查；而排名第二的、今年一季度銷售額達(dá)580億越南盾（約合人民幣1600萬）的TikTok女主播阮氏泰姮（H?ng Du M?c）涉嫌虛假宣傳，4月份已被刑事拘留。這兩位主播帶貨的產(chǎn)品有大量來自中國。

在越南的出海創(chuàng)業(yè)者Janice告訴騎鯨出海，近期針對進(jìn)口清關(guān)的查處力度加大，甚至有越南當(dāng)?shù)氐耐赓Q(mào)從業(yè)者已經(jīng)因此被拘留，“有個大哥有一批貨不是正清進(jìn)關(guān)，直接被封倉進(jìn)去蹲了，給幾萬美金都不放出來?！焙觾?nèi)的最大的服裝、布匹批發(fā)市場，也在大型查倉行動中幾乎全部歇業(yè)，逃避當(dāng)局對商品原產(chǎn)地、清關(guān)、產(chǎn)品售假等檢查。

告別“野蠻生長”

但對比以往，此時出海越南卻有著更高的確定性。

越南的營商環(huán)境正逐步透明化與合規(guī)化：因灰色清關(guān)被拘留“給幾萬美金都不放出來”，不少實體商店過往的“小額疏通”的潛規(guī)則也在這次查倉中失效。

在Janice看來，此前出海越南，由于規(guī)則不清晰，其實存在著一些“提升效率的快速通道”的灰色地帶，“（查倉行動中）現(xiàn)在邊民走水貨都不行了。只要是低價傾銷、不交稅、不是正規(guī)進(jìn)口、不是合規(guī)合法經(jīng)營的都活不了。必須尊重越南本地市場?！?/p>

越南出手整治直播帶貨，也類似國內(nèi)直播帶貨行業(yè)的發(fā)展過程，規(guī)則的健全更有利于行業(yè)的健康發(fā)展。

無論是消費形態(tài)還是行業(yè)生態(tài)，越南市場在近年來也越來越像中國。因此也有分析認(rèn)為，68號決議與1986年的革新開放一樣，都是在政策層面上對中國的學(xué)習(xí)。對于急需為經(jīng)濟發(fā)展找到新動力的越南來說，需要通過查倉塑造健康的發(fā)展環(huán)境，也需要68號決議鼓勵企業(yè)與創(chuàng)新，這自然少不了外資企業(yè)的推動。

在68號決議中，越南計劃到2030年培育20家全球價值鏈企業(yè)，并推動外資企業(yè)與本土企業(yè)提升本地化率。在關(guān)稅與貿(mào)易摩擦的大背景下，越南也順勢迎來了一批中國科技企業(yè)。

寧德時代、國軒高科、匯能科技等中國電池廠商與有“越南特斯拉”之稱的電動汽車企業(yè)VinFast合作，除了電池供應(yīng)之外，更有研發(fā)與技術(shù)合作。

小米也在2022投資8000萬美元到越南建廠，主要生產(chǎn)智能手機、數(shù)據(jù)傳輸設(shè)備以及電路基板等零部件。日經(jīng)指數(shù)研究院認(rèn)為，小米在美國關(guān)稅加征后市值逆勢增長的原因，正是由于小米在越南等地設(shè)廠，從而實現(xiàn)了“中國研發(fā)+全球制造”的供應(yīng)鏈布局，使得小米更具供應(yīng)鏈韌性。

Janice認(rèn)為，成功出海的中國企業(yè)都實現(xiàn)了在越南的本地化，包括供應(yīng)鏈的本地化，本地人才和技術(shù)培養(yǎng)，還有文化、營銷推廣的本地化。

因此，無論是68號決議還是取消小包免稅甚至是查倉行動，越南市場的“冰火兩重天”的背后，其實是越南對于“高質(zhì)量發(fā)展”的同樣渴求，出海新興市場更需要平等與尊重。