在消費(fèi)市場(chǎng)溫和復(fù)蘇的底色下，便利店業(yè)態(tài)正以遠(yuǎn)超平均水平的增速，成為零售業(yè)最耀眼的增長(zhǎng)極。

先看組數(shù)據(jù)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1—4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額161845億元，增長(zhǎng)4.7%。按零售業(yè)態(tài)分，1—4月份，限額以上零售業(yè)單位中便利店、專業(yè)店、超市、百貨店和品牌專賣店零售額同比分別增長(zhǎng)9.1%、6.4%、5.2%、1.7%和1.4%。

可以看出，便利店業(yè)態(tài)是漲幅最高的，以9.1%的同比增速領(lǐng)跑所有零售形態(tài)。

作為城市商業(yè)生態(tài)中最細(xì)密的毛細(xì)血管，便利店正經(jīng)歷著前所未有的規(guī)模擴(kuò)張與業(yè)態(tài)蛻變。如今消費(fèi)者越來越重視享受型和發(fā)展型消費(fèi)。在此背景下，便利店作為滿足消費(fèi)者即時(shí)需求的重要渠道，也將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

我們觀察到，便利店一方面是連鎖門店數(shù)量的躍進(jìn)，另一方面也面臨同質(zhì)化、各類折扣店等新業(yè)態(tài)的挑戰(zhàn)，在這過程中，品牌便利店要建立自身的差異化、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的護(hù)城墻。

便利店規(guī)模競(jìng)速，本土與外資的擴(kuò)張分野

我國(guó)連鎖便利店的規(guī)模正在不斷增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)（CCFA）發(fā)布的《2024年中國(guó)便利店TOP100》顯示，截至2024年底，TOP100企業(yè)門店數(shù)合計(jì)19.6萬家，對(duì)比2023年的18.2萬家，同比凈增1.4萬家，增幅達(dá)7.7%。

圖源：中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)（CCFA）發(fā)布的《2024年中國(guó)便利店TOP100》

行業(yè)集中化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，有38家企業(yè)門店數(shù)量超過1000家，同比增加7家。千家門店規(guī)模企業(yè)數(shù)量的增加，也證明便利店業(yè)態(tài)進(jìn)一步穩(wěn)定和增長(zhǎng)。

前二十強(qiáng)企業(yè)門店總數(shù)148128家，占百強(qiáng)總量的75.57%。前十強(qiáng)企業(yè)則以124,066家的總規(guī)模占據(jù)百強(qiáng)總量的63.3%。其入圍門檻也水漲船高，提升至3447家。這種頭部聚集效應(yīng)，標(biāo)志著行業(yè)正從粗放擴(kuò)張步入精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的新階段。

美宜佳、中石化易捷、中石油昆侖好客位列前三位。美宜佳以37943家的門店數(shù)量，位居中國(guó)便利店榜首。天福（7521家）、羅森（6652家）、芙蓉興盛（5838家）排在四、五、六位。羅森（LAWSON）繼續(xù)成為外資便利店“一哥”，門店凈增332家，以6652家穩(wěn)居第五。

左鄰右舍和生活驛站上榜，7-Eleven（4639家）、十足和之上（4381家）、紅旗連鎖（3447家）各自下降一位，分列第八、九、十。

本土便利店與外資便利店也在相互較量。

首先是本土巨頭的規(guī)模擴(kuò)張。以美宜佳為例，憑借下沉戰(zhàn)略與加盟模式，持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模壁壘。2024年美宜佳以37943家門店穩(wěn)居榜首，一年內(nèi)狂開4095家店，相當(dāng)于每日新增11.2家門店。美宜佳的擴(kuò)張速度堪稱行業(yè)標(biāo)桿，從3萬家到突破3.5萬家僅用時(shí)17個(gè)月。其“農(nóng)村包圍城市”策略成效顯著，僅在廣東縣域市場(chǎng)的新店占比就超60%，同時(shí)通過“美宜佳優(yōu)選”小程序整合社區(qū)團(tuán)購，線上訂單占比升至18%。

美宜佳董事長(zhǎng)張國(guó)衡在近日公開表示，美宜佳去年利潤(rùn)增長(zhǎng)為雙位數(shù)，今年1-4月有效店增長(zhǎng)1300多家，效益保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。這家年?duì)I收或超500億的巨頭，早已將未來目標(biāo)錨定在“10萬店”。

緊隨其后的是天福（7,521家）、芙蓉興盛（5,838家）等深耕區(qū)域市場(chǎng)的品牌，它們憑借對(duì)中國(guó)消費(fèi)習(xí)性的深刻洞察加速跑馬圈地。

面對(duì)本土品牌的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張，外資品牌如7-Eleven、羅森們也在加快開店步伐，期望通過創(chuàng)新模式、本土化策略進(jìn)行破局。

7-Eleven在2024年表現(xiàn)出了極強(qiáng)的增長(zhǎng)力，門店數(shù)量?jī)粼?33家至4639家門店，凈增數(shù)量為羅森的2倍。受益于 “區(qū)域授權(quán) + 本地化商品” 策略，在華北市場(chǎng)新增門店453家，關(guān)東煮、飯團(tuán)等經(jīng)典單品銷量同比增長(zhǎng)18%。

而羅森的本土化發(fā)展讓其保持了相對(duì)的領(lǐng)先地位，以 6652 家門店穩(wěn)居第五，長(zhǎng)三角地區(qū)門店占比達(dá) 72%，鮮食銷售額占比超 35%。通過區(qū)域加盟加速下沉市場(chǎng)，且運(yùn)用 AI 分析區(qū)域消費(fèi)偏好，實(shí)現(xiàn)鮮食 SKU 本地化率超 60%，滯銷品淘汰率提升至 20%。

我們觀察到，羅森創(chuàng)新推出的“羅森小站”加盟模式成為關(guān)鍵增長(zhǎng)引擎。在廣東、福建等地區(qū)，加盟費(fèi)最低僅需4萬元起，店鋪面積要求降至20平方米以上，2025年內(nèi)換牌甚至可享“0加盟費(fèi)”特殊政策。

在商品結(jié)構(gòu)上，羅森小站與羅森便利店基本一致，以自產(chǎn)鮮食、甜點(diǎn)、關(guān)東煮、炸串為主，也涵蓋零食、飲料、個(gè)護(hù)、日用品等，保持了2500個(gè)SKU以上的豐富度。

羅森小站的翻牌策略聚焦于“輕資產(chǎn)、強(qiáng)賦能”。其核心優(yōu)勢(shì)在于成熟的供應(yīng)鏈體系——依托母公司日本羅森的鮮食研發(fā)能力，為翻牌店提供高毛利的便當(dāng)、飯團(tuán)等日系鮮食產(chǎn)品，同時(shí)輸出標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)流程。例如，翻牌店需統(tǒng)一使用羅森的POS系統(tǒng)和訂貨平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)庫存動(dòng)態(tài)管理。

深入分析其商業(yè)模式，我們發(fā)現(xiàn)羅森的核心盈利邏輯已從傳統(tǒng)的加盟費(fèi)收入轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈價(jià)值創(chuàng)造。加盟商需100%通過羅森渠道采購商品，后者在供貨價(jià)中附加5%-8%的利潤(rùn)空間。這種輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式有效降低了加盟門檻，加速了市場(chǎng)滲透。

盡管兩大外資品牌選擇了不同擴(kuò)張路徑——羅森側(cè)重加盟模式創(chuàng)新，7-Eleven強(qiáng)調(diào)規(guī)模沖刺，但共同點(diǎn)在于對(duì)中國(guó)便利店市場(chǎng)增量空間的堅(jiān)定看好。根據(jù)艾媒咨詢的調(diào)研數(shù)據(jù)，超過55.1%的消費(fèi)者表示所在區(qū)域便利店數(shù)量不足，這一需求缺口成為行業(yè)持續(xù)擴(kuò)張的核心驅(qū)動(dòng)力。

根據(jù)我們洞察，長(zhǎng)期看便利店市場(chǎng)仍是香餑餑。2024年相較2023年，企業(yè)態(tài)度更為樂觀，71.2%的便利店樣本企業(yè)選擇擴(kuò)張戰(zhàn)略。

“品牌化、連鎖化是便利店的主要發(fā)展趨勢(shì)。而品牌連鎖的勢(shì)頭正加速拓店，連鎖便利店的規(guī)模達(dá)到量級(jí)，密度效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)（特別是單店盈利能力）也會(huì)顯現(xiàn)?！币晃贿B鎖零售業(yè)咨詢師向我們表示。

國(guó)內(nèi)要達(dá)到相對(duì)高飽和度還有很長(zhǎng)一段時(shí)間。跟國(guó)際上便利店發(fā)展成熟的市場(chǎng)相比，我國(guó)僅有少數(shù)幾個(gè)城市的便利店飽和度低于2500人/店，多數(shù)城市便利店飽和度處在3000人/店至9000人/店。市場(chǎng)的增量空間也顯而易見。

跨界者入局，供應(yīng)鏈玩家的降維競(jìng)爭(zhēng)

正當(dāng)傳統(tǒng)巨頭酣戰(zhàn)之際，三只松鼠、庫迪咖啡等跨界新勢(shì)力也開始入場(chǎng)。

堅(jiān)果巨頭三只松鼠打造的“一分利便利店”成為行業(yè)黑馬。其核心武器是將自有品牌商品以超過40%的底價(jià)直供門店——這直擊便利店核心利潤(rùn)來源。在行業(yè)普遍需要40-50萬開店成本的背景下，三只松鼠將投資門檻攔腰縮減50%。

據(jù)三只松鼠發(fā)布的數(shù)據(jù)，一分利便利店已在皖南開起50家門店，2025年計(jì)劃簽約超過500家門店。皖南試運(yùn)營(yíng)門店交出亮眼成績(jī)單：第三個(gè)月業(yè)績(jī)飆升124%，排隊(duì)買單成為常態(tài)。

“我從沒覺得三只松鼠是品牌公司，此前看起來像品牌公司，又好像零售公司，現(xiàn)在看起來又是供應(yīng)鏈公司。所有的定位都是手段，我們不想要邊界，目的是讓消費(fèi)者買到又好又便宜的東西?！闭铝窃饲氨硎?。

在我們看來，三只松鼠的本質(zhì)是將自身沉淀的供應(yīng)鏈能力進(jìn)一步轉(zhuǎn)化，自有品牌商品對(duì)毛利的決定性作用。這種模式可能顛覆傳統(tǒng)便利店的盈利結(jié)構(gòu)。

同樣盯上這門生意的還有剛剛跨界入局便利店的庫迪咖啡。其便利店戰(zhàn)略聚焦翻牌非品牌店與夫妻店，復(fù)用現(xiàn)有貨架模式快速擴(kuò)張。庫迪要求加盟商統(tǒng)一采購設(shè)備柜體，80平米標(biāo)準(zhǔn)店投入約18萬元，為此推出分期付款及“三個(gè)月可退費(fèi)”的方案。

其盈利核心在于掌控咖啡、奶茶、烘焙等核心品類供應(yīng)鏈，也就是說，庫迪便利店賺的是設(shè)備、原料、物流等供應(yīng)鏈利潤(rùn)。

這種“咖啡+便利店”的復(fù)合模型，試圖在即時(shí)消費(fèi)場(chǎng)景中尋找品類協(xié)同效應(yīng)。不過，較高的初始投資與相對(duì)單一的品類聚焦能否在便利店紅海中突圍，仍需市場(chǎng)檢驗(yàn)。值得關(guān)注的是，庫迪首批試點(diǎn)門店已出現(xiàn)在華東地區(qū)，其運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)將成為觀察這一模式可行性的重要窗口。

業(yè)態(tài)升級(jí)，全渠道與場(chǎng)景化破局同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)

便利店行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)也在持續(xù)加劇。首先就是經(jīng)營(yíng)壓力。聚億信息咨詢報(bào)告指出，一線城市便利店單店年租金達(dá)30萬元，人力成本占比超20%，運(yùn)營(yíng)成本居高不下。此外，還要面對(duì)量販零食店、折扣店、生鮮超市等業(yè)態(tài)分流客群以及外賣平臺(tái)的蠶食。

面對(duì)新老玩家的夾擊，頭部品牌正加速業(yè)態(tài)進(jìn)化。

首先是全渠道融合成為必修課。美團(tuán)、京東到家等即時(shí)零售平臺(tái)已成便利店標(biāo)配，抖音本地生活團(tuán)購則成為引流新引擎，線上訂單正成長(zhǎng)為驅(qū)動(dòng)門店的第二曲線。

來自美團(tuán)研究院的數(shù)據(jù)佐證了這一趨勢(shì)的必要性，2024年便利店即時(shí)零售訂單量同比增長(zhǎng)超60%，其中水飲、鮮食、應(yīng)急日用品構(gòu)成核心品類三駕馬車。

根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《中國(guó)即時(shí)配送行業(yè)研究報(bào)告》也顯示，未來五年，即時(shí)配送行業(yè)規(guī)模將翻番，2023年約3410億元，2028年或?qū)⒊^8100億元，成為少有的持續(xù)年均兩位數(shù)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)賽道。

我們觀察到，事實(shí)上，美宜佳、7-11、全家等便利店已經(jīng)接入即時(shí)零售等線上布局。即時(shí)零售將成為便利店常態(tài)化的模式之一。日前，畢馬威中國(guó)聯(lián)合中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2025年中國(guó)便利店發(fā)展報(bào)告》顯示，2024年，近四成便利店企業(yè)已開通即時(shí)零售業(yè)務(wù)，銷售占比同比大幅提升11.4%。

即時(shí)零售行業(yè)迅速發(fā)展也推動(dòng)了新模式發(fā)展，前置倉模式。當(dāng)前越來越多便利店“試水”前置倉模式。

比如中石化易捷在鄭州開出河南首家“易捷速購”線上外賣店，依托200余平米倉儲(chǔ)空間上線超5000種商品，涵蓋快消品、數(shù)碼家電乃至服飾鞋帽，劍指“30分鐘生活圈”。

「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，接入即時(shí)零售平臺(tái)不僅是銷售渠道的補(bǔ)充，更是對(duì)便利店“即時(shí)滿足”定位的線上延伸，這種線上線下融合模式正成為抵御純電商平臺(tái)侵蝕的重要防線。

其次是對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景的極致深耕。為提升消費(fèi)者到店頻次與停留時(shí)長(zhǎng)，便利店不再滿足于零食飲料，正向“24小時(shí)生活服務(wù)站”蛻變。比如7-Eleven在廣東試水“全國(guó)小食堂”，用“鮮食+預(yù)制菜”組合攻占家庭餐桌。

全家便利店推出的“五代店”則圍繞“一日五餐”重構(gòu)空間，晨間有“熱氣小灶”供應(yīng)現(xiàn)制面點(diǎn)，午晚餐設(shè)置現(xiàn)煮現(xiàn)做的熱食自選區(qū)，深夜則化身“EMO深夜食堂”，整合下酒菜與便利店調(diào)酒打造夜間社交場(chǎng)景。羅森更是將鮮食銷售占比提升至40%以上。根據(jù)CCFA行業(yè)調(diào)研報(bào)告，2024年超過71%的樣本企業(yè)將鮮食品類優(yōu)化列為毛利提升首要策略。

再者，品類邊界也在不斷拓展。數(shù)碼配件、美妝個(gè)護(hù)、輕醫(yī)美、寵物用品等新品類持續(xù)涌入貨架，拉升客單價(jià)與消費(fèi)頻次。在我們看來，日后便利店與餐飲、生鮮、藥店等業(yè)態(tài)跨界合作將成為常態(tài)，強(qiáng)化“到店價(jià)值”引入更多元的服務(wù)與商品種類，讓便利店成為“社區(qū)生活中心”是必然趨勢(shì)。

便利店行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)維度已悄然升維。在跨界者涌入、新業(yè)態(tài)分流的復(fù)雜戰(zhàn)局中，那些能夠?qū)⒐?yīng)鏈韌性、場(chǎng)景滲透力與數(shù)字化敏捷性深度融合的品牌，才能最終織就覆蓋城市毛細(xì)血管的王者之網(wǎng)。

「零售商業(yè)評(píng)論」認(rèn)為，便利店需在堅(jiān)守“便利”內(nèi)核基礎(chǔ)上，通過“時(shí)間覆蓋×空間功能×品類組合”的三維重構(gòu)，打造不可替代的社區(qū)商業(yè)節(jié)點(diǎn)價(jià)值。