文|煜明 出品|天下財?shù)?/p>

當(dāng)今的環(huán)境和氛圍下，銀行不良率格外引人關(guān)注。

因為不良率的表現(xiàn)，反映了銀行所持有的資產(chǎn)質(zhì)量好壞，而這又與宏觀經(jīng)濟形勢和企業(yè)經(jīng)營狀況息息相關(guān)。

在監(jiān)管趨嚴大背景下，不良貸款率變動如同晴雨表，折射行業(yè)冷暖。

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額增至3.43萬億元，較2024年末增加1574億元，不良貸款率升至1.51%，環(huán)比微增0.01個百分點。

這不是一個好現(xiàn)象。截至2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.27萬億元，較上季末減少977億元，不良貸款率1.50%，下降0.05個百分點。

所謂不良貸款率，是指金融機構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重，是衡量商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵指標。

從總體上看，近幾年銀行的不良貸款余額雖呈增長態(tài)勢，但銀行的總貸款余額增長更快，所以，銀行不良率還是呈現(xiàn)下降趨勢的。

這種情況下，今年一季度銀行不良率有所反彈，引起外界不小的關(guān)注。

所幸的是，大型商業(yè)銀行的表現(xiàn)不錯。2025年一季度，大型商業(yè)銀行的不良率為1.22%，連續(xù)三個季度下降，同比、環(huán)比均降0.03個百分點。

城商行需要提高警惕，其2025年一季度不良率為1.79%，環(huán)比和同比分別增0.03、0.01個百分點。

農(nóng)商行表現(xiàn)居中，其2025年一季度不良率為2.86%，環(huán)比增0.06個百分點，但同比降0.48個百分點。

上述數(shù)據(jù)增減的道理，不用過多解釋，你應(yīng)該也懂的。比如可以想一想，什么銀行更容易選擇優(yōu)質(zhì)企業(yè)去貸款？什么銀行不得不退而求其次，在剩余的企業(yè)中尋找次優(yōu)企業(yè)？如此等等。

如果還不懂，好好讀讀本篇文章，知道在什么地方存錢更踏實，也算是一種收獲。

《天下財?shù)馈穼τ谀軌驅(qū)ふ业阶钚虏涣悸蕯?shù)據(jù)的801家不同類型商業(yè)銀行，進行了統(tǒng)計加工和特點分析。其中，包括18家全國性銀行、103家城商行、657家農(nóng)商行、23家外資行。

大銀行普遍穩(wěn)

從已公布的數(shù)據(jù)來看，18家全國性銀行今年一季度不良率均在2%以下。其中，表現(xiàn)最好的是郵儲銀行和招商銀行，不良率分別為0.91%和0.94%。其它全國性銀行不良率均高于1%。

表現(xiàn)較差的是華夏銀行，其不良率為1.61%，與同行相比仍處高位。而且，與去年對比，其相對位置沒有改進。

其實，華夏銀行的境況確實不太好，今年以來，公司已經(jīng)收到多次大額罰單。

1月，華夏銀行深圳分行因存在違規(guī)開展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等，被處以560萬元罰款，多位責(zé)任人被警告、罰款。

3月，華夏銀行寧波分行因存貸及票據(jù)業(yè)務(wù)管理不審慎等原因，被處以125萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人被警告。

4月18日，華夏銀行南昌分行因貸款管理不到位等違法違規(guī)行為，被處以80萬元罰款，多位責(zé)任人被警告、罰款。

此外，華夏銀行還經(jīng)歷了高層人事的大變動。1月24日，原董事長李民吉突然辭職。公司對此次辭職的表述引起市場關(guān)注，在公告中并未看到其履職以來作出的舉措貢獻等簡介，同時也未看到表示“感謝”等措辭。

當(dāng)然，上述被罰情況也并非華夏銀行獨有，而且其今年一季度被罰總金額也不算最大。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通發(fā)布的2025年第一季度銀行監(jiān)管處罰報告，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行、民生銀行、光大銀行被罰沒金額均超過2000萬元。

不過，從另一個角度說，也不能單看銀行被罰的總金額，因為各家銀行體量不同，管理的難度也不同。由此來說，不良率指標對于觀察銀行的管理水平來說，還是頗具參考意義。

城商行兩極化

從公布的數(shù)據(jù)看，城商行的不良率整體分化較大。不良率低于1%的城商行，多家均位于江浙地區(qū)，包括寧波銀行、蘇州銀行、杭州銀行等。而表現(xiàn)較差的主要位于東北地區(qū)，包括龍江銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等。

數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，龍江銀行的不良率均超過了3%。該行2024年不良貸款余額約50億元，同比增長近20%，不良貸款率3.17%。截至2024年年末，公司總負債約3497億元，同比增長超過12%。

此外，龍江銀行踩雷“東方集團”的麻煩也不小。龍江銀行尚有近15億貸款尚未收回。

東方集團1月披露的涉訴公告顯示，龍江銀行兩家支行與東方集團等存在借款合同糾紛，涉訴金額超過10億元。

4月披露的涉訴公告顯示，龍江銀行一家支行向“東方系”追債4.65億。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年第一季度，城商行共計收到109張罰單。其中，上海銀行高居榜首，機構(gòu)和個人罰單總數(shù)最高，達到13張，被罰沒金額超過500萬元。

銀行管控風(fēng)險的意識和能力，最終會反映到不良率的表現(xiàn)上。需要說明的是，同花順iFinD僅能查詢到部分城商行一季度不良率的數(shù)據(jù)，即便如此，也能看出許多城商行的新變化。

農(nóng)商行有點難

從公布的數(shù)據(jù)看，農(nóng)商行整體不良率表現(xiàn)較差，資產(chǎn)質(zhì)量存在更多壓力。

2024年農(nóng)商行不良率超過3%的有155家。從2025年第一季度能查詢到的不多的數(shù)據(jù)中，農(nóng)商行不良率超過3%的也有10家。

有意思的是，表現(xiàn)處于兩端的農(nóng)商行，都處于邊遠地區(qū)。

不良率低于1%的農(nóng)商行中，表現(xiàn)最好的幾家，主要位于新疆地區(qū)，如新疆博樂農(nóng)商行、新疆富蘊農(nóng)商行、新疆霍城農(nóng)商行等。而表現(xiàn)較差的，也處于偏遠地區(qū)，如青海海東農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行、廣西凌云農(nóng)商行等。

不管如何，農(nóng)商行整體上仍需提高風(fēng)險管理水平。根據(jù)預(yù)警通發(fā)布的2025年第一季度銀行監(jiān)管處罰報告，農(nóng)商行共計收到478張罰單。其中，麻陽農(nóng)商行、佛山農(nóng)商行、武義農(nóng)商行收到的罰單數(shù)量均超過10張。

引人關(guān)注的是，北京農(nóng)商行、佛山農(nóng)商行被罰沒金額均超過900萬元，滬農(nóng)商行被罰沒金額超過800萬元。

外資行還算好

目前尚難尋外資銀行2025年一季度不良率的數(shù)據(jù)，根據(jù)去年末的表現(xiàn)，其整體不良率水平偏低。

其中，表現(xiàn)最差的是華商銀行、大新銀行（中國）、友利銀行（中國），其2024年不良率位居前三，數(shù)值分別達到3.97%、2.78%、2.05%。

但比較知名的外資大行，比如渣打、匯豐、德意志、花旗等，不良率均低于1%。其中，花旗銀行不良率只有0.04%，德意志和匯豐的不良率也只有0.19%和0.36%。

不良處置加速

最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度銀行不良率有所反彈，實際上有其背后原因，對于未來銀行不良率的走勢，似乎不應(yīng)太過擔(dān)心。原因在于，商業(yè)銀行正在加大對不良資產(chǎn)的清收和處置力度。

從最新的數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，2025年一季度，中國不良貸款轉(zhuǎn)讓市場迎來歷史性爆發(fā)。根據(jù)銀登中心及多家金融機構(gòu)披露的數(shù)據(jù)，今年前三個月，個人不良貸款轉(zhuǎn)讓總額預(yù)計達到1100億至1300億元人民幣，較2024年同期43億元增長近30倍，創(chuàng)下試點以來最高紀錄。

今年一季度轉(zhuǎn)讓總額接近2024年全年規(guī)模的40%（2024年為2861億元），且單季度掛牌項目數(shù)達200余單，這超過了之前的水平。

不良貸款轉(zhuǎn)讓市場的爆發(fā)，反映出銀行正在加速清理不良資產(chǎn)，也折射出部分機構(gòu)和居民的還款能力下滑嚴重。

未來，內(nèi)外環(huán)境、政策驅(qū)動和變革圖新交織發(fā)揮作用，復(fù)雜的局面仍將繼續(xù)，商業(yè)銀行的不良率將如何變化，仍是一個非常值得關(guān)注的問題。

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