文|大 何

今天不少人被一條關(guān)于“個(gè)人養(yǎng)老金”的新聞刷屏了，估計(jì)很多人看完心里都冒出好幾個(gè)問號(hào)。

6月24日（今天），人社部回應(yīng)：政策規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取時(shí)，按照領(lǐng)取額的3%繳納個(gè)人所得稅，不區(qū)分本金和投資收益。

怎么都是中文，連著一起就看不懂了？

看到“養(yǎng)老金要交稅”這幾個(gè)字，很多人第一反應(yīng)是：我辛辛苦苦交社保，退休后領(lǐng)的錢還要被扣一筆？

先別慌，這完全是個(gè)誤會(huì)。

你理解的“養(yǎng)老金”和政策里說的“個(gè)人養(yǎng)老金”不是一回事。

咱們得先分清兩個(gè)概念：

基本養(yǎng)老金（退休金）：這是我們最熟悉的，公司和個(gè)人一起交社保，退休后國家按月發(fā)給你的那筆錢。這筆錢是完全免稅的！ 領(lǐng)多少到手就是多少，一分錢稅都不用交。

個(gè)人養(yǎng)老金：這是一個(gè)自愿開通的“個(gè)人儲(chǔ)蓄罐”，國家為了鼓勵(lì)大家多為自己攢點(diǎn)養(yǎng)老錢推出的政策。你可以自己決定要不要開這個(gè)賬戶，每年往里面最多存12000元。

所以，人社部說要按3%交稅的，是后面這個(gè)你自己額外存的“個(gè)人養(yǎng)老金”，跟你每個(gè)月領(lǐng)的退休金沒關(guān)系。

那問題來了，既然取的時(shí)候要交稅，我為什么還要存這個(gè)“個(gè)人養(yǎng)老金”呢？

核心好處就兩個(gè)字：省稅。

這里的“省稅”不是指未來，而是現(xiàn)在。

簡單說，你今年存進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢（比如12000元），在計(jì)算你今年的個(gè)人所得稅時(shí)，可以當(dāng)這筆錢“不存在”，直接從你的應(yīng)稅收入里扣掉。

舉個(gè)例子：

假設(shè)你月薪1萬5，本來有一部分工資要按10%的稅率交稅。

你往個(gè)人養(yǎng)老金里存了12000元，這部分錢就不用交10%的稅了，一年下來直接省了1200元。

你現(xiàn)在的收入越高，個(gè)稅稅率越高，通過這個(gè)方法省下的錢就越多。

對(duì)于高收入人群來說，每年最多能省下5400元。這筆錢是當(dāng)下就實(shí)實(shí)在在放進(jìn)你口袋的。

現(xiàn)在，我們?cè)倩仡^看“領(lǐng)取時(shí)交3%的稅”，就很好理解了。

這其實(shí)是一種“秋后算賬”，但給的是“友情折扣”。

邏輯是這樣的：

因?yàn)槟愦驽X的時(shí)候享受了稅收優(yōu)惠（國家暫時(shí)沒收你這筆錢的稅），所以幾十年后，當(dāng)你退休把這筆錢（包括本金和這些年的投資收益）取出來時(shí)，國家再象征性地統(tǒng)一收一點(diǎn)稅。

而這個(gè)稅率，定在了非常低的3%。

你想想，你存錢的時(shí)候，可能免掉的是10%、20%甚至更高的個(gè)稅。

幾十年后取出來，連本帶利只需要交3%的稅。對(duì)于大多數(shù)人，尤其是中高收入者來說，這筆賬是相當(dāng)劃算的。

至于有人擔(dān)心的“投資收益還不到3%，不是虧了嗎？”

確實(shí)，這個(gè)3%是針對(duì)你取出來的總額，不管你是賺是虧。

但要記住，這個(gè)制度最大的魅力在于存錢時(shí)就幫你省下了一大筆個(gè)稅，那部分“省下來的錢”是當(dāng)下就確定的收益。

相比之下，未來領(lǐng)取時(shí)3%的稅率，更像是一個(gè)優(yōu)惠的、統(tǒng)一的“手續(xù)費(fèi)”。

總結(jié)一下，把官方那句有點(diǎn)繞的話，翻譯成大白話就是：

“你自愿存的、用來抵扣當(dāng)前個(gè)稅的‘個(gè)人養(yǎng)老金’，在退休領(lǐng)取時(shí)，需要連本帶利按3%的優(yōu)惠稅率繳稅。而你社保發(fā)的退休金，一分錢稅都不用交，請(qǐng)完全放心。”

所以，這并不是“智商稅”，而是一個(gè)給特定人群（尤其是希望合理避稅的工薪族）的政策福利。

但也別急著開心，雖然看起來政策設(shè)計(jì)的很不錯(cuò)，但并不是所有人都能薅到這個(gè)羊毛。

就目前的政策來看，個(gè)人養(yǎng)老金制度是大部分人用不上，是食之無味，棄之也不可惜。

首先，如果你稅前月收入不超過 8000元，也就是繳納個(gè)人所得稅的稅率不超過3%，那么你買個(gè)人養(yǎng)老金，其實(shí)是享受不到稅收優(yōu)惠的。

而月收入不超過8000元，這個(gè)條件就能篩出掉八成八的中國人。

根據(jù)2023年的個(gè)稅匯算清繳數(shù)據(jù)顯示，超過70%的取得綜合所得的人員無需繳納個(gè)稅。而在需要繳稅的人員中，60%以上適用3%的最低檔稅率，繳稅金額較少。

這么算下來，88%的群體，個(gè)人所得稅的稅率都不到3%。

也就是說，對(duì)于這接近9成群體，個(gè)人養(yǎng)老金是完全沒有吸引力的。

而這剩下的1成當(dāng)中，離退休太遠(yuǎn)的年輕人也是指望不上的。

為什么這么說？

這里就還要說第二個(gè)前提了，就是個(gè)人養(yǎng)老金這部分錢只能到脫產(chǎn)以后才能提出（退休，還有失去工作能力或者出國。）

假設(shè)你是25歲的年輕人，剛參加工作，且收入進(jìn)入前10%的群體，雖然確實(shí)是能享受到抵扣個(gè)稅優(yōu)惠。

但代價(jià)是，為了幾個(gè)點(diǎn)的稅收優(yōu)惠要鎖定這筆現(xiàn)金流接近40年（現(xiàn)在延遲退休到63歲，未來還不排除繼續(xù)往后調(diào)整），長期還要考慮貨幣貶值的變化。

就現(xiàn)在這種35歲工作嫌老，65歲退休嫌早的就業(yè)環(huán)境下，哪怕是從收入上覺得應(yīng)該買的群體也會(huì)擔(dān)心某天突然沒有收入了。

你能想象四十年后的世界嗎？

我都還沒四十呢，我想象不了。

但是四十年前寫在墻上的宣傳標(biāo)語，在一些農(nóng)村的老房子的墻上，還能依稀看到一些。

相反的，這個(gè)比較適合的就是臨近退休的那些高收入群體了，只需要鎖定幾年就能拿到手了，實(shí)打?qū)嵉膬?yōu)惠。

但是把這兩個(gè)條件一疊加，那會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)愿意繳個(gè)人養(yǎng)老金的人數(shù)也不太多了。

最新數(shù)據(jù)顯示，我國個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)突破7000萬，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)836只，

但繳存人數(shù)僅占開戶人數(shù)的22%，人均繳存金額僅2000元，實(shí)際投資人數(shù)僅為682萬。

小結(jié)一下：

個(gè)人養(yǎng)老金制度目前值得符合兩個(gè)維度上符合條件的人群考慮：

• 個(gè)稅很高的，至少到20%的檔位的;
• 臨近退休的高收入群體，比如距離退休不到10年。

兩個(gè)條件都符合，那這個(gè)政策可以考慮考慮；

只符合一個(gè)，慎重考慮；

都不符合，那下次一定。

對(duì)有錢人來說，高收入群體來說，這個(gè)算得上是薅羊毛的福利，

但是算了一下，年薪百萬，每年投1.2萬最高抵稅5000，這類群體真不一定看得上。

而于普通人來說，如果沒有抵稅需求，且一年要給12000，退休后才能領(lǐng)，那不如自己平時(shí)好好存錢更方便一點(diǎn)。

我國目前的養(yǎng)老體系是依賴三大支柱，

在現(xiàn)收現(xiàn)付的體系下，如果沒有政府財(cái)政補(bǔ)貼的話，當(dāng)前第一支柱其實(shí)早已經(jīng)入不敷出了，

第二支柱也只覆蓋少部分人，大部分還是國企事業(yè)單位內(nèi)的。

中國60歲以上的人口預(yù)計(jì)將在2050年左右達(dá)到4.87億的峰值，接近中國人口35％。

也就是說未來30年，老年人口、老年壽命都在逐年增加，會(huì)有越來越多的老人要養(yǎng)，基本養(yǎng)老金保障力度越來越低，養(yǎng)老問題就會(huì)浮出水面。

這就是為什么需要大力發(fā)展第三支柱（個(gè)人養(yǎng)老金）的原因。

但所以無論如何，一定要清楚地認(rèn)識(shí)到養(yǎng)老金將來的變化與后果。

這一代年輕人退休以后，拿到手的錢，很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如現(xiàn)在退休的老人，不要把全部的養(yǎng)老期望都押注在基本養(yǎng)老金上。

這才是我想說的關(guān)鍵，所以年輕人都需要想一想自己的養(yǎng)老問題，畢竟很多東西到底是投資，是養(yǎng)老，還是稅，都說不清楚。