今天市場上演“券商搭臺、科技唱戲”。

這符合歷史規(guī)律。根據(jù)天風(fēng)證券統(tǒng)計，2010年以來，券商異動+上證突破后出現(xiàn)8次，之后的15個交易日科技風(fēng)格勝率很高（勝率100%），平均收益約9%。

這個很好理解，沖關(guān)需要權(quán)重發(fā)力，券商又被稱為牛市旗手，第一個向前沖。但近20年，也就兩波真正的牛市，2007年最高的6124點(diǎn)，2015年最高5178點(diǎn)。

其余情況下，券商沖完就熄火了，屬于漲三天休息三年的主。上證突破后吸引很多股民進(jìn)場，而散戶最愛選的是題材股，尤其是科技股，彈性大賺錢快啊。

那么，這波是不是牛市？牛市都是由政策推動的，需要成交量來堆起來，目前看都不滿足。這波券商是由穩(wěn)定幣激活的，這個邏輯，遠(yuǎn)比牛市預(yù)期弱多了，屬于一個邏輯降級。

而且現(xiàn)在國家要的是慢牛，現(xiàn)在資本市場的定位已經(jīng)從單純的"直接融資場所"升級為“融資+投資”雙重點(diǎn)場所，投資A股要賺錢，要增加股民的財產(chǎn)性收入，再刺激消費(fèi)，反哺實體經(jīng)濟(jì)。

快牛是挺爽，但爽后一地雞毛。而且，大牛市最后真正賺錢的能有幾個，大多都被套牢好幾年，這還怎么刺激消費(fèi)。

滬指跌0.7%，創(chuàng)業(yè)板漲0.47%，成交量萎縮至1.54萬億，3300家上漲，慢牛，跌一跌才能更好地漲，莫慌！砸盤的主要是銀行、保險、數(shù)字貨幣，還有石油。算力依舊充當(dāng)科技急先鋒。

CPO、銅纜高速連接等算力硬件股再度走強(qiáng)，勝宏科技、新易盛續(xù)創(chuàng)歷史新高，中際旭創(chuàng)漲6%。要想漲得久，還得看科技大塊頭。雖然漲不停，但是不停漲。

芯片板塊也漲了，龍芯中科漲超13%。龍芯中科發(fā)布了一系列CPU芯片，屬于自主研發(fā)的，完全不依賴任何國外技術(shù)授權(quán)，性能相當(dāng)于2023年市場主流產(chǎn)品水平。雖然落后，但是有了，而且還是獨(dú)立自主老美制裁不了的，這就是進(jìn)步，接下來就是追趕了。

小米yu7正式發(fā)布，25.35萬元起，幾個小時把一年的訂單都賣完了。小米集團(tuán)股價漲4%創(chuàng)歷史新高，電工合金+20cm，模塑科技、和而泰漲停。

現(xiàn)在科技一般沿著算力、芯片、機(jī)器人輪動，沒有搞算力的，可以埋伏機(jī)器人了。

天風(fēng)證券統(tǒng)計里面，除了科技之外，軍工也有不錯的補(bǔ)漲勝率。軍工板塊繼續(xù)走強(qiáng)，北方長龍漲近15%續(xù)創(chuàng)歷史新高。

邏輯上是印巴一打完，我國軍工實戰(zhàn)水平得到驗證，而現(xiàn)在世界有點(diǎn)亂，各國都開始增加軍費(fèi)，軍工外貿(mào)有望成為突破口，說出來你可能都不信，目前我國的軍工出口規(guī)模還不如韓國，空間大大的。同理，內(nèi)需也將不斷復(fù)蘇。

最近軍工表現(xiàn)不錯，軍工指數(shù)已經(jīng)接近2015年高點(diǎn)了，2015年牛市買的今年解套了。

今天看到一個股民說“祝賀我的600435今天終于解套！十年了，不容易啊”！經(jīng)得起時間的考驗，十年磨一劍。其實好多股民，買了股票就被套住，一等就是許多年，能解套還算好的，有的還在虧，這還不算時間成本，這不是個正常的市場啊。

穩(wěn)定幣沖高回落，恒寶股份封板。國泰君安國際跌近14%，金融牛的核心，是牌照稀缺性。香港一下子來40個，可不就被干稀碎。天風(fēng)國際穩(wěn)定幣牌照也獲批了，天風(fēng)證券一度漲停。

固態(tài)電池概念反復(fù)活躍，大東南4連板，看看能不能接力諾德股份和湘潭電化。

有色金屬表現(xiàn)不錯，北方銅業(yè)漲停，高盛集團(tuán)近期表示，預(yù)計銅價將在2025年8月達(dá)到每噸約10050美元的峰值，原因是美國232條款銅進(jìn)口調(diào)查引發(fā)市場強(qiáng)烈扭曲。