光伏反內(nèi)卷，不只是為了行業(yè)和企業(yè)的財務健康，更是為了光伏人的身體健康甚至生命安全！

如何推動晶澳科技重新成為一家境外上市公司，并符合香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會（簡稱“SFC”）以及聯(lián)交所的相關監(jiān)管要求，這或許是去職TCL中環(huán)、轉(zhuǎn)任晶澳科技新董秘的秦世龍的全新挑戰(zhàn)。

就在赴港上市前夕，晶澳科技收到了來自中國證監(jiān)會的問詢。根據(jù)《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》，證監(jiān)會要求晶澳科技補充說明兩大事項，以證明企業(yè)是否具有在境外上市的資格、是否存在在境外上市的實質(zhì)性障礙。這兩大事項分別為：安全生產(chǎn)問題、未決訴訟問題。

如果投資者只關注晶澳科技在A股市場的信息披露公告，或許并不會知道，晶澳科技在2022年到2023年不足12個月內(nèi)，接連發(fā)生兩起安全事故且分別導致1人死亡。

實際上，早在今年6月4日趕碳號撰寫《晶澳科技為何要赴港上市》一文時就已經(jīng)在其赴港上市的招股書中注意到了這兩起安全生產(chǎn)事故。但考慮到公開出來或?qū)ζ髽I(yè)影響較大、且監(jiān)管尚未問詢，因故只對與主題相關的一樁陳年訴訟進行了報道。

香港交易所總部外景

01 12個月內(nèi)發(fā)生2起致人死亡事故

來自中國證監(jiān)會官網(wǎng)

6月6日，據(jù)中國證監(jiān)會官網(wǎng)公開披露，國際合作司要求計劃在港股上市的晶澳科技出具補充材料：

“說明公司下屬公司受到安全生產(chǎn)相關行政處罰的具體情況，相關安全生產(chǎn)事故是否構成重大違法違規(guī)，繳納罰款進展及是否已采取必要、有效的整改措施；是否存在其他生產(chǎn)安全責任事故及具體情況，是否構成《國務院關于進一步加強企業(yè)安全生產(chǎn)工作的通知》規(guī)定的限制融資情形或其他不得上市情形?！?/p>

證監(jiān)會這樣問詢，實際上是有的放矢的。

（1）晶澳科技在港股招股說明書中披露了“法律訴訟與不合規(guī)”情況，并且披露了兩起致人死亡的安全事故。

一起發(fā)生在2022年11月24日。招股說明書稱：“曲靖生產(chǎn)基地中的一名下料崗位操作員在生產(chǎn)操作過 程中因違反安全規(guī)程，被機械臂擊中身亡（「2022年事故」）。 曲靖相關部門根據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》（「安全生產(chǎn)法」）對我們處以行政處罰。我們已于2023年3月全部結清該罰款?！?/p>

但是，晶澳科技并沒有披露這起事故的性質(zhì)、等級、罰款金額等具體細節(jié)。

曲靖的這起安全事故似乎并沒有引起充分重視。短短9個月后，晶澳科技就又發(fā)生一起安全事故。

招股說明書稱：“2023年8月15日，我們聘請的一家第三方設備調(diào)試公司的員工，因違規(guī)進入我們位于揚州的車間除塵器內(nèi)部，吸入氮氣導致窒息死亡（「2023年事故」）。”

招股說明書稱：“揚州市相關部門啟動了調(diào)查，并依據(jù)《生產(chǎn)安全事故報告和調(diào)查處理條例》第三條認定2023年事故為一般事故。根據(jù)安全生產(chǎn)法，我們被揚州市應急管理局處以行政處罰。我們已于2023年12月全部結清該罰款?！?/p>

（2）安全事故，既是投資者關注的重點，也是A股上市公司信息披露的重點。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生重大環(huán)境、生產(chǎn)及產(chǎn)品安全事故的，應當披露事項概況、發(fā)生原因、影響、應對措施或者解決方案。

《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》突出行業(yè)特性，強化了ESG（環(huán)境、社會、治理）信息披露要求，對發(fā)生安全事故可能性較高、事故影響程度較大的行業(yè)，細化了其重大安全事故披露要求，推動上市公司切實承擔社會責任。

一般情況下，如果事故出現(xiàn)人員死亡，無論損失金額大小，原則上都應披露。此類事故，社會影響大，投資者關注度高，媒體關注度也會比較高。

綜合（1）（2），就可以得出結論： 正常情況下，像2022年、2023年兩起發(fā)生人員死亡的事故在應披露范圍內(nèi)，但是晶澳科技并沒有披露。

可能晶澳科技認為這兩起涉及生命安全的案件，并未達到信息披露要求，也不是投資者關心的重點。現(xiàn)在，我們也不能確認，這兩起安全事件是不是晶澳科技本應披露的安全事故的全部。當然，其它光伏企業(yè)或許和晶澳一樣，也采取了這種應披未披的做法，殊未可知。

02瞞報，難道是為了兩筆再融資？

晶澳科技是一家文化至上、通過文化驅(qū)動引領公司發(fā)展的企業(yè)。在趕碳號印象中，晶澳科技其實非常重視安全生產(chǎn)，多次強調(diào)堅持“寧可不生產(chǎn)，不可不安全”的管理理念。

晶澳科技同時也一直非常重視ESG，還曾獲得2023年度ESG創(chuàng)新企業(yè)、2023年上市公司ESG最佳實踐案例、2023年最具社會責任上市公司等ESG相關獎項。

或許正是光伏的極致內(nèi)卷，才會出現(xiàn)這種令人痛心的事件。

那么晶澳科技為什么沒有對A股的投資者披露這兩起致人死亡的安全事故呢？趕碳號只是猜測，這或許與兩筆再融資有關。

公開資料顯示：2022年5月，晶澳科技通過定向增發(fā)的形式融資了50億元。很快，2022年8月25日，晶澳科技就發(fā)起了新一輪不超過100億元的可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃（最終在2023年7月完成89億元的可轉(zhuǎn)債發(fā)行）。

曲靖安全生產(chǎn)事故發(fā)生時，恰好是晶澳科技可轉(zhuǎn)債券融資的關鍵時期。

雖然并沒有明確的法律規(guī)定，發(fā)生安全故事的企業(yè)不能進行再融資。但是，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定不得公開發(fā)行證券的情形，其中就包括“嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形?！?/p>

在實際操作中，安全生產(chǎn)情況的確會影響A股公司的再融資。監(jiān)管機構對上市公司再融資審核時，也會重點關注安全生產(chǎn)相關情況。

《國務院關于進一步加強企業(yè)安全生產(chǎn)工作的通知》及其解讀中，就提到“企業(yè)安全生產(chǎn)信用掛鉤聯(lián)動制度。規(guī)定要將安全生產(chǎn)標準化分級評價結果，作為信用評級的重要考核依據(jù);對發(fā)生重特大事故或一年內(nèi)發(fā)生2次以上較大事故的，一年內(nèi)嚴格限制新增項目核準、用地審批、證券融資等，并作為銀行貸款的重要參考依據(jù)?！?/p>

03陳年舊案，再被關注

中國證監(jiān)會國際司還要求晶澳科技說明“公司及下屬公司存在未決訴訟，請說明相關案件審理進展及是否構成本次上市的實質(zhì)性障礙?！?/p>

“未決訴訟”是指什么呢？

港股招股說明書重點提及的訴訟事項是——

“2017年合并及私有化相關的代理材料中作出虛假陳述案件”，且明確“最終：2023年7月，這一起集體訴訟案件達成和解，相關被告用賠款解決了幾位異議股東的所有索賠，和解金額為2100萬美元。晶澳科技表示：“該和解金額由我們的自有資金及保險索賠共同支付?！保ㄔ斠姟?a>晶澳科技，為何要赴港上市？》）

從招股說明書看，這些已是過去的事情了。

并且招股說明書還明確：“據(jù)董事所知，本集團成員公司均無尚未了結或面臨威脅的重大訴訟或索償。”

不過，2024年年報中提到未決訴訟預計負債為1661萬元。客觀地說，這個金額太少了，不會對晶澳科技構成影響。

來自2024年年報預計負債；單位：元；其他說明，包括重要預計負債的相關重要假設、估計說明：2024年度，客戶就與晶澳科技的銷售合同糾紛提起訴訟。

截至2024年12月31日，相關案件尚未結案，晶澳科技按照預計賠償金額計提預計負債?；蛘撸О目萍歼€存在其他的、沒有披露的未決訴訟事項吧。

不過，以上這些問題都要交給董秘來回答了。3月10日晚，副總經(jīng)理兼董事會秘書武廷棟遞交的辭職申請，由來自TCL中環(huán)的董事秦世龍擔任。在秦世龍任職TCL中環(huán)期間，138億的再融資項目泡湯。希望此次履新晶澳科技之后，能夠順利赴港上市吧。

就在本文即將發(fā)布之前幾個小時，市場中傳來與晶澳科技有關的光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”的好消息。趕碳號真心希望光伏不再內(nèi)卷，現(xiàn)在看，“反內(nèi)卷”不只是關乎行業(yè)與企業(yè)的財務健康，更關乎生命安全。

END