來源 | 財經(jīng)九號
作者 | 跳跳

作為頭部民營銀行，網(wǎng)商銀行的經(jīng)營情況和公司治理頗受業(yè)內(nèi)關(guān)注。不過隨著行業(yè)承壓，即便是優(yōu)秀的頭部民營銀行，又有互聯(lián)網(wǎng)大廠大股東加持，更疊加大數(shù)據(jù)、AI等前沿科技等諸多buff，但在財報中反映出的經(jīng)營困局和治理短板，也同樣突出。

經(jīng)營層面，網(wǎng)商銀行的業(yè)績增速下滑明顯，甚至到了2024年利潤規(guī)模出現(xiàn)了負(fù)增長，但該行還給員工平均漲薪了3萬元；到了今年一季度末，網(wǎng)商銀行的存款規(guī)模、貸款規(guī)模較2024年底雙雙出現(xiàn)減少，這一重大的資產(chǎn)指標(biāo)數(shù)據(jù)變化非常值得重視。

公司治理層面，近年來因業(yè)務(wù)違規(guī)等問題多次受到監(jiān)管部門的行政處罰，但該行在年報表述中只字不提，年報涉嫌虛假陳述；而在該行的管理層中，存在多位獨立董事在4家以上公司擔(dān)任獨董的情況。

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業(yè)績增速下滑甚至負(fù)增長員工卻加薪，

今年一季度存貸款雙雙下滑

從網(wǎng)商銀行的財報數(shù)據(jù)看，2024年該行實現(xiàn)營業(yè)收入213.14億元，同比增長13.71%；實現(xiàn)凈利潤31.66億元，同比下滑24.66%。這也是網(wǎng)商銀行2015年成立以來首次年度利潤出現(xiàn)負(fù)增長。

從審計報告披露的信息來看，2024年之所以出現(xiàn)“增收不增利”的情況，主要在于兩項支出數(shù)據(jù)的快速增長。

一個是業(yè)務(wù)及管理費支出增加，從2023年的41.1億元增加到了2024年的46.14億元，這其中最主要的因素既有員工薪酬的上漲（增加了約1.57億元），還有銷售及市場費用的增加（增加了3.6億元）。

另一個是信用減值損失的增加，從2023年的100.37億元增加到2024年的120.6億元，增加了20多億元，2022年信用減值損失才73億，顯然網(wǎng)商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量惡化程度在加深，要不然一年計提120多億元的信用減值損失，規(guī)模還是相當(dāng)大的。

如果時間拉長一點，作者發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)商銀行的業(yè)績增速整體都在下滑區(qū)間，2021年至2024年該行的營收增速分別為61.33%、12.82%、19.49%、13.71%，凈利潤的增速則分別為62.74%、69.1%、18.8%、-24.66%，整體來看網(wǎng)商銀行的業(yè)績已經(jīng)進入低增長甚至負(fù)增長階段。

不過雖然業(yè)績增速在下滑、甚至利潤都在負(fù)增長，但網(wǎng)商銀行員工的薪酬不降反升。據(jù)年報數(shù)據(jù)顯示，2024年業(yè)務(wù)及管理費一項中，關(guān)于員工薪酬這一塊，2024年整體薪酬93626萬元，按當(dāng)年度1905人計算人均薪酬49萬元，2023年1687人領(lǐng)取薪酬77970萬元，人均46萬元，這樣一算，2024年人均漲薪3萬元。

到了今年一季度，網(wǎng)商銀行的利潤雖然同比增長了27%，但營業(yè)收入?yún)s同比下滑了5.8%，從這個角度來看，網(wǎng)商銀行的業(yè)績?nèi)匀粵]有根本好轉(zhuǎn)，因為一般來說大量的之出行支出性費用會放到下半年特別是四季度，屆時對公司利潤的影響才會顯現(xiàn)。

但是一季度有兩項重要數(shù)據(jù)的變化作者認(rèn)為要引起重視，那就是存貸款余額的規(guī)模在減少。

根據(jù)網(wǎng)商銀行2025年一季報信息披露，至3月底網(wǎng)商銀行發(fā)放貸款和墊款余額2911.85億元，吸收存款余額3306.02億元，而在2024年年報披露中，至去年底網(wǎng)商銀行的貸款余額2984.54億元，吸收存款余額3440.60億元。

也就是說今年前3個月網(wǎng)商銀行的存款少了134億、貸款少了約73億元。

存貸款規(guī)模的萎縮，對于利息凈收入占總營收比重近8成（2024年利息凈收入占營收比重為75%，2023年利息凈收入占營收比重為80%）的網(wǎng)商銀行來說，意味著未來的業(yè)績也極有可能受到較大負(fù)面影響。

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多次收到監(jiān)管罰單年報或涉虛假陳述，

多位獨立董事幾成“獨董專業(yè)戶”

據(jù)網(wǎng)商銀行今年5月份的公告顯示，該行近日因貸款“三查”不到位、催收外包管理不到位、個人信息保護不到位等行為，被國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以罰款 105萬元，截至發(fā)布公告時上述問題已整改。

據(jù)國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)信息顯示，2024年8月份因未及時披露公司治理中的重大變更事項、重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)審查審批持續(xù)開展、未經(jīng)審批變更經(jīng)營場所、遲報涉刑案件信息等多項違規(guī)事項，網(wǎng)商銀行被處以735萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人同樣被處罰。

不過，在網(wǎng)商銀行2024年年報的表述中：“報告期內(nèi)，本行及本行董事、監(jiān)事、高級管理人員均未受到監(jiān)管部門重大處罰?！?/p>

顯然，2024年年報的表述是不完整、不真實的，畢竟金融監(jiān)管總局2024年8月份的大罰單在這里呢。

此外，作者發(fā)現(xiàn)網(wǎng)商銀行的多位獨立董事存在在多個公司兼職獨董的情況，能否有充足的時間和精力認(rèn)真履職恐怕要有所商榷。

截至2024年年報發(fā)布時，如網(wǎng)商銀行獨立董事貝多廣先生，除了仁達(dá)普惠（北京）咨詢有限公司董事長、中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院院長兩個本職外，還同時兼任中國信托業(yè)保障基金有限公司、寧波銀行股份有限公司、北京國際信托有限公司、浙江網(wǎng)商銀行等4家公司獨立董事，以及中意財產(chǎn)保險有限公司監(jiān)事長等職。

又如該行獨立董事梁偉立先生，除兼任網(wǎng)商銀行獨立董事外，還兼任現(xiàn)任東風(fēng)汽車集團有限公司、Ding Dong （Cayman）Limited（叮咚買菜）、中國國際貿(mào)易中心股份有限公司等三家上市公司獨立董事以及上海化學(xué)工業(yè)區(qū)工業(yè)氣體有限公司獨立董事，擔(dān)任獨立董事的上市和非上市公司達(dá)到了5家。

雖然根據(jù)《銀行保險機構(gòu)公司治理準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定：“ 獨立董事應(yīng)當(dāng)保證有足夠的時間和精力有效履行職責(zé)，一名自然人最多同時在五家境內(nèi)外企業(yè)擔(dān)任獨立董事?！?，上述獨立董事沒有違規(guī)，但在如此多的上市和非上市公司中同時擔(dān)任獨立董事，又有著本職工作，如何做到履職盡責(zé)與本職事業(yè)的平衡呢？

外界對于這類在多個公司擔(dān)任獨立董事的“獨董專業(yè)戶”還是持保留態(tài)度的，畢竟從公司治理角度而言，這方面還是期待有更好的完善。

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