今日A股三大指數(shù)全天分化漲跌不一。截至收盤，滬指漲0.27%，深證成指跌0.11%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.45%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超3100只；兩市全天成交1.46萬億元，較上一日縮量成交2534億元，內(nèi)資主力資金凈賣出405億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.34%。
盤面上，銀行板塊拉升后回落，題材概念多數(shù)上行。PEEK材料、人形機器人概念強勢反彈，中欣氟材、中大力德等多股漲停；小金屬、有機硅、光伏、造紙等“反內(nèi)卷”相關(guān)概念全線走強，融捷股份、晨光新材等多股漲停；電力、電網(wǎng)設(shè)備、虛擬電廠概念再度爆發(fā)，豫能控股、建投能源等漲停；化學(xué)制藥、仿制藥、創(chuàng)新藥等醫(yī)藥概念持續(xù)拉升，之江生物、昂利康等多股漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈、英偉達產(chǎn)業(yè)鏈、出海概念等集體強勢。
跌幅方面，多元金融、跨境支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等穩(wěn)定幣相關(guān)概念全線重挫，大智慧、南華期貨跌停；房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈集體走低，渝開發(fā)跌停；游戲、文海傳媒、影視傳媒等文化出海概念集體下行，元隆雅圖、華媒控股跌停；券商、保險板塊回調(diào)；白酒、零售等大消費概念持續(xù)走弱；軍工電子、軍工信息化、航母等軍工產(chǎn)業(yè)鏈再度走低；智譜AI、多模態(tài)、AI智能體等AI應(yīng)用概念集體下行；半導(dǎo)體、光刻機、算力等概念表現(xiàn)弱勢。

圖片來自于東財choice

消息面上，1、海關(guān)總署副署長王令浚在國新辦新聞發(fā)布會表示，目前中美雙方團隊正在加緊落實倫敦框架有關(guān)成果；2、近期，隨著長江中下游地區(qū)“出梅”，全國大范圍內(nèi)遭遇高溫侵襲；3、英偉達公司一名高管13日表示，該公司首席執(zhí)行官黃仁勛將于7月16日在北京舉行媒體吹風會；4、國有險企今年起全面落地三年以上長周期考核，增加五年周期指標；5、智元、宇樹科技中標1.24億人形機器人大單；宇樹科技創(chuàng)始人王興興等民營企業(yè)家將亮相中外記者見面會。

今日A股市場小幅分化，滬指繼續(xù)穩(wěn)住3500點大關(guān)。兩市成交額較上周五減少2557億，達1.48萬億元。滬深300和A500繼續(xù)收陽，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北證50漲跌不一，微盤股指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。行業(yè)表現(xiàn)上來看，機械、石油石化、銀行、煤炭漲幅居前，綜合金融、房地產(chǎn)、傳媒跌幅居前。

1、今天機器人板塊強勢上漲。消息面上智元機器人、宇樹科技，中標了中國移動總計1.2億元的人形機器人大單。而明天宇樹科技創(chuàng)始人王興興還會亮相中外記者見面會。機器人板塊從5月中旬之后，有一波比較明顯的回調(diào)，回調(diào)幅度超過10%。這一波風險釋放之后，資金承接的動力開始變強了。

而現(xiàn)在一個央企戰(zhàn)略動作，一個政策鼓勵信號，都在助推機器人板塊階段性修復(fù)。接下來資金整體還是會更傾向于看多機器人板塊，畢竟還有ChatGPT-5，以及Deepseek R2要發(fā)布，國內(nèi)外新產(chǎn)品的迭代和量產(chǎn)預(yù)期，以及政策的繼續(xù)扶持鼓勵，對后面機器人板塊的走勢是有利的。

2、今天煤炭、電力、銀行等紅利板塊上漲。一個是因為市場對增量資金繼續(xù)買入紅利高股息，有更強的預(yù)期。最新消息是，國有險企從今年起，要全面落地三年以上長周期考核，增加五年周期指標。最近各大險資也陸續(xù)出來表態(tài)，在低利率趨勢下，險資必須得加大權(quán)益資產(chǎn)的投資，而紅利高股息是里面的核心。

最近一段時間宏觀數(shù)據(jù)很好，包括今天出爐的出口數(shù)據(jù)好于預(yù)期，這又再一次削弱了短期加碼刺激的預(yù)期。加上外圍的不確定性又變大了。川普繼續(xù)升級關(guān)稅戰(zhàn)，對歐盟和墨西哥征收30%，高于市場預(yù)期。上周五美股就很低迷，今天美股期貨繼續(xù)下跌而黃金上漲，在這種情況下全球股市整體都是選擇階段性防御。

3、今天有一件大事值得關(guān)注：鮑威爾正在考慮要不要辭職了。不是因為川普給他施壓降息，而是川普團隊的人在搞事情，說美聯(lián)儲總部翻新工程超預(yù)算了，本來預(yù)算是不到19億結(jié)果花了25億多。他們認為是鮑師傅成本管控不力，還在全國削減開支的時候頂風作案，搞了一堆什么“屋頂花園、貴賓電梯、水景、優(yōu)質(zhì)大理石”等等凡爾賽宮式的奢侈項目。

鮑師傅前些天在聽證會上解釋說，這些只是最初的方案而已，后來都移除改掉了?？墒谴ㄆ請F隊的人并不買賬，覺得他這個解釋完全是在誤導(dǎo)國會，堅持認為他應(yīng)該引咎辭職。此時鮑師傅心里想的肯定是，你們這幫人手里握著一把錘子，肯定怎么看我都是釘子。

最近一波美媒報道說，鮑師傅現(xiàn)在不堪其擾，這件事給他的壓力極大，確實在考慮要不要辭職。一旦他辭職這絕對是全球資本市場的巨大黑天鵝。美聯(lián)儲降息預(yù)期肯定升溫，利好美股、美債、黃金，但是美聯(lián)儲的獨立性也必然受到質(zhì)疑，這從根本上利空美股、美債，但依然利好黃金。

總的來講今天A股的場子熱起來了，銀行作為這波主線的邏輯跟以往任何一次“牛市”都不一樣，因為懟它的是險資，是國家隊，是那些受夠了A股的漂移來漂移去，不想折騰，只想著穩(wěn)健收點息的資金。這種錢，一般是老錢，愛拿長線，容易沉淀，未來未必會繼續(xù)大買，但剛買進的不太可能很快就賣。

3500點一破，A股投資者的信心也發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，以前是怕被套，現(xiàn)在是怕踏空，心態(tài)變了，操作自然也變了，更激進，更大膽。互聯(lián)網(wǎng)崛起時，大家的普遍預(yù)測是人群認知會趨同，畢竟獲取知識變得容易了嘛，大家很輕松的就能查到絕大多數(shù)知識和信息。

但是發(fā)展這么多年后，才慢慢發(fā)現(xiàn)，人群不是趨同了，而是分層了，人們加入了一個又一個的圈子，這些圈子看似開放，實則封閉，用一個詞概括就叫——抱團。A股同理，即使行情好轉(zhuǎn)，能跟上趨勢的，必然也是抱團，有抱團銀行的，有抱團科技的，有抱團創(chuàng)新藥的……這是大勢，我們只能跟隨，無力改變，不要逆勢而為！