早盤(pán)資金猛懟算力硬件，隨后擴(kuò)散到整個(gè)算力產(chǎn)業(yè)鏈，尾盤(pán)進(jìn)一步擴(kuò)散至AI智能體，但整體表現(xiàn)較弱，按照以前路徑，今天應(yīng)該會(huì)激發(fā)整個(gè)科技股行情，這反映出目前在銀行主導(dǎo)的高股息行情下，資金并未對(duì)科技形成共識(shí)。

算力硬件啟動(dòng)主要受業(yè)績(jī)帶動(dòng)影響，此外，英偉達(dá)H20恢復(fù)在華銷(xiāo)售也有積極催化。

新易盛預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為37億~42億，同比增長(zhǎng)327.68%~385.47%；鵬鼎控股凈利潤(rùn)11.98億—12.60億，同比增長(zhǎng)52.79%—60.62%；生益科技凈利潤(rùn)14.00億—14.50億元，同比增長(zhǎng)50.00%—56.00%。滬電股份凈利潤(rùn)為16.5億至17.5億，同比增長(zhǎng)44.63%至53.4%。

新易盛20cm漲停創(chuàng)歷史新高，中際旭創(chuàng)+16%，勝宏科技+13%，鵬鼎控股+10%，東山精密+8%，滬電股份+7%。

這幾家都是算力龍頭股，千億左右市值，完美演繹了“大而美”行情。都知道銀行是保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的，但機(jī)構(gòu)也不只是買(mǎi)銀行，他們也會(huì)分配倉(cāng)位給科技，機(jī)構(gòu)要求穩(wěn)定性和業(yè)績(jī)，那龍頭無(wú)疑是最佳選擇，預(yù)期“大而美”行情會(huì)持續(xù)強(qiáng)化。

究其原因是在AI催化下，算力建設(shè)熱度持續(xù)火爆，AI產(chǎn)業(yè)規(guī)律就是上半場(chǎng)“基建”，下半場(chǎng)“變現(xiàn)”，賣(mài)鏟人先發(fā)財(cái)。作為算力龍頭大哥，英偉達(dá)近期市值已經(jīng)突破4萬(wàn)億美元。所以算力硬件能夠取得優(yōu)異業(yè)績(jī)，能夠帶動(dòng)整個(gè)算力產(chǎn)業(yè)鏈，但AI應(yīng)用方向還沒(méi)有業(yè)績(jī)兌現(xiàn)，還普遍處于概念階段，這或許是其表現(xiàn)較弱原因之一。

那么，在目前行情下，投資者應(yīng)該如何操作呢？根據(jù)我們的觀察，盤(pán)面信號(hào)已經(jīng)給出提示，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始啟動(dòng)中報(bào)預(yù)增這條新主線，投資者根據(jù)市場(chǎng)變化來(lái)做出應(yīng)對(duì)。