7月30號(hào)，國(guó)家剛剛結(jié)束今年半年度最重要的ZZJ會(huì)議，我認(rèn)為多數(shù)傳遞的信號(hào)都是延續(xù)了去年930和今年的430的戰(zhàn)略方向，大的轉(zhuǎn)變沒(méi)有。

　　接下來(lái)我要講的這五大信號(hào)，很長(zhǎng)很詳細(xì)。

　　我覺(jué)得大家一定要關(guān)注，2025年普通人想賺錢(qián)，想投資創(chuàng)業(yè)，一定要看懂高規(guī)格會(huì)議的信號(hào)，中國(guó)這艘船去哪里，往往都是由這種級(jí)別的會(huì)議來(lái)決定的。

　　五大方向，不廢話(huà)，我展開(kāi)詳細(xì)來(lái)講，這篇文章非常長(zhǎng),要準(zhǔn)備好至少10分鐘，大家耐著性子看完，就能明白當(dāng)下的整體局勢(shì)了。

　　第一，評(píng)估內(nèi)外部形勢(shì)。

　　會(huì)議原話(huà)叫什么？叫做：我國(guó)發(fā)展環(huán)境面臨深刻復(fù)雜變化，激烈國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

　　而430會(huì)議的時(shí)候，我們定義的是什么？叫“

國(guó)際經(jīng)貿(mào)斗爭(zhēng)

　　當(dāng)時(shí)叫做“斗爭(zhēng)”而非“博弈”，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)在打關(guān)稅戰(zhàn)，我們的外部環(huán)境變了，局勢(shì)已經(jīng)變得非常復(fù)雜了。

　　而不管是430還是730，我們給出的方案是什么？

　　會(huì)議也講到了，你以為是跟老美斗爭(zhēng)到底之類(lèi)的吧，你錯(cuò)了，中國(guó)人的智慧根本不用管外面的風(fēng)雨。

　　我們的原話(huà)叫做，積極識(shí)變應(yīng)變求變，集中力量辦好自己的事

　　所以明白了吧，國(guó)家根本不在乎老美的打壓，只要我們內(nèi)部經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定了，外部就會(huì)不攻自破。

　　這也是我一直在跟大家說(shuō)的，擴(kuò)大內(nèi)需才是一切的解藥。也是對(duì)抗外需的解藥。

　　他強(qiáng)任他強(qiáng)，清風(fēng)拂山崗。

　　而且，從現(xiàn)在的形勢(shì)看，美國(guó)也改變了對(duì)我們的策略。

　　因?yàn)樵陂_(kāi)這個(gè)重磅會(huì)議同時(shí)，今天，中美的第二輪貿(mào)易談判結(jié)束了，雙方將按照之前的關(guān)稅方案繼續(xù)展期90天，也就是說(shuō)，這次談判剛開(kāi)始就結(jié)束了，唯一的成果就是沒(méi)有新成果。

　　雙方都覺(jué)得繼續(xù)拖下去挺好的。

　　目前，美國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品征收的關(guān)稅在30%至50%之間，已經(jīng)高于近期美國(guó)與越南、日本和印尼談判的水平，而且中國(guó)已經(jīng)放松對(duì)美的稀土管制，美國(guó)也放松了對(duì)華的技術(shù)出口，美國(guó)迫在眉睫的稀土問(wèn)題已經(jīng)解決。

　　據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，原本特朗普想通過(guò)關(guān)稅壓力來(lái)迫使美國(guó)企業(yè)遷出中國(guó)，但不是短期就能解決的，所以特朗普也開(kāi)始在轉(zhuǎn)變思路了，未來(lái)更傾向于跟中國(guó)做交易。

　　中國(guó)這個(gè)硬骨頭他短期想啃下來(lái)也沒(méi)那么容易，不如改變策略，先穩(wěn)住中國(guó)，去收拾其他國(guó)家。

　　從加拿大墨西哥，歐盟， 日韓，中東以及東南亞身上吸血吃肉，也能瓜分不少利益。等把這些都收拾完了，再翻回頭跟中國(guó)死磕。

　　現(xiàn)在美國(guó)在其他國(guó)家面前，可以說(shuō)已經(jīng)贏麻了，美國(guó)將對(duì)歐盟輸美產(chǎn)品征收 15% 的關(guān)稅，而歐盟呢將對(duì)美國(guó)增加 6000 億美元投資及購(gòu)買(mǎi)價(jià)值 7500 億美元的美國(guó)能源等。

　　這個(gè)協(xié)議跟之前日本的差不多，日本也是拿到了對(duì)美出口征收15%的關(guān)稅，并且承諾5500億美元對(duì)美投資；采購(gòu)100架波音飛機(jī)。

　　從結(jié)果上看，連歐盟，日本這樣的經(jīng)濟(jì)的大國(guó)，在老美面前都基本沒(méi)有任何對(duì)等條件，都是這些國(guó)家單方面的對(duì)美國(guó)全面讓步，其他小國(guó)都只是挨打的份。

　　而咱們這邊，按照目前的關(guān)稅也還能賺錢(qián)，從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上來(lái)說(shuō)，今年上半年GDP達(dá)到5.3%。已經(jīng)超出預(yù)期，未來(lái)三季度如果還是這個(gè)關(guān)稅政策，出口不會(huì)下滑的太多，下半年經(jīng)濟(jì)下滑一點(diǎn)點(diǎn)，那今年也能完成5%左右的目標(biāo)。

　　因此，從目前中美經(jīng)貿(mào)博弈的角度去看，我們已經(jīng)是全球第一生產(chǎn)大國(guó)，占了全球制造業(yè)的百分之三四十的產(chǎn)能，是唯一一個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)家，對(duì)美國(guó)的芯片，我們也在慢慢國(guó)產(chǎn)替代，而美國(guó)對(duì)我們的稀土，卻是非常緊迫。

　　所以不光是我們讓步，美國(guó)對(duì)中國(guó)也需要讓步，其他國(guó)家最希望看到的結(jié)果，就是中美干一架，決出個(gè)勝負(fù)來(lái)，然后自己再站隊(duì)。

　　但對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，目前雖然國(guó)力增強(qiáng)了許多，可面對(duì)美國(guó)，也還沒(méi)有一擊必勝的把握。不過(guò)我們清楚地知道，時(shí)間已經(jīng)站在了我們這邊。

　　只要再給我們10年的發(fā)展時(shí)間，中國(guó)的高科技產(chǎn)業(yè)就可以基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。所以現(xiàn)在我們的態(tài)度就是穩(wěn)定發(fā)展壓倒一切。

　　在整個(gè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)完成之前，絕不輕易讓步，也不得罪美國(guó)?，F(xiàn)在美國(guó)的盟友們基本上都妥協(xié)了。

　　只有中美談判，目前沒(méi)取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，就是以拖為主，美國(guó)能從全世界其他國(guó)家身上吸到血，那中國(guó)只要不搗亂就行，所以繼續(xù)拖下去，可能對(duì)中美雙方都是最佳選擇。

　　這也是外部局勢(shì)的一個(gè)大背景。

　　OK，第一點(diǎn)我講的有點(diǎn)多，我們繼續(xù)講其他四點(diǎn)。

　　第二點(diǎn)，就是有關(guān)股市。

　　國(guó)家從去年底以來(lái)，很明顯會(huì)更加重視股市。這次的會(huì)議一如既往單獨(dú)提到了股市，可見(jiàn)股市的重要性。

　　原話(huà)叫做：增強(qiáng)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的吸引力和包容性，鞏固資本市場(chǎng)回穩(wěn)向好勢(shì)頭。

　　國(guó)家現(xiàn)在擺明了要拉股市，這個(gè)目標(biāo)一直沒(méi)有變化，因?yàn)橘Y本市場(chǎng)目前處于經(jīng)濟(jì)的樞紐位置，沒(méi)有股市，老百姓怎么擴(kuò)大收入，沒(méi)有收入怎么擴(kuò)內(nèi)需。

　　沒(méi)有股市，企業(yè)怎么融資？股市強(qiáng)了，中國(guó)的科技才會(huì)更強(qiáng)。

　　中國(guó)科技為什么這么弱，我覺(jué)得資本市場(chǎng)過(guò)去不怎么助力，是其中一個(gè)很重要的原因。

　　你像科技公司，很多投入是看不到成果的，如果沒(méi)有錢(qián)燒，哪能燒的起，反而美國(guó)因?yàn)橘Y本市場(chǎng)發(fā)達(dá)，亞馬遜這些7大金剛?cè)慷稼A麻了。

　　所以，我們接下來(lái)一定是會(huì)做大資本市場(chǎng)，今年我自己也再炒股票，每天早上一個(gè)期待就是開(kāi)市，哈哈~

　　第三點(diǎn)，就是樓市。

　　很多人以為這次會(huì)議沒(méi)有提到樓市，這么說(shuō)的人，就是不懂政策的

　　樓市一直屬于國(guó)家的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，國(guó)家的原話(huà)叫做：重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)有力有效防范化解。

　　這就是在用去年9月份樓市的定調(diào)，持續(xù)的化解房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，基調(diào)沒(méi)有變。有些人一看字眼沒(méi)有房地產(chǎn)，就以為不講房地產(chǎn)，其實(shí)不是。

　　因?yàn)闃鞘械亩ㄕ{(diào)一直非常明確，是國(guó)家三大重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　什么叫重點(diǎn)領(lǐng)域？

　　這四個(gè)字才是解讀關(guān)鍵，因?yàn)橹攸c(diǎn)領(lǐng)域在930的會(huì)給出了明確定義，包括房地產(chǎn)，地方債以及中小金融結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　也都在出政策防范，比如地方債化債，中小銀行合并等等，都是針對(duì)第二，第三大風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)的，有些人不懂，是因?yàn)榭床欢@四個(gè)字的意思。

　　外行看熱鬧，內(nèi)行看門(mén)道。

　　也就是說(shuō)，樓市依然延續(xù)去年9月份的定調(diào)，這個(gè)我講過(guò)無(wú)數(shù)次了，這次的通稿，還專(zhuān)門(mén)提到了一個(gè)點(diǎn)，就是：加力實(shí)施城市更新行動(dòng)。

　　說(shuō)白一點(diǎn)，就是要搞拆遷，國(guó)家一定會(huì)持續(xù)投資在房地產(chǎn)拆遷上面，老實(shí)說(shuō)，我覺(jué)得現(xiàn)在進(jìn)展太慢了。

　　現(xiàn)在房地產(chǎn)必須要用急火，要用三味真火，如果還用慢火慢慢熬，太慢了。

　　但國(guó)家的方向的的確確又是明確的，你們一定要明確知道，2024年9月后我們的路線(xiàn)已經(jīng)徹底變了，我們從過(guò)去打壓房地產(chǎn)，依賴(lài)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的方向遷移到既要扶持房地產(chǎn)基建等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，又要產(chǎn)業(yè)升級(jí)依靠高科技來(lái)突破產(chǎn)業(yè)瓶頸的方向上來(lái)。

　　這個(gè)方向去年已經(jīng)切換，今年全面執(zhí)行，很顯然，過(guò)去房地產(chǎn)下行之后所有集體財(cái)富走向了縮水，尤其是中產(chǎn)階級(jí)遭到反噬，大量的家庭財(cái)富縮水，現(xiàn)在擴(kuò)內(nèi)需成為空中樓閣，所以在去年930以后，國(guó)家已經(jīng)明確了戰(zhàn)略，會(huì)想一切辦法把樓市扶起來(lái)。

　　我個(gè)人認(rèn)為，中國(guó)房?jī)r(jià)不起來(lái)，擴(kuò)內(nèi)需沒(méi)戲。

　　因?yàn)閲?guó)家要擴(kuò)內(nèi)需，必須拉高房?jī)r(jià)，這是必須是在認(rèn)知上的轉(zhuǎn)變，也是我們從去年9月份以來(lái)到今年重磅會(huì)議大幅度的重視房地產(chǎn)的一個(gè)巨大轉(zhuǎn)變。

　　第四點(diǎn)就是內(nèi)需和外貿(mào)。

　　內(nèi)需這塊，一定是重中之重，國(guó)家治理內(nèi)需，一方面刺激需求，另一方面從供給側(cè)也再改革，就是我們所有人都知道的去產(chǎn)能，這非常重要，這是打破內(nèi)卷和通縮的關(guān)鍵。

　　關(guān)于反內(nèi)卷，我上一篇文章已經(jīng)詳細(xì)說(shuō)了我的觀(guān)點(diǎn)：

　　我認(rèn)為是反通縮保衛(wèi)戰(zhàn)，但是僅僅從供給側(cè)改革，只是解決擴(kuò)內(nèi)需一個(gè)方面，更重要的還是在需求側(cè)，而需求側(cè)最重要的仍然是股市和樓市。股市和樓市不拉起來(lái)，需求就擴(kuò)張不起來(lái)，而去產(chǎn)能改變不了需求側(cè)。

　　不過(guò)，這次會(huì)議通稿甚至把反內(nèi)卷提到了這個(gè)高級(jí)別的會(huì)議上，也是出乎我的意料。

　　通稿內(nèi)容叫做：依法依規(guī)治理企業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)能治理。

　　這擺明了反內(nèi)卷斗爭(zhēng)已經(jīng)到了最高規(guī)格了??！

　　也是這次表達(dá)的新內(nèi)容。

　　而外貿(mào)層面，國(guó)家已經(jīng)看到了問(wèn)題了，大家注意定調(diào)是什么？通稿原話(huà)叫做：

　　幫助受沖擊較大的外貿(mào)企業(yè)。穩(wěn)住外貿(mào)外資基本盤(pán)。

　　這說(shuō)明了國(guó)家知道外貿(mào)會(huì)受到?jīng)_擊，國(guó)家會(huì)出臺(tái)政策來(lái)扶持外貿(mào)企業(yè)。做外貿(mào)的朋友你們一定要關(guān)注下半年的政策。

　　我覺(jué)得今年下半年外貿(mào)肯定比上半年面臨的情況會(huì)更糟糕一點(diǎn)。

　　5. OK，最后一個(gè)個(gè)信號(hào)最為重要，就是宏觀(guān)政策新表述，

　　提出：宏觀(guān)政策要持續(xù)發(fā)力、要落實(shí)落細(xì)更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，加快債券發(fā)行使用。

　　這句話(huà)要展開(kāi)講要講很久，因?yàn)閲@這句話(huà)的細(xì)分措施非常復(fù)雜。

　　很多人以為國(guó)家刺激經(jīng)濟(jì)沒(méi)招了，因?yàn)椴欢砸詾闆](méi)招。

　　其實(shí)國(guó)家對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)的方案非常多，包括發(fā)國(guó)債，降準(zhǔn)降息，馬上就會(huì)持續(xù)推出，尤其國(guó)家定調(diào)的那句話(huà)，超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，什么叫叫超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，大白話(huà)就是要用什么工具？

　　就是要用超長(zhǎng)期特別國(guó)債、赤字率突破3%、5年10萬(wàn)億化債，這個(gè)是超常規(guī)，而常規(guī)政策是增加專(zhuān)項(xiàng)債規(guī)模、盤(pán)活國(guó)有資產(chǎn)等原有工具，這是跟過(guò)去每一輪政策都不一樣的新東西.

　　超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，也是去年930定調(diào)的，我認(rèn)為是本輪周期下最大的亮點(diǎn)，其實(shí)不管財(cái)政，貨幣，還是樓市股市，我并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)特別的不一樣的地方，始終保持了930路線(xiàn)。

　　所以真正的戰(zhàn)略逆轉(zhuǎn)是去年9月，當(dāng)然戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，是需要時(shí)間落地和執(zhí)行的，不可能有變化。你只要吃透了930的每一條政策，基本上今年全年的會(huì)議不用看。

　　我們已經(jīng)發(fā)了十萬(wàn)億化債，今年將會(huì)持續(xù)增發(fā)國(guó)債，只要國(guó)家發(fā)了債，有了錢(qián)，就相當(dāng)于變相稀釋了所有人手里的債務(wù)，現(xiàn)在為什么要刺激消費(fèi)搞國(guó)補(bǔ)，為什么同步我們還在搞生育補(bǔ)貼，國(guó)補(bǔ)也好，生育補(bǔ)貼也好，出口退稅也好。

　　我告訴大家，國(guó)家調(diào)節(jié)財(cái)富的思路已經(jīng)變了，就是要用補(bǔ)貼作為調(diào)節(jié)財(cái)富的分配方式，通過(guò)全民舉債來(lái)定向做補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)移財(cái)富到對(duì)應(yīng)的行業(yè)和領(lǐng)域。

　　國(guó)家接下來(lái)一定會(huì)全面做補(bǔ)貼，更多的行業(yè)都會(huì)補(bǔ)貼。

　　幾個(gè)方向一定后面會(huì)有錢(qián)流入，一個(gè)是高科技，一個(gè)是房地產(chǎn)，一個(gè)就是各類(lèi)需要刺激的消費(fèi)市場(chǎng)，還有一個(gè)就是育兒，養(yǎng)老，醫(yī)療等保障系統(tǒng)。

　　現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境都看到了，非常惡劣，國(guó)家如果不易雷霆之勢(shì)來(lái)復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)，大家的日子一定會(huì)越來(lái)越難過(guò)。

　　接下來(lái)就是要打一場(chǎng)反通縮保衛(wèi)戰(zhàn)，全面來(lái)刺激內(nèi)需。在這個(gè)目標(biāo)下，房地產(chǎn)，消費(fèi)，股市必須要通通全部拉起來(lái)。

　　你必須要看到這個(gè)方向。

　　這也是財(cái)富的方向。

　　各位，2025年開(kāi)始到未來(lái)的2030年，一定是走向經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的五年。

　　中國(guó)的所有政策，都將進(jìn)入執(zhí)行階段，我們此刻走在一條正確的復(fù)蘇之路上，外部局勢(shì)壓力風(fēng)云變幻，中國(guó)也在不斷出招。

　　雖然說(shuō)大家從體感上沒(méi)有感知，也感覺(jué)不到政策立馬的反應(yīng)，但是，你要讓子彈飛一會(huì)，要給點(diǎn)時(shí)間，甚至這一輪復(fù)蘇是很緩慢的，要有這個(gè)預(yù)期。

　　哪怕如此，我對(duì)未來(lái)的中國(guó)依然有信心，中國(guó)人民如此的勤奮，這不可能不創(chuàng)造財(cái)富。

　　2025年不破不立，中國(guó)一定有置之死地而后生的勇氣，衰退之后必然是繁榮，否極必然泰來(lái)。