2025.8.8【A股早報(bào)】：央行開展7000億逆回購(gòu)！月內(nèi)還會(huì)繼續(xù)放水！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

今日市場(chǎng)震蕩分化，滬指再創(chuàng)年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指調(diào)整。截至收盤，滬指漲0.16%報(bào)3639.67點(diǎn)，深成指跌0.18%報(bào)11157.94點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%報(bào)2342.86點(diǎn)。滬深兩市成交1.83萬億元，較上個(gè)交易日放量914億元。板塊方面，『稀土永磁』、『半導(dǎo)體』、『交運(yùn)物流』、『醫(yī)療器械概念』等板塊漲幅居前，創(chuàng)新藥、保險(xiǎn)、銅箔、光伏等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤收出十字星，仍然穩(wěn)定在5日線之上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)中。不過創(chuàng)業(yè)板指出現(xiàn)小幅回調(diào)，重新回到10日線之下。港股方面，恒指小幅上漲，有站上10日線的跡象。可以看出，目前A股和港股的幾個(gè)主要指數(shù)表現(xiàn)都還算穩(wěn)定，沒有明顯轉(zhuǎn)弱跡象。但考慮到主力機(jī)構(gòu)減倉(cāng)力度加大，不排除未來幾天，大盤會(huì)被創(chuàng)業(yè)板指帶動(dòng)震蕩。

「宏觀消息」

1、進(jìn)出口：昨日，海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易保持向上向好勢(shì)頭，進(jìn)出口總值25.7萬億元，同比增長(zhǎng)3.5%，增速較上半年加快0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，對(duì)東盟、歐盟、非洲、中亞進(jìn)出口分別增長(zhǎng)9.4%、3.9%、17.2%、16.3%。

2、央行：為保持銀行體系流動(dòng)性充裕，2025年8月8日，央行將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)方式開展7000億元買斷式逆回購(gòu)操作，期限為3個(gè)月。

「行業(yè)消息」

1、腦機(jī)接口：昨日，工信部、發(fā)改委、國(guó)資委等中央7部門發(fā)布了關(guān)于推動(dòng)腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見。到2027年，腦機(jī)接口關(guān)鍵技術(shù)取得突破，初步建立先進(jìn)的技術(shù)體系、產(chǎn)業(yè)體系和標(biāo)準(zhǔn)體系。昨天尾盤腦機(jī)接口在上述利好刺激下出現(xiàn)急拉，但在主力介入力度不大的情況下，板塊沖高震蕩的概率要更大。分歧出現(xiàn)后，只有在主力加大買入力度且板塊指數(shù)不破位時(shí)，才可以考慮是否跟進(jìn)。相關(guān)公司（包括但不限于）：創(chuàng)新醫(yī)療（002173）、愛朋醫(yī)療（300753）、三博腦科（301293）、誠(chéng)益通（300430）等。

2、半導(dǎo)體：8月7日，國(guó)內(nèi)兩大晶圓廠中芯國(guó)際、華虹公司同時(shí)發(fā)布了第二季度業(yè)績(jī)，兩家公司二季度營(yíng)收和利潤(rùn)均保持高速增長(zhǎng)。比收入增長(zhǎng)更引人矚目的是，兩家晶圓廠在產(chǎn)能利用率上大幅提升，中芯國(guó)際接近滿產(chǎn)，華虹公司產(chǎn)能利用率超過100%。周四半導(dǎo)體板塊跳空上漲，有超買缺口。盤中也出現(xiàn)了沖高回落，留出上影線。則都說明，場(chǎng)內(nèi)資金分歧加大，場(chǎng)外資金追高意愿不足。后面幾個(gè)交易日，只有在板塊震蕩時(shí)，主力機(jī)構(gòu)加大吸籌力度，才可以考慮是否跟進(jìn)。相關(guān)公司（包括但不限于）：中晶科技（003026）、臺(tái)基股份（300046）、大為股份（002213）、富瀚微（300613）等。

3、稀土：近日稀土板塊傳出多個(gè)利好。其一，國(guó)內(nèi)首條稀土盤式電機(jī)智能示范線投產(chǎn)，6毫米超薄永磁電機(jī)問世。據(jù)悉，這條示范線的成功落地，標(biāo)志著我國(guó)在高端稀土永磁電機(jī)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化上邁出關(guān)鍵一步。其二，7月稀土出口環(huán)比增長(zhǎng)超五成，繼6月環(huán)比“逆轉(zhuǎn)”后，延續(xù)著回升的勢(shì)頭。近期稀土板塊保持震蕩上行態(tài)勢(shì)，也是反內(nèi)卷主題中最活躍的細(xì)分板塊。昨天板塊指數(shù)踩5日線中陽(yáng)上行突破階段新高，由于上影線不長(zhǎng)，周五仍有溢價(jià)。因此，短期內(nèi)可繼續(xù)重點(diǎn)跟蹤。相關(guān)公司（包括但不限于）：寧波韻升（600366）、中科三環(huán)（000970）、銀河磁體（300127）、中國(guó)稀土（000831）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個(gè)股8只，凈賣出超過1000萬的個(gè)股18只。機(jī)構(gòu)席位買盤中幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差明顯拉大，機(jī)構(gòu)資金從微幅凈流出，轉(zhuǎn)為大幅凈流出。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），稀土、機(jī)器人被中幅加倉(cāng)，固態(tài)電池、PCB和液冷服務(wù)器被小幅減倉(cāng)。軍工被中幅減倉(cāng)，創(chuàng)新藥、PEEK材料被小幅減倉(cāng)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），光刻機(jī)、輔助生殖被小幅加倉(cāng)。腦機(jī)接口、半導(dǎo)體、存儲(chǔ)芯片、雅下水電、工程機(jī)械、家電零部件、工業(yè)母機(jī)、化學(xué)制藥、旅游、體育、AI應(yīng)用、通用設(shè)備、低空經(jīng)濟(jì)、通信設(shè)備、汽車零部件等被小幅減倉(cāng)。

「游資操作」

炒股養(yǎng)家：凈買入華緯科技（汽車零部件）1992萬；

作手新一：凈買入天娛數(shù)科（AI應(yīng)用）3737萬；

孫哥：凈買入洪通燃?xì)猓ㄌ烊粴猓?176萬；

思明南路：凈買入賽諾醫(yī)療（醫(yī)療器械）1731萬；

佛山系：凈買入天娛數(shù)科（AI應(yīng)用）6351萬、利德曼（輔助生殖）1.02億；

上塘路：凈買入洪通燃?xì)猓ㄌ烊粴猓?985萬。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

廈門鎢業(yè)600549、英思特301622，稀土，20日線不破布局10%，2股都達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件則2選1。

「持股策略」

山西焦煤000983，煤炭，依托20日線持倉(cāng)。

東岳硅材300821，光伏，依托10日線持倉(cāng)。

利歐股份002131，AI智能體，依托20日線持倉(cāng)。

達(dá)意隆002209，機(jī)器人，依托20日線持倉(cāng)。

聯(lián)特科技301205，CPO，依托20日線持倉(cāng)。

中富電路300814，PCB，依托30日線持倉(cāng)。

「操作思路」

周四A股大盤在5日線之上窄幅震蕩，趨勢(shì)并未松動(dòng)。創(chuàng)業(yè)板指和港股恒指的走勢(shì)也比較穩(wěn)定。但機(jī)構(gòu)席位買盤明顯萎縮。暫時(shí)維持滿倉(cāng)上限不變，如果機(jī)構(gòu)買盤繼續(xù)下降，就考慮下調(diào)倉(cāng)位上限。目前手上有6成倉(cāng)，周五還有可開倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，開倉(cāng)方向可選軍工、稀土和液冷服務(wù)器。

「核心股池」