此前，圍繞“反內(nèi)卷”引發(fā)的供給側(cè)改革猜想，甚囂塵上，供給明顯過剩的碳酸鋰，也是其中一部分。

過去一個月，都有流傳江西宜春8家鋰礦山需要在9月底前完成儲量核實報告編制，也一直影響碳酸鋰的價格。

寧德時代的枧下窩礦區(qū)，就位列其中。

8月9日，是枧下窩礦區(qū)采礦權(quán)到期日，但意外的是盡管寧德時代此前已經(jīng)稱提交了續(xù)簽申請材料，并對續(xù)簽持樂觀態(tài)度，可截止到期日并未有續(xù)簽批復(fù)。

于是8月10日凌晨，枧下窩礦區(qū)準(zhǔn)時停產(chǎn)。

枧下窩礦區(qū)是宜春地區(qū)目前產(chǎn)能最大的鋰云母礦之一，根據(jù)宜春自然資源局此前披露的報告書，枧下窩礦區(qū)可采儲量為77492噸，按生產(chǎn)規(guī)模為3000萬噸/年計算，礦山的服務(wù)年限為25.83年。

如果按平均氧化鋰品位折算，枧下窩礦區(qū)的生產(chǎn)規(guī)?？蛇_碳酸鋰20萬噸/年，目前寧德時代的實際產(chǎn)能基本在10萬噸/年，所以停產(chǎn)會導(dǎo)致月度供應(yīng)減少約0.8萬噸（占國內(nèi)總供應(yīng)的8%），所以整個碳酸鋰的供應(yīng)，會在8月開始出現(xiàn)缺口。

需要注意的是，盡管停產(chǎn)會導(dǎo)致供應(yīng)減少，但目前整個碳酸鋰行業(yè)，依然是處于供給過剩的狀態(tài)。

2022年，電池級碳酸鋰的價格最高在60萬/噸，如今只有7萬元/噸，跌幅近9成，而最近受消息面的刺激，碳酸鋰價格才稍有反彈，所以7萬多，也是反彈之后的價格。

很顯然，碳酸鋰不太能回到巔峰的時期，但如果我們把本次寧德時代的枧下窩礦區(qū)到期未續(xù)約，看作是管理者對“反內(nèi)卷”，或者說“供給側(cè)改革”的一個信號，從資源端開始對民營企業(yè)的無需競爭做出干預(yù)，那未來行業(yè)，其實就會出現(xiàn)非常明顯的利潤改善。

這一點我們從幾年前煤炭的供給側(cè)改革可以看到經(jīng)驗。

2016年2月，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，旨在通過3-5年時間退出產(chǎn)能約5億噸、減量重組5億噸，解決行業(yè)產(chǎn)能過剩問題。

改革前，也就是2015年，我們的總產(chǎn)能最高可以達到47億噸，產(chǎn)能利用率64.5%，實際生產(chǎn)約36.8億噸，其中小煤礦占比高，年產(chǎn)能30萬噸以下的煤礦占總能力的15%。

也是在這之前，“煤老板”一詞盛行，可以說是土豪的代表。

改革后，也就是2018年，我們的總產(chǎn)能降至34.91億噸，較2015年減少約12億噸，企業(yè)戶均產(chǎn)量從2013年的81萬噸增至2018年的140萬噸，小型煤礦數(shù)量減少47.7%。

改革前，秦皇島5500大卡動力煤均價410元/噸，全行業(yè)30%企業(yè)虧損；

改革后，秦皇島5500大卡動力煤價格波動在570-770元/噸（2018年），行業(yè)供需基本平衡，價格穩(wěn)定，企業(yè)利潤有保障，且不浪費寶貴資源。

所以本輪，大家對供給側(cè)改革的期盼很高，因為確實能解決內(nèi)卷的問題，當(dāng)下就是內(nèi)卷，就是你價格低，我比你價格還低。

可大家一致?lián)牡膯栴}就是，不同于煤礦絕大多數(shù)都是國企央企，像碳酸鋰絕大部分都是民企，且除了國內(nèi)的礦區(qū)，他們在國外很多國家都有礦，是不是能安分守己的跟著政策進行供給側(cè)改革。

如今，以環(huán)保，或者其他口徑，階段性遏制企業(yè)的采礦權(quán)，算是一個信號，如果未來更多企業(yè)即將到期的采礦權(quán)也被暫停，那就標(biāo)志著一輪“供給側(cè)改革”的到來。

如果很快續(xù)約，又酣暢淋漓的開采，那依靠民間自發(fā)的掀起供給側(cè)改革，并不容易，畢竟誰也不想做最開始損害自己利益的那個人。

萬一你減產(chǎn)了，對手不減產(chǎn)，豈不是你虧錢后它賺的更多。