這兩天市場(chǎng)在等待12號(hào)中美是否能再續(xù)延90天。

上周大盤(pán)一直震蕩，就是等待消息落地。如果明天能繼續(xù)續(xù)延的話，本周應(yīng)該會(huì)有一根長(zhǎng)陽(yáng)突破3674點(diǎn)的。

但具體是否能順延，外交部回應(yīng)等老川決定。

好消息是，老川表態(tài)：中美不是有貿(mào)易逆差嗎，中國(guó)缺大豆，我們能產(chǎn)好多好多大豆，如果中國(guó)能迅速下單四倍的大豆，我們將提供快速服務(wù)。 要求不高，多買(mǎi)一點(diǎn)大豆就給個(gè)臺(tái)階下。

可能受此影響，今天上證收盤(pán)再創(chuàng)年內(nèi)新高3647.55，盤(pán)中高點(diǎn)3656.85距離去年9月底的高點(diǎn)3674.4只有不到20個(gè)點(diǎn)了。量能達(dá)到1.85萬(wàn)億，比上周五多出1100億，超過(guò)4000個(gè)股上漲。今天市場(chǎng)上最靚的仔是證券、軍工、機(jī)器人和鋰電池。

證券今天出現(xiàn)了異動(dòng)，證券一哥二哥都在大漲，說(shuō)明有資金開(kāi)始押注大盤(pán)突破3674的高點(diǎn)，我們之前的判斷與布局是非常正確的。

至于今天大漲的鋰礦，就是反內(nèi)卷邏輯；昨天寧德的鋰礦被關(guān)停，市場(chǎng)炒作鋰礦供應(yīng)減少給碳酸鋰帶來(lái)漲價(jià)預(yù)期。

但其實(shí)反內(nèi)卷不等于漲價(jià)，起碼不等于大幅漲價(jià)，因?yàn)榫退憬档彤a(chǎn)能也不意味著就能漲價(jià)；這里還是因?yàn)橥s情況下需求端疲軟所帶來(lái)的影響。所以“漲價(jià)去庫(kù)存”的邏輯只能短期炒作，不能長(zhǎng)期看多，做個(gè)套利就可以了。

今天機(jī)器人方向，PEEK材料概念繼續(xù)集體大漲，中欣氟材5天4板，雙一科技、超捷股份20CM漲停。隨著以特斯拉為代表的海外大廠以及宇樹(shù)、智元等國(guó)內(nèi)企業(yè)均深度向輕量化發(fā)展，PEEK材料概念近期受資金關(guān)注度比較高。消息面上，宇樹(shù)科技王興興表示，未來(lái)幾年人形機(jī)器人出貨量每年有望翻一番。

值得注意的是，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了實(shí)打?qū)嵉拇髥?，如中?guó)移動(dòng)向智元、宇樹(shù)下單1.24億元，優(yōu)必選獲美意汽車(chē)9100萬(wàn)元等等，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入以中國(guó)為主體的“下半場(chǎng)”訂單驅(qū)動(dòng)階段。

說(shuō)明上漲趨勢(shì)還在。如果不知道買(mǎi)哪個(gè)的話，可以買(mǎi)入機(jī)器人ETF。

別忘了，實(shí)在不行我們還能機(jī)器人下鄉(xiāng)

再說(shuō)說(shuō)對(duì)面，明天美國(guó)將公布7月未季調(diào)CPI年率數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)對(duì)全球金融市場(chǎng)具有重大影響。市場(chǎng)普遍關(guān)注此次通脹數(shù)據(jù)是否回落，若數(shù)據(jù)低于預(yù)期，將強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)9月降息預(yù)期，可能推動(dòng)股市和黃金上漲；若通脹反彈，則可能延緩降息步伐，利好美元，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成壓力。

今天還有則新聞，8月11日，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》一則消息震驚科技圈與金融界：為獲取對(duì)華出口許可證，美國(guó)芯片巨頭英偉達(dá)同意將在中國(guó)銷(xiāo)售H20芯片收入的15%上繳給美國(guó)政府 ，AMD也將MI308人工智能芯片同等比例收入上交。

今年 4 月，美國(guó)政府曾暫停英偉達(dá) H20 芯片向中國(guó)的銷(xiāo)售，這一舉措讓英偉達(dá)的企業(yè)營(yíng)收遭受了沉重打擊。為了重新打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)，英偉達(dá)與美國(guó)政府展開(kāi)了艱難的談判。最終，在英偉達(dá) CEO 黃仁勛與特朗普會(huì)面兩天后，美國(guó)商務(wù)部于 8 日開(kāi)始發(fā)放 H20 芯片出口許可證，而背后的 “代價(jià)” 就是這一 “史無(wú)前例” 的財(cái)務(wù)安排。

有分析認(rèn)為，若按 4 月出口管制前的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)計(jì)算，2025 年英偉達(dá)將在中國(guó)銷(xiāo)售約 150 萬(wàn)顆 H20 芯片，產(chǎn)生約 230 億美元收入，需上繳超 34 億美元。英偉達(dá)回應(yīng)稱(chēng) “遵守美國(guó)政府規(guī)則”。但很明顯，這一決定對(duì)其利潤(rùn)與市場(chǎng)策略的影響是巨大的。

從美國(guó)政府的角度來(lái)看，這一做法可謂是 “一箭雙雕”。既限制了芯片技術(shù)外流，又能增加財(cái)政收入。然而對(duì)英偉達(dá)而言，雖然保住了中國(guó)市場(chǎng)份額，卻不得不承受利潤(rùn)大幅削減的壓力。

有國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)家表示，一個(gè)企業(yè)像這樣通過(guò)繳納 “保護(hù)費(fèi)” 換取政府批準(zhǔn)出口的協(xié)議，在美國(guó)是 “前所未有” 的。而這一事件可能帶來(lái)的影響還遠(yuǎn)不止于此，未來(lái)或許真的會(huì)產(chǎn)生一門(mén)新生意 ——政府公開(kāi)出價(jià)賣(mài)許可證，這無(wú)疑會(huì)對(duì)全球貿(mào)易秩序和商業(yè)規(guī)則產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，這也再次提醒我們，必須加快自主研發(fā)芯片的步伐，減少對(duì)國(guó)外芯片的依賴(lài)，才能在未來(lái)的科技競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

總之，周一沒(méi)有出現(xiàn)調(diào)整，反而繼續(xù)創(chuàng)出反彈新高。而且數(shù)據(jù)上也意外的多個(gè)指標(biāo)好轉(zhuǎn)。這個(gè)時(shí)候上證指數(shù)距離前高已經(jīng)不遠(yuǎn)，甚至只要維持這種慢漲本周也能觸碰到。策略上要穩(wěn)健，不要激進(jìn)，以低吸為主，留一點(diǎn)現(xiàn)金，萬(wàn)一明天老美那邊出幺蛾子，可以用來(lái)抄底。

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