距離2.5%集體下調，只剩四天左右的時間。

這次預定利率下調，我們反復和大家強調，一定要買固定類養(yǎng)老金，它是這次調整中，影響最大的。

特別是臨近退休，養(yǎng)老金不夠的朋友，一定要買上。

下面我就和大家分析下，我這樣強調的原因。

對于養(yǎng)老金其實它有三個層面的需求，是后續(xù)產品無法解決的。

第一層：生存需求。

比如疾病、意外，這些是概率問題，我們可以通過保險來轉移風險。

但有兩件事是100%會發(fā)生的：一件是死亡，另一件，就是我們大概率會“活著”，活到老。

養(yǎng)老這件事，不像其他消費，我們可以等，可以妥協，甚至可以不要。

養(yǎng)老，只要我們能健康活到50多歲以后，就必然要面對這個問題。

這意味著在退休前，我們需要一筆明確、穩(wěn)定，持續(xù)的養(yǎng)老金，來支撐我們的養(yǎng)老生活。

很多人會覺得，自己有社保養(yǎng)老金，不用擔心，可以領社保。

這個想法，在20年前或許還行得通。但現在，僅依靠社保，想過上“體面”的養(yǎng)老生活，幾乎是不可能的。

為什么？我們來看幾組數據。

1. 養(yǎng)老金替代率嚴重不足。

什么是養(yǎng)老金替代率？簡單說，就是你退休后領的養(yǎng)老金，占你退休前工資的比例。

國際勞工組織建議，要維持退休前的生活水平不下降，替代率需要達到70%以上。

而我們國家的現狀呢？根據《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2023》的數據，我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的平均替代率，已經從21世紀初的70%以上，下降到了目前的40%左右。

這意味著，退休前月薪一萬的白領，退休后可能連四千塊都拿不到。

這筆錢，在一二線城市，可能剛剛夠付掉房租和基本生活開銷，更不用說應對任何突發(fā)的健康問題或家庭開支了，根本談不上品質可言。

2. 人口老齡化加劇，社?；饓毫ψ兇?/strong>。

“人多力量大”的時代過去了，現在是“人多壓力大”。

第七次人口普查數據顯示，我國60歲及以上人口占比達到18.7%，65歲及以上人口占比達到13.5%。這個數字還在快速攀升。

與此同時，新生兒出生率屢創(chuàng)新低。

一邊是領錢的人越來越多，一邊是交錢的年輕人越來越少。

為了應對這個局面，我們已經看到了兩個明確的趨勢：延遲退休和養(yǎng)老金漲幅走低。

過去養(yǎng)老金漲幅動輒10%，而現在呢？已經降至2%-3%的水平，未來甚至可能跑不贏通脹。

所以，我們必須清醒地認識到：社保只是保基本，它的作用是保證我們餓不死，維持基礎生活需求。

但要想活得好，活得有尊嚴，不給子女添麻煩，就必須依靠我們自己提前規(guī)劃的商業(yè)養(yǎng)老金。

這是一筆關乎我們晚年尊嚴的錢，提升老年后的生活品質。

而且養(yǎng)老金，越早買，領得越多。

這也在預定利率下調期間，我們要提前買上商業(yè)養(yǎng)老金第一個層面的原因。

第二層：規(guī)劃需求

當我們解決了“要不要”的問題，接下來就是“要什么”。

市面上的養(yǎng)老金融產品很多，銀行存款、基金定投、分紅型保險、固收型養(yǎng)老金……我們該怎么選？

很多人覺得，2.5%的固收養(yǎng)老金，收益太低了。

但我想說，理財不能只看收益率，更要看它在什么“時代背景”下，以及它提供的是一種什么樣的“收益形態(tài)”。

從趨勢角度：確定性，正在成為這個時代最奢侈的資產。

為什么我反復強調“最后的機會”？

因為根據最新的監(jiān)管趨勢，未來的保險市場，將是“分紅險”的天下。監(jiān)管部門明確希望保險公司去發(fā)展風險共擔、利益共享的分紅型產品。

這意味著，像現在這種，未來幾十年能領多少錢、收益率是多少，白紙黑字寫進合同里的“固定收益”產品，正在退出歷史舞臺。

這其實是兩年前我們就和大家提出的觀點，現在我們已經明顯感覺到，產品的分紅占比越來越高。

對于其他類產品，分紅險取代固定類其實不過是收益層面的替代。但對于養(yǎng)老金來說，固定類養(yǎng)老金本質上是一種追求穩(wěn)定性的需求。

比如我和大家分析下兩種形態(tài)的區(qū)別。

固收養(yǎng)老金：像一個穩(wěn)定的領錢的鐵飯碗，承諾給你的一切，都寫在合同里，雷打不動。無論未來經濟如何波動，利率下行到什么地步，它都會按照約定，給你一筆100%確定的現金流，直至生命終點。它提供確定性和安全感。

分紅養(yǎng)老金：保司能許諾保證給一筆養(yǎng)老金，長期復利（比如1.5%-2.0%），然后根據保險公司的經營情況，再給你一筆“不確定”的分紅。

行情好的時候，你可能拿到更多；行情不好，可能分紅就很少。它提供的是可能性和想象空間。

對于已經配置了固收養(yǎng)老金，解決了基礎養(yǎng)老問題的朋友，確實可以考慮買一份分紅險，來博取更高的預期收益。

但如果你連一份打底的、100%確定的養(yǎng)老金都還沒準備，就直接去買充滿不確定性的分紅險，就存在較大的波動性。

所以這就是我和大家講的固定類養(yǎng)老金的重要性。

當別人還在為銀行存款利率跌破1.5%而焦慮，你依然可以每年、每月，從保險公司領走一筆寫在合同里的錢，這就是“固收”的價值。

它是能保證我們生活下限的；

而分紅險則是下限保證以后，再用于拉高預期收益。

更何況，后續(xù)好的分紅險我們還是能挑到，但是好的固定類養(yǎng)老金，是真的找不到了。

第三層、收益需求

更何況，從收益角度，固定類養(yǎng)老金的預期收益上限，就是要更高的。

我們用一個實際的案例來測算一下，看看這份2.5%的固收養(yǎng)老金，到底“香不香”。

假設40歲的姐姐，為自己規(guī)劃養(yǎng)老，一次性投入100萬，選擇60歲開始領取養(yǎng)老金。

我們來看一下具體的收益情況：

我們買固定類增額，無論多么后期，長期復利也不會超過2.5%，有預定利率的明確限制。

而如果是固定類養(yǎng)老金，獲得越久，收益會越賺。

40歲的姐姐，選擇60歲領取。

到75歲，復利可接近2.5%；到90歲，長期復利可接近3%。

而作為對比，同樣無風險利率的定期存款，現在只有1.5%。

最關鍵的是，表格里所有的數字，都是確定的。無論30年后利率變成什么樣，這些數字都不會改變。

很多人會拿固收養(yǎng)老金和股票、基金對比，覺得收益低。

這屬于是讓足球的守門員去進球，角色都不一樣，談何收益比較。

養(yǎng)老金的核心訴求是安全、穩(wěn)定且持續(xù)。

這這個需求下，任何不安全的收益，都是偽命題。

所以，無論是從未來趨勢看，還是從實際收益看，在預定利率2.5%的固收養(yǎng)老金即將消失的前，鎖定一份這樣的產品，都會是一個無比明智的理財決策。

產品推薦

目前市面上，預定利率2.5%的固收養(yǎng)老金已經所剩無幾，其中表現最亮眼、最值得推薦的，主要是以下兩款：復保星海贏家青鸞版和利安人壽的青山1號。

1. 復保星海贏家青鸞版

對于這個產品，相信大家已經非常熟悉了，也是最近這段時間，我們很大家經常安利的產品。

它最突出的，就是收益表現。

它有三個版本、保證領取20年、保證返保費，領取后無身故賠付，哪個版本養(yǎng)老金領取表現，都是一流水平。

另外除了領取表現外，青鸞版還兼具可持續(xù)至105歲的現金價值。

比如40歲姐姐，躉交100萬，領到80歲。

領取了20年養(yǎng)老金后，保單的現金價值依然有約64.8萬，提供了一筆可以動用的應急儲備金。

而且算下來，青鸞版后期領取+現價的IRR可以突破3.0%，在目前的固定收益產品中，這種極致收益，確實較為稀有了。

除收益與現金價值外，它還有個優(yōu)勢，就是版本較為靈活。

前面和大家講了，它有三個版本。

領取表現上，計劃三 > 計劃二 > 計劃一；但身故賠付則是相反的，計劃一＞計劃二＞計劃三。

這種設計，讓客戶有充分選擇的權利。

對于領取更注重，就考慮計劃三極致領取版本。

擔心走的早會虧，有傳承需求，那么就考慮計劃一。

若想要折中一下，就考慮計劃二。

最后，我推薦青鸞版的邏輯非常簡單：就是在收益層面，它做到了極致。

對于那些把“收益率”看為最重要的的朋友來說，選擇青鸞版，就是選擇了當前市場的最優(yōu)選。

2、利安人壽的青山1號

利安人壽的青山1號，它是有兩個計劃，主要區(qū)別在于它們的領取模式上。

計劃一是等額領取，也就是傳統(tǒng)養(yǎng)老金，每年的領取金額是固定的。

領取表現比青鸞版計劃三還要高一點點。同時還有身故保障，也兼顧一定靈活性，適合絕大多數朋友選擇，入手不虧！

計劃二領取是遞增的。開始領取的前20年比較少，每年領基本保額的一半；等20年以后，每年領取的金額開始翻倍，抗通脹的效果。

同時在90歲這年，還可以領取10倍的基本保額，作為祝壽金。

最終測算下來，可以僅靠利息實現養(yǎng)老。

我們假設30歲女性，年交10萬，交5年，總保費50萬，并選擇在60歲領取。

看到從60歲開始到80歲之間，每年可以領取3.37萬。

從80歲往后，每年的養(yǎng)老金開始翻倍，是6.74萬。

累計領到89歲時，一共可以領回134.8萬，翻了本金的2倍多。

同時自領取后，賬戶里的現金價值一直高于本金。

也就是相當于這期間我們一直領的是利息，同時本金還增值了。

如果我們想要退保，隨時都能拿回80萬左右的現金價值，實現純靠利息養(yǎng)老。

當然如果不退保，持續(xù)領的話，收益更高，它在90歲這年，會給一筆10倍的基本保額，作為祝壽金。

算下來，累計領到90歲，一共可以領回208萬，翻了本金的四倍，此時的復利可以達到3%。

后續(xù)活的越久，就領的越多。長壽一點活到100歲話，則一共可以領回320萬左右，足足翻了本金的6倍，復利IRR可以達到3.5%，這收益可以說碾壓其他選手。

這種計劃二，就適合有一定養(yǎng)老基礎的朋友，可以額外補充一份，提高養(yǎng)老品質?；蛘呤怯袀鞒行枨蟮呐笥?，實現緊靠利息養(yǎng)老，剩余的錢留給孩子。

總結一下：

追求極致收益，選復保星海贏家青鸞版。三個版本，在乎領取表現考慮計劃三、在乎身故賠付，有傳承需求，可以考慮計劃一。想要兩者折中，選計劃二。

此外，想要一款保證領取養(yǎng)老金，想要領取表現高一點的，選利安人壽青山版計劃一；

已經配置養(yǎng)老金，想要實現利息養(yǎng)老考慮青山版計劃二。

上述，我和大家從三個層面，解釋2.5%固定類養(yǎng)老金的稀缺性，其實就是想讓大家能在正確的時間，做正確的事。

從需求來看，養(yǎng)老是我們每個人都無法回避的必選項。

從趨勢來看，固定類養(yǎng)老金，鎖定利率的功能，未來即將消失。

從收益來看，固收養(yǎng)老金的長期真實回報，遠比我們想象的要可觀，獲得越久，越賺。

所以，在2.5%離開前，沒有配置養(yǎng)老金的，確實要抓緊了。

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