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4月份京東宣布外賣百億補(bǔ)貼的時(shí)候，乃悟就在想，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)打多久。

5月13號(hào)，有關(guān)部門找來(lái)了京東、餓了么和美團(tuán)三家談話，領(lǐng)導(dǎo)語(yǔ)重心長(zhǎng)地表示，企業(yè)要落實(shí)主體責(zé)任，公平有序競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康有序發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)公司又沒(méi)有編制，講什么健康有序？激烈搏殺中，網(wǎng)友們都沒(méi)少薅羊毛，吃干抹凈都在等著看參與者們到底投入了多少子彈。

高盛給做了預(yù)測(cè)，說(shuō)2季度三家僅外賣就會(huì)投入250億，乃悟算了一下，平均每天接近三個(gè)小目標(biāo)。

這兩天，京東、美團(tuán)陸續(xù)發(fā)布了自己二季度的財(cái)務(wù)報(bào)告，阿里也宣布將在明天公布二季度業(yè)績(jī)。

不用等阿里的財(cái)報(bào)，因?yàn)橥赓u大戰(zhàn)是二季度開(kāi)始的，主要是京東和美團(tuán)在打。而阿里和美團(tuán)更為激烈的外賣“超級(jí)星期六”大戰(zhàn)發(fā)生在7月初，會(huì)反映在下個(gè)季度的財(cái)報(bào)里。

乃悟看了一下京東和美團(tuán)的二季度財(cái)報(bào)。

今年二季度，京東新業(yè)務(wù)（主要包括外賣、京喜等）成本，從去年同期的30多億，一下增長(zhǎng)到了144億。此外，新業(yè)務(wù)的費(fèi)用（包括銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等）也花了144億，要知道，去年同期，這個(gè)數(shù)字還只有：

16億。

美團(tuán)這邊，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)直接從一季度的135億降到了37億，而他們的營(yíng)銷費(fèi)用卻高達(dá)220億，占收入百分比從過(guò)去的18%提升到了24%，這還不包括給騎手的補(bǔ)貼。

收入方面，在訂單量增加的情況下，配送收入不升反降，二季度配送收入比一季度減少接近20個(gè)億。對(duì)比去年同期，美團(tuán)今年上半年的本地生活業(yè)務(wù)毛利率從21%直接下降到了13%。

原因美團(tuán)在財(cái)報(bào)里說(shuō)得也很清楚：

激烈競(jìng)爭(zhēng)。

乃悟看了一下，兩家的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流都還是正的，但已經(jīng)急劇下降。美團(tuán)二季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流比一季度少了100個(gè)億，京東對(duì)比去年同期更是降了一半，一下子沒(méi)了200多個(gè)小目標(biāo)。

這還只是截至六月底，7月份美團(tuán)就宣布自己?jiǎn)稳沼唵瓮黄埔粋€(gè)億，那邊淘寶閃購(gòu)拉著餓了么宣布自家連續(xù)兩個(gè)周末訂單突破9000萬(wàn)，這才是真正刺刀見(jiàn)紅的肉搏。

今年的外賣行業(yè)，你這邊送免單自提券，我這邊就喊口號(hào)188元，5頓我全包。

這一輪外賣大戰(zhàn)，燒了這么多錢，有沒(méi)有得利方呢？

平臺(tái)參與方的營(yíng)收在增長(zhǎng)，特別是美團(tuán)深入電商腹地的閃購(gòu)業(yè)務(wù)，高客單價(jià)商品整體成交在618期間增長(zhǎng)了兩倍。但是看看大家的利潤(rùn)和現(xiàn)金流，顯然是沒(méi)賺到什么錢。

商戶的訂單增漲也很猛，有的奶茶店時(shí)間緊張到一個(gè)店員要在30秒內(nèi)做出一杯奶茶。結(jié)果錢沒(méi)賺多少，有商家甚至發(fā)現(xiàn)，自己辛苦了一天之后，利潤(rùn)居然是負(fù)的。

有不少小哥表示，訂單量多了，但工作時(shí)間也更長(zhǎng)了，單均收入也降低了。更要命的是，訂單激增讓他們?yōu)榱藫寱r(shí)間，不得不做出更多危險(xiǎn)操作。

比方說(shuō)有個(gè)上海外賣小哥接受采訪表示訂單多是好事兒，自己之前全靠闖紅燈搶時(shí)間，現(xiàn)在無(wú)非就是再多闖幾個(gè)：

我主要靠八字保平安。

消費(fèi)者一端似乎是最大得利方，但大量低價(jià)供給直接摧垮了市場(chǎng)的消化能力，甚至出現(xiàn)了很多人下單后壓根不去領(lǐng)的現(xiàn)象。有專家稱這是：

中國(guó)版牛奶倒河。

巨頭們?yōu)槭裁匆獞?zhàn)外賣，邏輯很好理解。全國(guó)外賣用戶接近6億人，其中，每天都要點(diǎn)一次外賣及以上的用戶占到了：

43%。

大家可以不買包，不買車，但是飯還是要吃的。所以外賣也就成了最后一個(gè)高頻消費(fèi)場(chǎng)景。

根據(jù)艾瑞咨詢?nèi)ツ暝?jīng)做過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì)，各種APP里流量高居榜首的是短視頻，而后是社交聊天、實(shí)用工具等等。外賣等本地生活只排名第7。

但它的增長(zhǎng)率卻是全部23個(gè)行業(yè)最高的，達(dá)到了16.3%。相比之下，視頻只有1.2%，電子商務(wù)只有0.9%。

當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)方看到以粗暴方式就能撬動(dòng)對(duì)手根基的時(shí)候，大家是絲毫不會(huì)猶豫的。

前兩天乃悟看人揶揄說(shuō)最早發(fā)動(dòng)外賣大戰(zhàn)的京東在7月份啞火了，說(shuō)劉強(qiáng)東和許冉對(duì)于外賣業(yè)務(wù)的口風(fēng)已經(jīng)出現(xiàn)了前后矛盾，在阿里和美團(tuán)不斷升級(jí)的斗爭(zhēng)中pass了。

這讓我想起司馬遷寫的一個(gè)故事，韓信席卷整個(gè)北方到達(dá)山東的時(shí)候，有個(gè)叫蒯通的謀士（我們就叫他老蒯吧）來(lái)見(jiàn)他，勸他說(shuō)你別對(duì)項(xiàng)羽苦苦相逼，你所有的一切都有賴于項(xiàng)羽的存在。韓信不聽(tīng)，后來(lái)果然如老蒯所說(shuō)。

所以說(shuō)啊，讓宿遷人留到最后，可能對(duì)大家都好。

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