助貸，仍是中小銀行發(fā)力消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的主要渠道。

最近，富滇銀行在其官方渠道披露了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)名單，共有十五家互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)，包括助貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、擔(dān)保增信機(jī)構(gòu)。

具體合作機(jī)構(gòu)涉及螞蟻系平臺(tái)（螞蟻智信、螞蟻星河、螞蟻消金、網(wǎng)商銀行、商誠(chéng)融擔(dān)），字節(jié)系平臺(tái)（智領(lǐng)星辰，智領(lǐng)晧海），美團(tuán)系平臺(tái)（兩心金誠(chéng)、美團(tuán)三快小貸），民營(yíng)銀行（新網(wǎng)銀行、微眾銀行），其他平臺(tái)（馬上消費(fèi)、云南誠(chéng)成融擔(dān)、新希望金融、通聯(lián)金融）。

從助貸名單來(lái)看，富滇銀行重點(diǎn)與頭部大廠系助貸平臺(tái)以及部分消費(fèi)貸業(yè)務(wù)體量較大的金融機(jī)構(gòu)合作，對(duì)平臺(tái)和流量選擇較為審慎。

作為一家省級(jí)城商行，富滇銀行近年來(lái)持續(xù)發(fā)力零售業(yè)務(wù)，尤其是積極擴(kuò)張個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，而其消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款投放。

助貸+自營(yíng)，撐起消費(fèi)貸業(yè)務(wù)

與其他中小城商行類似，富滇銀行的消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)也離不開助貸。

公開資料顯示，富滇銀行成立于2007年12月，是在對(duì)原昆明市商業(yè)銀行股份有限公司進(jìn)行重組的基礎(chǔ)上成立的省級(jí)地方性股份制商業(yè)銀行，初始注冊(cè)資本18.00億元，后經(jīng)過(guò)多次增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本增至66.80億元。

截至2024年末，富滇銀行資產(chǎn)規(guī)模4059億元，共設(shè)立分支機(jī)構(gòu)193家，其中云南省內(nèi)183家，省外分支機(jī)構(gòu)10家（重慶分行及其下轄網(wǎng)點(diǎn)）。

貸款業(yè)務(wù)方面，富滇銀行以對(duì)公貸款業(yè)務(wù)為主，公司類貸款占比在60%以上，個(gè)人貸款占比30%左右。近兩年，其個(gè)貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著。

2024年，富滇銀行個(gè)人貸款余額738.99億元，占貸款總額的32.63%。個(gè)貸業(yè)務(wù)中，其他個(gè)人貸款326.66億元，主要為消費(fèi)類貸款。

富滇銀行拓展個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，主要依靠互聯(lián)網(wǎng)貸款投放，路徑有兩條：助貸和自營(yíng)。

相關(guān)評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2024年末，富滇銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款余額322.14億元。其中信用貸款占比94.89%、保證類貸款占比5.11%；不良貸款率為1.60%，低于全行平均水平。

助貸/聯(lián)合貸業(yè)務(wù)上，富滇銀行主要合作方為微眾銀行、螞蟻消費(fèi)金融、網(wǎng)商銀行、馬上消費(fèi)金融、美團(tuán)和新網(wǎng)銀行等（美團(tuán)和抖音為2023年新增平臺(tái)），利潤(rùn)分配方面根據(jù)不同產(chǎn)品采取固收和分潤(rùn)兩種方式。

自營(yíng)業(yè)務(wù)上，富滇銀行于2023年推出線上自營(yíng)產(chǎn)品“云易貸”，業(yè)務(wù)上線后規(guī)模增長(zhǎng)較快。但由于起步時(shí)間較晚，整體規(guī)模占比并不算高。2024年末，“云易貸”余額達(dá)32.5億元。

需要指出的是，富滇銀行自營(yíng)消費(fèi)貸“云易貸”，并非是獨(dú)立的消費(fèi)貸產(chǎn)品，而是基于信用卡的“卡貸融合”產(chǎn)品，也就是行業(yè)內(nèi)俗稱的信用卡大額產(chǎn)品。

根據(jù)產(chǎn)品信息，云易貸是由富滇銀行信用卡持卡客戶申請(qǐng)的，基于信用卡分期風(fēng)險(xiǎn)控制及審批模型給予客戶一次性信用額度的消費(fèi)貸款。該消費(fèi)貸款線上申請(qǐng)，線下集中審批。最高額度30萬(wàn)元，貸款授信額度有效期為三年，貸款期限最長(zhǎng)七年。

除了與助貸平臺(tái)合作積極擴(kuò)張個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，富滇銀行還與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作發(fā)力聯(lián)名卡業(yè)務(wù)。2024年，富滇銀行與騰訊合作，發(fā)行了首張聯(lián)名信用卡“富滇—騰訊超V聯(lián)名卡”。

助貸和自營(yíng)共同發(fā)力，富滇銀行消費(fèi)貸業(yè)務(wù)有望保持慢跑穩(wěn)增的節(jié)奏。因?yàn)?，助貸新規(guī)落地后，銀行依賴助貸快速擴(kuò)張消費(fèi)貸的路徑，很難再走通。

新規(guī)之下，銀行助貸合作愈發(fā)審慎

助貸新規(guī)實(shí)施在即，通過(guò)各家銀行披露的助貸合作名單不難發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)入口徑愈發(fā)審慎，肆意擴(kuò)張難以為繼，利潤(rùn)增長(zhǎng)也受影響。

除了部分民營(yíng)銀行合作相對(duì)較多的中小平臺(tái)，股份行和城商行出于合規(guī)考慮，普遍把頭部大廠系平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)及部分上市互金平臺(tái)，保留在合作名單內(nèi)，作為對(duì)外公開口徑。

這些助貸平臺(tái)本身具有客群和流量?jī)?yōu)勢(shì)，助貸資產(chǎn)綜合定價(jià)在24%以內(nèi)，是互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)的合規(guī)標(biāo)桿。

但問題是，伴隨助貸業(yè)務(wù)合規(guī)收緊，越來(lái)越多的銀行扎堆搶奪24%助貸資產(chǎn)，也可能會(huì)加劇頭部助貸平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)助貸行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，頭部助貸平臺(tái)主流合作模式“分潤(rùn)業(yè)務(wù)”的議價(jià)能力也就變得更強(qiáng)。

行業(yè)人士反饋，就當(dāng)前頭部助貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀而言，部分平臺(tái)的確強(qiáng)化了合作議價(jià)，變得更加強(qiáng)勢(shì)，但整體變化不大。

“頭部助貸的分潤(rùn)模式經(jīng)過(guò)這么多年磨合沉淀，定價(jià)和分潤(rùn)空間已經(jīng)非常穩(wěn)定，分潤(rùn)比例也足夠低，再降比例可能就會(huì)觸及資方的盈虧平衡線了。”

實(shí)際上，銀行等資金方在與頭部助貸合作時(shí)，更多考慮的是資產(chǎn)規(guī)模壓艙石的意義。因?yàn)椋^部助貸平臺(tái)的合作模式多為分潤(rùn)模式，通常沒有融資性擔(dān)保公司或者保險(xiǎn)公司作為增信機(jī)構(gòu)介入，當(dāng)客戶逾期后，風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)，不良資產(chǎn)留在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。

至于分潤(rùn)模式下的實(shí)際利潤(rùn)，主要看核心指標(biāo)“風(fēng)險(xiǎn)后收益水平”，即助貸平臺(tái)的產(chǎn)品定價(jià)扣除分潤(rùn)比例、風(fēng)險(xiǎn)成本后的收益水平。

此前，就有資金機(jī)構(gòu)反饋，與定價(jià)24%以內(nèi)的頭部助貸合作，扣除風(fēng)險(xiǎn)后收益在3%至6%+不等，這個(gè)收益再扣除實(shí)際的內(nèi)部資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、數(shù)據(jù)成本、稅費(fèi)成本等，實(shí)際到手的收益可能都不到1%。

真正能讓資方賺到錢的，支撐助貸業(yè)務(wù)核心利潤(rùn)的，還是中小助貸合作業(yè)務(wù)。為了穩(wěn)住利潤(rùn)，一部分銀行仍把腰部助貸平臺(tái)作為重要合作對(duì)象，尾部助貸平臺(tái)則繼續(xù)合作到新規(guī)實(shí)施窗口期末。

也有一部分銀行在新規(guī)實(shí)施前，調(diào)整了部分中小助貸業(yè)務(wù)的貸款投放期限，通過(guò)發(fā)放更長(zhǎng)期限的貸款來(lái)延長(zhǎng)合作時(shí)間，實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)儲(chǔ)備。

這些都是助貸“白名單”內(nèi)看不到的博弈，但卻真實(shí)發(fā)生著，直到最后一刻到來(lái)。

來(lái)源：鐳射財(cái)經(jīng)

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