出品｜搜狐科技

作者｜鄭松毅

編輯｜楊 錦

AI下半場，云端開打。

最近北上深杭的機場候機區(qū)和走廊的核心廣告位，幾乎被各家云廠商攻陷了。

各家打出的標(biāo)語也充滿“火藥味”。有曬數(shù)據(jù)的火山引擎——“占中國公有云大模型市場份額46.4%”；也有話資歷的百度智能云——“連續(xù)6年中國AI公有云服務(wù)市場份額領(lǐng)先”；而阿里云更為直接——“AI云市場份額領(lǐng)先，超過第2-4名總和”。

在云計算的賽道，AI云已然成為新一輪的入場券。與傳統(tǒng)云服務(wù)不同，AI云在原基礎(chǔ)上增加了人工智能相關(guān)功能，能讓開發(fā)者和企業(yè)更方便地開發(fā)、部署和管理AI應(yīng)用。

如果把傳統(tǒng)云看作是存東西、干常規(guī)活的通用型工具，那AI云則是定制化升級版，能處理需要大量計算和智能分析的復(fù)雜任務(wù)。

“今天模型的競爭，也是系統(tǒng)的競爭；云的競爭，也是模型的競爭�！卑⒗镌艭TO周靖人在云棲大會期間告訴搜狐科技，“AI云考驗的是一家企業(yè)的綜合實力，其服務(wù)與模型、基礎(chǔ)設(shè)施等能力密不可分�！�

從某種意義來說，AI云決定著廠商能否擺脫價格戰(zhàn)，建立自己的護(hù)城河，從而可持續(xù)性地占得市場份額。

也因如此，過去兩年里云廠商在各環(huán)節(jié)紛紛全力投入，市場競爭愈演愈烈。“第一”的爭奪成為了行業(yè)關(guān)注的核心。

如果放眼全球，AI云的競爭格局則更顯殘酷，只留有4朵超級AI云：AWS（亞馬遜）、微軟、谷歌，以及中國的阿里云。

都想當(dāng)“大哥”

國際權(quán)威市場調(diào)研機構(gòu)英富曼（Omdia）近期發(fā)布的研報判斷，“中國AI云市場在接下來的幾年將迎來持續(xù)爆發(fā)式增長，銷售規(guī)模在2025年全年預(yù)計達(dá)518億元，到2030年有望達(dá)到1930億元規(guī)模�！�

另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，全球AI云市場年復(fù)合增長率接近30%，預(yù)計2028年達(dá)4500億美元（約合人民幣3.2萬億元）。

AI云不是一條簡單的產(chǎn)品線，它決定著未來誰能留在牌桌上。現(xiàn)在，每搶下1%的份額，就等于綁定了未來十年數(shù)百億元的復(fù)利式收入。

從研報看，中國AI云的競爭格局越發(fā)清晰，主要玩家包括阿里云、火山引擎（字節(jié)）、華為云、騰訊云、以及百度智能云。

Omdia的統(tǒng)計口徑下，2025年上半年，中國AI云市場規(guī)模達(dá)223億元。阿里云所占市場份額達(dá)35.8%，位列第一。后面依次是火山引擎（14.8%）、華為云（13.1%）、騰訊云（7%）、百度智能云（6.1%）。前五家合計整體占市場超過75%，其余廠商瓜分剩下四分之一的份額。

而在IDC報告中，2025年上半年，火山引擎以49.2%的市場份額位居中國大模型公有云市場第一。

中國、大模型、公有云......火山云的“第一”前面，橫著的限定詞不少。

整體云市場，包括云計算，云存儲，云網(wǎng)絡(luò)，云端數(shù)據(jù)庫，云應(yīng)用開發(fā)平臺，云端應(yīng)用，還有各種中間件和其他軟件。其中，云計算還分為公有云、私有云和混合云。

全棧能力越強，被認(rèn)為競爭力和含金量越高。

多位業(yè)內(nèi)人士指出，“Omdia的統(tǒng)計口徑包含IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺即服務(wù)）和MaaS（模型即服務(wù)）三層，范圍包含“大模型公有云市場”“AI公有云服務(wù)市場”“智算基礎(chǔ)設(shè)施（AI IaaS）”等統(tǒng)計子集，最接近真實的AI云市場定義�！�

把“菜單”做全VS把價格做低

從各家的打法來看，如果把云廠商提供的服務(wù)比作一本菜單，一派廠家追求把“菜單”做得更全，另一派則是把“菜品”的價格壓得更低。

阿里主打“全棧自研”，從算力到平臺，再到模型服務(wù)形成閉環(huán)體系。而字節(jié)則是動用“鈔能力”給token降價，從而吸引用戶增加調(diào)用量。

華為云則通過硬件和云服務(wù)組合，支持第三方模型部署（如DeepSeek），強化B端服務(wù)能力。

百度在搜索場景具備先發(fā)優(yōu)勢，主推智能體平臺，吸引開發(fā)者和企業(yè)用戶。

騰訊雖也依托于降價策略，但節(jié)奏較字節(jié)更緩。

AI云的準(zhǔn)入門檻不低，對資金實力是實打?qū)嵉目简灐?/strong>從已披露的數(shù)據(jù)看，阿里巴巴積極推進(jìn)三年3800億元的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計劃，總額超過去十年總和，并將持續(xù)加大投入。

背靠字節(jié)的火山引擎也“家底充足”，今年預(yù)計開支達(dá)1600億元，其中900億元用于AI算力采購，700億元用于數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備建設(shè)。

多位從事云服務(wù)相關(guān)的業(yè)內(nèi)人士向搜狐科技表示，目前火山引擎是阿里云最具競爭力的對手。作為后入局者，火山云爭搶固有云計算（如CPU）市場非常困難，因此更專注GPU和MaaS（模型即服務(wù)）增長。

云廠商用力“吆喝”，但企業(yè)買誰的單有著自己的想法。

多家智能體及機器人企業(yè)相關(guān)人士對搜狐科技表示，今天國內(nèi)的AI云市場正處于“群雄混測”的狀態(tài)，多數(shù)企業(yè)明確采取“多云”策略，至少同時用兩家AI云互為備選，避免被一家API漲價，或是服務(wù)器不穩(wěn)定宕機影響。

比如，過去3年里，阿里云幾乎每年都發(fā)生過影響較大的宕機事故。

從云到AI云，洗牌、重新上桌

從傳統(tǒng)云到AI云，市場正在經(jīng)歷重新“洗牌”。

基于IDC、Canalys等機構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)，在2023年至2024年AI時代還未真正到來前，國內(nèi)市場份額排名前十的云廠商分別為阿里云（32%-34%）、華為云（18%-20%）、騰訊云（15%-16%）、天翼云（10%-12%）、百度智能云（7%-8%）、移動云（4%-5%）、AWS中國（3%-4%）、（微軟）Azure中國（2%-3%）、京東云（1%-2%）、以及金山云（1%）。

而如今在AI云賽道，昔日表現(xiàn)亮眼的運營商“三朵云”略顯乏力，均掉出TOP5，表現(xiàn)最好的天翼云市場份額占比也僅剩5.1%。

依據(jù)2025年半年報，移動云收入達(dá)561億元，同比增長11.3%；聯(lián)通云收入達(dá)376億元，同比增長4.6%；天翼云收入達(dá)573億元，同比增長3.8%。相較前幾年平均20%以上的增速，運營商“三朵云”呈現(xiàn)明顯放緩趨勢。

反觀互聯(lián)網(wǎng)的幾朵云，借助AI早期積累實現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型，更快迎合了時代變化。

2025上半年，阿里云營收635億元，同比增長21.8%。追平了國際三大云廠商（亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云）的增速。高盛預(yù)測，阿里云2025財年投入的AI基礎(chǔ)設(shè)施，將新增約300億元年化收入。

作為阿里云勁敵，火山引擎的增長態(tài)勢同樣可觀。據(jù)報道，火山引擎2024年營收規(guī)模超110億元，營收增速遠(yuǎn)超60%。2025年，火山引擎營收目標(biāo)遠(yuǎn)超200億元，而2030年營收目標(biāo)超1000億元。

一位中國云廠商資深人士對搜狐科技表示，“云是個‘大籮筐’，IT相關(guān)的都在往里裝。AI是這幾年努力裝進(jìn)去的東西，一些傳統(tǒng)云廠商在AI上缺少積累（如大模型的訓(xùn)練、數(shù)據(jù)、行業(yè)的積累等），所以（在AI云賽道）落后是必然的�！�

他提到，“云和AI都是馬太效應(yīng)非常強的行業(yè)，頭尾玩家差距不斷拉大，也會有一些玩家逐漸淡出市場�！�

Omdia資深分析師向搜狐科技分析，“AI云的評估更強調(diào)大模型產(chǎn)品力和開發(fā)者生態(tài)，因此阿里、字節(jié)和華為等廠商表現(xiàn)更加突出，運營商云在政企和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域還是能展現(xiàn)出優(yōu)勢�！�

也有企業(yè)表示，“選擇合作哪家云廠商，不單是看誰家AI云服務(wù)更好或更便宜，一般還會有模型層面的合作，包括會考量廠商品牌。”

一位阿里云內(nèi)部人士也印證了這一說法，“AI云賽道早就比得不是誰更便宜，而是看誰的全棧生態(tài)更完善，更閉環(huán)。企業(yè)更關(guān)注的是云廠商能否把算力、模型、智能體等一站式交付，且性能和成本滿足預(yù)期。”

“在海外芯片限令下，有芯片自研能力的云廠商自然占據(jù)優(yōu)勢。但光有算力也不夠，對客戶來說，最大的關(guān)注點是能否隨時調(diào)用、按需擴展。而模型也不是做到排行榜第一就算‘頂級’，而是在于能否在跨行業(yè)場景穩(wěn)定發(fā)揮，支持處理不同專業(yè)領(lǐng)域的復(fù)雜任務(wù)�！痹搩�(nèi)部人士補充道。

眼下，AI云市場正處于“試水期”，而對于云廠商來說，新一輪更激烈的市場洗牌才剛剛開始。

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