作者：海豚商業(yè)研究院研究員黃海濤（歡迎轉評贊）

懂王發(fā)起的貿易戰(zhàn)，打了一個寂寞？

10月13日，中國海關總署公布9月進出口數(shù)據(jù)，9月進出口總值40436.2億元，同比增長8%，1-9月累計336078.1億元，同比增長4%；其中9月當月出口23445.5億元，同比增長8.4%，1-9月出口199449.6億元，同比增長7.1%。無論是同比還是環(huán)比，均實現(xiàn)了正增長。

此數(shù)據(jù)發(fā)布正值特朗普信誓旦旦，又準備要對中國加征100%關稅之際，美國看到之后，可能要emo，為什么沒有擋住中國的出口增長勢頭？

接下來，我們來看看具體數(shù)據(jù)情況。

2025年1至9月的全國出口重點商品數(shù)據(jù)，恰如一份詳實的“體檢報告”，清晰地揭示了中國外貿正在經(jīng)歷的深刻變革：傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)面臨挑戰(zhàn)，而新的增長引擎正爆發(fā)出強勁動力，一幅“新舊動能轉換”的宏大畫卷正徐徐展開。

一、 總體格局：在承壓中前行，機電產(chǎn)品扛起大梁

首先，從宏觀層面看，中國出口并非全線飄紅，而是在全球復雜的經(jīng)濟環(huán)境下呈現(xiàn)出“穩(wěn)中有進、結構分化”的復雜局面。

最引人注目的，無疑是“機電產(chǎn)品”這一大類。其1至9月累計出口額高達120,747.1億元，同比增長9.6%，占據(jù)了絕對的主導地位。這意味著，每10元錢的出口額中，就有相當大一部分是由機電產(chǎn)品創(chuàng)造的。它就像中國出口的“壓艙石”和“推進器”，在整體承壓的大環(huán)境下，穩(wěn)住了基本盤，并提供了最主要的增長動力。與之相比，“高新技術產(chǎn)品”8.0%的增速也略高于大盤，顯示出中國制造正在向價值鏈上游攀升的堅定趨勢。

然而，幾家歡喜幾家愁。我們看到，許多傳統(tǒng)的勞動密集型產(chǎn)品出口正面臨顯著的“逆風”。例如，服裝、鞋靴、箱包、玩具、家具這“五朵金花”，其出口金額普遍出現(xiàn)了下滑（分別為-1.6%、-8.1%、-10.7%、-7.5%、-3.9%）。這些曾經(jīng)是中國出口名片的產(chǎn)品，如今正受到東南亞等地區(qū)低成本競爭、全球消費需求疲軟等因素的沖擊。它們的困境提醒我們，依賴于低成本、大規(guī)模制造的傳統(tǒng)路徑已經(jīng)越走越窄。

二、 “新三樣”持續(xù)領跑，中國智造閃耀全球

如果說數(shù)據(jù)中有最亮眼的明星，那非“新三樣”莫屬。這是中國出口結構升級最有力的證明。

1. 新能源汽車引領的“汽車艦隊”狂飆突進：汽車（包括底盤）的出口表現(xiàn)堪稱“現(xiàn)象級”。前三季度出口量達到568.4萬輛，激增21.0%；出口額6,965.0億元，增長11.8%。特別值得注意的是，912.7億元的單月出口額，顯示出后勁十足的增長勢頭。這意味著，中國已經(jīng)從曾經(jīng)的汽車進口大國，蛻變?yōu)槿蚱嚦隹谑袌龅暮诵耐婕遥绕涫窃陔妱悠囶I域，已經(jīng)建立了全球性的競爭優(yōu)勢。與此同時，汽車零配件5.5%的穩(wěn)定增長，也表明我們整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈都在協(xié)同出海，根基愈發(fā)穩(wěn)固。
2. 集成電路（芯片）：數(shù)字時代的“新糧食”：集成電路的出口數(shù)據(jù)同樣令人振奮。出口數(shù)量2,652.6億個，大幅增長20.3%；出口額更是突破萬億，達到10,406.1億元，增速高達24.4%。這組數(shù)據(jù)背后，是中國在全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈中地位的提升。盡管在高端芯片制造領域仍面臨挑戰(zhàn)，但在設計、封測以及成熟制程的制造上，中國芯片正滿足著全球數(shù)字經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的巨大需求，成為支撐萬物互聯(lián)的基石。
3. 綠色能源與高端裝備協(xié)同并進：除了“新三樣”，其他高端制造領域也亮點紛呈。船舶出口額增長22.4%，印證了中國在高端裝備制造領域的實力；通用機械設備9.2%的增長，則體現(xiàn)了中國基礎工業(yè)能力的穩(wěn)健輸出。液晶平板顯示模組量價齊升（數(shù)量增11.3%，金額增10.6%），說明我們在消費電子核心部件領域保持著強大競爭力。

三、 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“冰與火之歌”

在“新三樣”高歌猛進的同時，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)內部也在劇烈分化，上演著“冰與火之歌”。

• 火的方面肥料出口是當之無愧的“黑馬”，出口量增長45.4%，金額暴漲61.0%。這很可能與全球糧食安全焦慮背景下，對農(nóng)業(yè)投入品的需求激增有關。糧食出口本身基數(shù)雖小，但37.2%的驚人增速也值得關注。鋼材出口量增長9.2%，但金額微降0.3%，這反映了全球基建需求存在，但可能面臨價格競爭的壓力。
• 冰的方面：如前所述，大部分消費品如服裝、鞋靴、玩具等處于收縮區(qū)間。成品油出口量價齊跌（-4.9%， -13.9%），或許與全球能源結構轉型及國內政策調整有關。未鍛軋鋁及鋁材出口量下降8.1%，也反映出相關原材料需求的波動。

這種分化告訴我們，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并非沒有機會，其命運越來越與全球特定領域的供需格局、技術變革緊密相連。

四、 藏在細節(jié)里的“密碼”

一些細分領域的數(shù)據(jù)，能讓我們更精細地感知經(jīng)濟的脈搏。

• 手機作為曾經(jīng)的出口大王，如今量（-7.3%）價（-9.0%）齊跌，反映出全球智能手機市場已進入高度成熟和飽和階段，增長乏力。
• 家用電器出口量微增0.8%，但金額下降1.3%，說明“薄利多銷”的困境依然存在，產(chǎn)業(yè)升級和品牌溢價能力有待加強。
• 塑料制品紡織紗線金額微增，但陶瓷產(chǎn)品實現(xiàn)了1.7%的小幅增長，表明這些行業(yè)通過產(chǎn)品創(chuàng)新或市場多元化，依然保持著一定的韌性。
• 醫(yī)藥相關領域，中藥材及中式成藥出口額下降9.0%，而醫(yī)療儀器及器械則增長7.9%，這一降一升，或許揭示了在大健康領域，高科技醫(yī)療器械比傳統(tǒng)產(chǎn)品擁有更廣闊的國際市場前景。

總結：

綜合來看，2025年前三季度的中國出口數(shù)據(jù)描繪出一幅清晰的圖景：我們正在告別“襯衫換飛機”的舊時代，大步邁入“新能源汽車、鋰電池和光伏產(chǎn)品換芯片”的新紀元。驅動經(jīng)濟增長的核心引擎，已經(jīng)從服裝、玩具等傳統(tǒng)消費品，切換至以新能源汽車、集成電路、高端裝備為代表的技術密集型產(chǎn)業(yè)。

這一轉變是痛苦的，因為它意味著部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和就業(yè)崗位會面臨壓力；但這一轉變更是充滿希望的，因為它指明了中國經(jīng)濟未來發(fā)展的唯一方向——依靠科技創(chuàng)新，向全球價值鏈的高端攀登。前方的航路或許仍有風浪，比如有美國的持續(xù)阻擾，但中國外貿這艘巨輪，已經(jīng)調整了航向，正憑借“新三樣”等強勁引擎，在全球經(jīng)濟的驚濤駭浪中，破浪前行。

如果說中國的外貿是一艘航行在世界海洋的巨輪，那么最新的國別數(shù)據(jù)就像一份精準的“航海圖”，清晰地標示出了哪些海域風平浪靜、順風順水，哪些又潛藏著逆流與風暴。9月外貿數(shù)據(jù)，揭示了一個最顯著的趨勢：中國的貿易“朋友圈”正在發(fā)生深刻重構，新興市場動力強勁，而傳統(tǒng)引擎則意外失速。

一、 最大看點：東南亞成“新引擎”，美國現(xiàn)“深度降溫”

在所有數(shù)據(jù)中，最引人注目的是一升一降的強烈對比。

1. 東南亞國家聯(lián)盟（東盟）：勢頭最猛的“增長極”
東盟已穩(wěn)坐中國第一大貿易伙伴的寶座。前三季度，中國對東盟出口額接近3.5萬億元，同比增速高達15.8%，遠超全國7.1%的平均水平，貢獻了最強勁的增長動力。

這一區(qū)域的活力尤其體現(xiàn)在幾個關鍵國家：

• 越南泰國是“雙星閃耀”，出口增速分別達到驚人的23.4%23.6%。這背后反映的是區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合。許多中國企業(yè)在東南亞設廠，將中間產(chǎn)品和生產(chǎn)設備從中國出口至越南、泰國等地，經(jīng)過加工組裝后再銷往全球。因此，對越、泰出口的飆升，部分也是中國制造業(yè)能力與供應鏈網(wǎng)絡向外健康延伸的體現(xiàn)。
• 印度尼西亞（增速15.8%）和菲律賓（增速9.1%）也表現(xiàn)穩(wěn)健，顯示出整個東南亞地區(qū)在中國外貿格局中的權重正在系統(tǒng)性提升。

2. 美國：傳統(tǒng)市場的“戰(zhàn)略滑落”
與美國的數(shù)據(jù)形成鮮明對比。前三季度，中國對美國出口額約為2.27萬億元，但同比大幅下降-16.2%。這是一個不容忽視的信號。

這一下滑是多重因素疊加的結果：

• 地緣政治與貿易壁壘：可能存在的關稅、制裁等政策性限制持續(xù)產(chǎn)生影響。
• “中國+1”供應鏈策略：部分美國企業(yè)為分散風險，推行供應鏈多元化策略，將部分訂單轉移至東南亞、墨西哥等地。
• 美國國內需求結構變化：美國市場的消費需求可能正從傳統(tǒng)消費品轉向其他領域，而更直接的因素可能是美國的關稅策略，導致成本增高。

這一升一降，清晰地表明中國外貿的“抗風險能力”在增強。我們不再過度依賴單一市場，而是通過深耕東盟等周邊地區(qū)，有效地對沖了在美市場份額下滑帶來的沖擊。

二、 其他亮點：“一帶一路”與非洲展現(xiàn)巨大潛力

除了東盟，另外兩大市場同樣表現(xiàn)搶眼：

• “共建‘一帶一路’國家”：作為一個整體，其出口額突破10萬億元，增速達12.4%，成為中國外貿最穩(wěn)固、最具潛力的基本盤。這證明了中國與這些國家在基礎設施、制造業(yè)等領域的合作正在結出碩果，市場需求持續(xù)釋放。
• 非洲：以29.4%的驚人增速成為“黑馬”。雖然總額相對較小，但如此高的增長率預示著這片“希望的大陸”正成為中國工業(yè)品、機電產(chǎn)品出口的新藍海。

三、 成熟市場：歐洲分化，傳統(tǒng)伙伴企穩(wěn)

• 歐洲聯(lián)盟整體保持了9.2%的良好增長，其中德國（11.5%）和意大利（9.8%）是主要拉動力量，顯示出中國制造業(yè)與歐洲高端工業(yè)體系的互補性依然牢固。
• 中國香港（13.6%）、中國臺灣（12.1%）、印度（13.9%）等傳統(tǒng)重要市場均實現(xiàn)了雙位數(shù)增長，表現(xiàn)穩(wěn)健，構成了中國外貿穩(wěn)定的支撐力量。

總結：

總而言之，這份國別數(shù)據(jù)描繪了一幅中國外貿“東方不亮西方亮”的生動圖景。我們正在經(jīng)歷從“依賴歐美”到“扎根亞洲、深耕一帶一路、開拓全球”的戰(zhàn)略轉型。東盟的崛起不僅是地理上的靠近，更是產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同；美國的降溫雖是挑戰(zhàn)，但也倒逼出中國外貿更強的韌性與更多元的格局。這艘外貿巨輪，正在調整風帆，順應新的風浪，駛向一片更加廣闊多元的海洋。