股民如何提高收益？很多股民想的就是選好股，買(mǎi)牛股，抓高彈性品種，但結(jié)果往往不能提升收益，操作也是壓力又大又累，顯然是需要改變思維了。我們要看懂幾點(diǎn)，大收益來(lái)自于哪里？ 如何做時(shí)間的朋友，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置堆積財(cái)富的方法。
股市賺錢(qián)既難，又容易
作為股民有幾個(gè)因素要自己琢磨清楚：股市賺錢(qián)到底難，還是容易？實(shí)際上，賺不屬于自己的錢(qián)難上加難；但賺自己能力圈的錢(qián)，長(zhǎng)期確定性的錢(qián)，又是很容易的。因此，如果自身能力有限的時(shí)候，千萬(wàn)別覺(jué)得股票能輕松賺大錢(qián)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在股市里賠錢(qián)的人遠(yuǎn)遠(yuǎn)比賺錢(qián)的人多?！虼耍恍枰】此^的指數(shù)收益，平均收益，那是很可觀的。這里面有寬基指數(shù)，也有行業(yè)指數(shù)，總之當(dāng)今市場(chǎng)，跑贏指數(shù)是越來(lái)越難的了，板塊內(nèi)部接力，整個(gè)市場(chǎng)熱點(diǎn)交替，拉動(dòng)的都是指數(shù)，而股民選股則很難實(shí)現(xiàn)類似的收益，往往是費(fèi)力不討好。

　　股民也要思考，我們?yōu)楹我Y產(chǎn)配置，就是為了應(yīng)對(duì)可能的低迷周期和各種考驗(yàn)因素，活得久，包容各類資產(chǎn)的活躍周期，才能堆積財(cái)富。站在2025年這個(gè)節(jié)點(diǎn)，回溯歷史，可以發(fā)現(xiàn)成立 10 年以上的公募基金中，年化收益率超過(guò) 20% 的產(chǎn)品不足 1%，超過(guò) 30% 的案例不存在。數(shù)據(jù)顯示，成立 10 年以上且年化收益超 10% 的 “雙十” 基金僅 19 只，年化超過(guò) 20% 的鳳毛麟角，更無(wú)明確 30% 以上案例。但我們看到每年的基金排名，動(dòng)輒翻倍，幾倍的也有，為何長(zhǎng)期反而不行了呢。這是源于經(jīng)濟(jì)大周期很難超越，行業(yè)也有周期切換，就必然要接受調(diào)整和波動(dòng)。

　　投資，說(shuō)復(fù)雜真的是太多因素了，且都還是不斷變化、發(fā)展的；說(shuō)簡(jiǎn)單，也就是周期的循環(huán)和交替，經(jīng)歷低迷周期，熬住了才會(huì)有低位籌碼，然后耐心等待冬去春來(lái)，盛夏之后就是秋收了。那么，只經(jīng)歷秋天，前面都不經(jīng)歷，能行嗎？能行，但也意味著沒(méi)有收獲，冬藏春播夏耕都是要付出，才會(huì)有收獲；畢竟承擔(dān)責(zé)任，才會(huì)有收益，這是不變的道理。
認(rèn)知降低回撤對(duì)提升利潤(rùn)的意義
A股從來(lái)不缺少急漲的行情，但之所以大量股民不賺錢(qián)，就是源于回撤的幅度大，且陰跌的時(shí)間長(zhǎng)，這才是導(dǎo)致虧損的關(guān)鍵。統(tǒng)計(jì)自2005年來(lái)20年的數(shù)據(jù)，并且利用股債不同的配置，最終實(shí)現(xiàn)的收益率，進(jìn)行對(duì)比。單純債券，雖然穩(wěn)定，天花板較低，說(shuō)白了，就是收益的確定性強(qiáng)，但收益空間受限；單純股票，收益空間明顯擴(kuò)大，但回撤的情況也很明顯，長(zhǎng)期積累下來(lái)就導(dǎo)致了7虧2平1賺。股債各半的時(shí)候，收益區(qū)間就行了很大的改善，格雷厄姆用的就是這種方式，并利用年度再平衡來(lái)確保這個(gè)比例。

　　從風(fēng)險(xiǎn)收益比角度，長(zhǎng)期還是股6債4更好一些，回撤不算太大，收益空間也很可觀。而局部的時(shí)候，如明確牛熊周期時(shí)，可以進(jìn)行八二配置，隨著時(shí)間推移進(jìn)行再平衡。實(shí)際上，股債配置是有效降低資產(chǎn)波動(dòng)的方法，也很簡(jiǎn)單，就是利用股債資產(chǎn)的負(fù)相關(guān)特點(diǎn)，獲得彼此主升周期的利潤(rùn)，同時(shí)降低回撤，將利潤(rùn)保住。這種方法也是格雷厄姆、巴菲特使用的策略。同時(shí)，這其實(shí)也是一種降低操作難度的方法，說(shuō)白了，我們很難預(yù)測(cè)市場(chǎng)的細(xì)節(jié)，那么通過(guò)資產(chǎn)配置來(lái)應(yīng)對(duì)大的波動(dòng)，是非常可行的方法。有個(gè)這個(gè)基礎(chǔ)之后，我們繼續(xù)分析具體利潤(rùn)產(chǎn)出的路徑。