作者：吳單，廣東廣強(qiáng)律師事務(wù)所

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U卡，說白了，是一種支持以USDT進(jìn)行充值、消費(fèi)的卡，其本質(zhì)是預(yù)付卡。

U卡通常由萬事達(dá)或Visa等國際卡組織體系內(nèi)的銀行或機(jī)構(gòu)發(fā)行，持卡人將自己的USDT充值到發(fā)卡機(jī)構(gòu)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)再根據(jù)匯率將USDT兌換為等額的美元、歐元等法幣，存入持卡人在U卡的賬戶，然后持卡人就可以像使用普通銀行卡一樣在支持萬事達(dá)或Visa體系的商戶刷卡消費(fèi)，或在ATM機(jī)上提取本地的法幣現(xiàn)金。

當(dāng)然，如此方便的代價(jià)是持卡人需要支付相應(yīng)的充值手續(xù)費(fèi)、兌換費(fèi)、取現(xiàn)費(fèi)，這些手續(xù)費(fèi)的費(fèi)率并不低，動(dòng)輒1%~2%。

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從U卡的運(yùn)作流程來看，整體有四個(gè)環(huán)節(jié)：

一是轉(zhuǎn)幣，即持卡人將USDT充值到U卡，實(shí)際上是將USDT轉(zhuǎn)入發(fā)卡機(jī)構(gòu)指定的區(qū)塊鏈地址。

二是兌換，發(fā)卡機(jī)構(gòu)將充值的USDT通過合作的承兌商或交易所以實(shí)時(shí)匯率賣出，兌換為美元、歐元等主流法幣。

三是入賬，發(fā)卡機(jī)構(gòu)將所兌換的法幣資金存入其在傳統(tǒng)銀行設(shè)立的與持卡人關(guān)聯(lián)的賬戶（現(xiàn)實(shí)中，有些發(fā)卡機(jī)構(gòu)本身就是銀行）；此時(shí)，U卡所顯示的賬戶余額已經(jīng)是傳統(tǒng)意義上的法幣金額。

四是消費(fèi)或取現(xiàn)，當(dāng)持卡人刷卡消費(fèi)時(shí)，經(jīng)過萬事達(dá)或Visa的國際清算協(xié)議和本外幣兌付流程，線下商戶收到的就是當(dāng)?shù)氐姆◣�；�?dāng)持卡人取現(xiàn)時(shí)，ATM機(jī)吐出的現(xiàn)金也是來自其所屬銀行的本地資金賬戶。

03

方便是方便，安不安全呢？

從資金存管的角度，選擇正規(guī)、老牌銀行背書的發(fā)卡機(jī)構(gòu)一般沒什么問題。

但從合規(guī)的角度，使用和推廣U卡的人員仍面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

對于U卡使用者，

持卡人所充值的USDT一般是用人民幣購買的，而其消費(fèi)或取現(xiàn)的場景往往是在境外，這就在客觀上形成了“人民幣—USDT—外幣”的兌付鏈條，但U卡發(fā)行機(jī)構(gòu)、境外承兌商或交易所并非我國法律規(guī)定的外匯交易場所，這就很可能構(gòu)成非法換匯（變相買賣外匯）。

實(shí)際上，U卡發(fā)行機(jī)構(gòu)、境外承兌商或交易所相當(dāng)于“地下錢莊”的角色，持卡人則是單純換匯自用者，一般不構(gòu)成外匯類非法經(jīng)營罪，但屬于行政違法，要面臨警告、罰款（10%~30%）等行政處罰。

有人說，使用U卡跨境交易，只要不超過每年5萬美元的便利化額度，就不屬于違法。

錯(cuò)，這個(gè)觀點(diǎn)還是沒搞清楚非法換匯的核心違法要件。

《外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定的四類非法換匯行為（私自買賣外匯、非法介紹買賣外匯、倒買倒賣外匯、變相買賣外匯）之所以違法，核心原因是繞開了法定的外匯交易場所，進(jìn)而逃避了國家對外匯交易的監(jiān)管，擾亂了外匯交易管理秩序。

換言之，國家為個(gè)人提供的每年5萬美元便利化額度，其前提仍然是通過具備外匯業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)來辦理購匯或結(jié)匯，這是一種在嚴(yán)格監(jiān)管下的便利。

所以，使用U卡跨境交易違法與便利化額度無關(guān)，而是其本質(zhì)上是將人民幣轉(zhuǎn)換為USDT等虛擬貨幣，再通過境外機(jī)制兌換成外幣，這就直接繞開了境內(nèi)的外匯監(jiān)管環(huán)節(jié)，屬于“變相買賣外匯”。

此外，如果持卡人購買USDT的人民幣資金并非合法收入，而是來自贓款，則還可能面臨洗錢、掩飾隱瞞犯罪所得罪等刑事風(fēng)險(xiǎn)。

對于U卡推廣者，

U卡因USDT等虛擬貨幣而生，故在境內(nèi)為U卡業(yè)務(wù)提供推廣、引流、代辦開卡等服務(wù)的，相當(dāng)于半只腳踩進(jìn)了看守所。

原因在于，2021年的“9.24通知”明確提出，開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換業(yè)務(wù)、虛擬貨幣之間的兌換業(yè)務(wù)、作為中央對手買賣虛擬貨幣、為虛擬貨幣提供信息中介和定價(jià)服務(wù)、代幣發(fā)行融資及虛擬貨幣衍生品交易等相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的，屬于非法金融活動(dòng)。

換言之，在目前的監(jiān)管語境下，與虛擬貨幣“沾邊”的業(yè)務(wù)活動(dòng)幾乎等于違法乃至犯罪。

單純使用U卡跨境交易已經(jīng)明確是非法換匯活動(dòng)，那么為U卡業(yè)務(wù)進(jìn)行推廣、引流等行為必然要被禁止。

剛才也提到，U卡發(fā)行機(jī)構(gòu)、境外承兌商或交易所相當(dāng)于“地下錢莊”的角色，但這些機(jī)構(gòu)往往在境外，難以追訴。境外機(jī)構(gòu)搞不定，這些境內(nèi)從事U卡推廣的人員還搞不定？司法實(shí)務(wù)中，這些推廣者一旦涉案，往往被認(rèn)定為非法經(jīng)營罪的共犯，有些甚至被拔高為主犯。

近半年以來，境內(nèi)一些VCC虛擬卡平臺被指控非法經(jīng)營罪，大多也因?yàn)橥卣沽祟愃芔SDT充值的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致平臺事實(shí)上通過虛擬貨幣的媒介為用戶提供了本外幣的兌換服務(wù)。

同樣地，如果U卡的發(fā)行機(jī)構(gòu)來路不明或本身就是為贓款、黑U洗白的違法平臺，U卡推廣者還可能構(gòu)成詐騙罪或洗錢罪的共犯；即便無法證明推廣者“確切知道”U卡發(fā)行平臺的具體經(jīng)營行為，也可能指控其構(gòu)成幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪或非法利用信息網(wǎng)絡(luò)罪。