昨天上證指數(shù)再創(chuàng)新高！距離4000點更進一步了！但不少朋友是眼泛淚花的。

是因為感動嗎？

不是的！是因為賺了指數(shù)不賺錢！

分享一下我社群的復盤，原文如下：

很多人對上周的黑色星期五還心有余悸，所以逃出來觀望。

但股市就愛打臉。沒想到上證指數(shù)居然創(chuàng)出了新高，收于3950點。

即便是看中證全指，本周的這根陽線也收回了上周大半的跌幅。上周下跌3.47%，本周上漲3.36%。

我們的組合雖然有所回撤，不過今年收益又回到了31%。

今日成交額接近2萬億，較上日放量3309億，換手率1.98%。

一、限制解除，A股放量

大會結束，機構的限制凈賣出逐漸放開，市場成交額有所恢復。

對于科技股來說，成交額至關重要，少了成交額，很難有像樣的行情。

由此我們也能看到，管理層想壓制行情其實并不難！畢竟他可以改規(guī)則。

二、大會定調：科技引領

昨天四中全會的通稿出來了。

從排序來看，依次是：現(xiàn)代化產業(yè)體系，科技創(chuàng)新，擴大內需。

很明顯，未來五年的方向依然是科技為主。

其實這也不難理解，我們首先面對的是外部的不確定性和攻擊。

內部只要能保持基本穩(wěn)定，那么一定是先解決外部的問題。

解決外部問題，核心就在產業(yè)升級和科技創(chuàng)新上。

即便是產業(yè)升級，同樣是依賴于科技創(chuàng)新。

本輪貿易戰(zhàn)，之所以應對得如此從容，就是因為國家長期做好自己的事，自己的腰板硬了，敵人才拿我們沒辦法。

當下，中美的攻守易型，但中國還沒有完全具備徹底反擊的能力。

我們需要的是時間！所以才打出稀土這張牌，將兩國的科技拉到同一個起跑線上，從而爭取發(fā)展的時間。

時間明顯更偏向于我們，而美國內部的問題和矛盾不斷，他們很難在發(fā)展速度上跟上我們。

所以，假以時日，國內的科技類資產會比肩美股。

于是，今天科技板塊大漲。

半導體漲了5.1%，科創(chuàng)50漲了4.35%，通信漲了4.73%。

三、消費股的投資會非常難

關于內需，大會的原話是：

建設強大國內市場，加快構建新發(fā)展格局。堅持擴大內需這個戰(zhàn)略基點，堅持惠民生和促消費、投資于物和投資于人緊密結合，以新需求引領新供給，以新供給創(chuàng)造新需求，促進消費和投資、供給和需求良性互動，增強國內大循環(huán)內生動力和可靠性。要大力提振消費，擴大有效投資，堅決破除阻礙全國統(tǒng)一大市場建設卡點堵點。

用大白話來說就是：不會搞強刺激！

對于消費行業(yè)來說，如果沒有強刺激，其需求復蘇的速度將比較慢。

而資本市場短期炒的是“立竿見影”，炒的是“想象力”。

于是今天資金用腳投票，科技股大漲，消費股普遍下跌！

這就為接下來的風格切換蒙上了不確定性。

所以我一直都在說，不要去猜，管理好倉位，等市場自己走出來，我們做好應對就可以了。

那種大開大合，頻繁交易的人，往往都是來給股市送錢的。

關于消費，前兩天我才在星球發(fā)了一篇文章就提到這個觀點 。見下圖。

而大會的定調會把消費行業(yè)的投資變得更難。

管理層的想法是：以新需求引領新供給，以新供給創(chuàng)造新需求！

注意“新”這個關鍵字。

那么那些老的，傳統(tǒng)的消費企業(yè)恐怕會遇到較大的挑戰(zhàn)。

這些年，國內的消費行業(yè)變化比海外其他國家大多了。

在美國，沃爾瑪還可以很硬氣，你讓它到中國來試試。

“新”還意味著變化很快。

這就會使得企業(yè)很難長期具備競爭優(yōu)勢。

以前那種以為找到有護城河的企業(yè)就可以一直持有的觀點得變了。

未來消費企業(yè)的護城河恐怕不會有他看起來的那么深。

比如，可口可樂和星巴克的護城河夠深吧。

可口可樂在中國的市場的銷量已經在下滑了，而星巴克中國直接宣布賣身了。

很多人都在說國內的消費不行！

其實你換個角度想想就不同了。

我們的消費行業(yè)在快速的推陳出新，活力比美國更強。

變化意味著進步，但對于投資來說，難度肯定是加大的。

所以，未來在消費行業(yè)里買個股的風險也會加大。

很多看上去是現(xiàn)金奶牛的公司，未來可不一定。

四、論知己知彼的重要性

今天，咱們跟老美在馬來西亞開展談判。

直到現(xiàn)在，不少人還在擔心老美會制裁我們。比如下面這位群友。

《孫子兵法》云：知己知彼，百戰(zhàn)不殆！

為啥那么多人會賣飛，會踏空？

其中一個很重要的原因就是既不知己，也不知彼。

他們對中美兩國的認知還停留在很多年前！

特朗普稍微一嚇，就屁滾尿流的跑了。

就連特朗普對中國的認知都還停留在2018年。

正當他拿起大棒準備掄我們的時候，反倒是被我們掄了一棒。

被掄得暈頭轉向的時候，看了看自己手里的大棒，以為是大棒出了問題。

于是找日本和歐洲掄了過去，發(fā)現(xiàn)大棒還是管用啊。

于是，又拿著大棒找上門來。

這次，我們搬出大刀砍過去。

老特是徹底搞明白了！

所以我保持我的觀點不變，本輪貿易戰(zhàn)，東大已經勝了。

接下來只是看美國用什么方式宣布或者暗示自己認輸。然后開啟新一輪博弈。

其實，咱們做投資也一樣，務必要知己知彼！

我發(fā)現(xiàn)很多人連自己有幾把刷子都不知道，就在股市里橫沖直撞。

這樣做，你不虧錢誰虧錢呢？

我這人沒啥長處，但好在有自知之明，不懂的東西絕對不會裝懂，更不會去碰。

而知彼方面，很多人就做得更差了。

甚至連自己的對手是誰都不知道，就傻傻的沖進去。

我覺得咱們都應該學習一下國家領導人的智慧，要知己知彼！

今天股市發(fā)了個大紅包，大家可以愉快過一個周末了！

保持好倉位，跟隨波動即可。耍小聰明往往會吃大虧哦！

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