作者｜唐飛

編輯｜李小天

今年9月，泰國(guó)春武里府格外熱鬧，空氣中除了濕熱之外還充滿了期待。

9月23日，海爾泰國(guó)春武里空調(diào)工業(yè)園正式投產(chǎn)，該工業(yè)園年規(guī)劃產(chǎn)能600萬(wàn)套，覆蓋多品類空調(diào)產(chǎn)品。同一天，海信HHA智能制造工業(yè)園開工儀式在泰國(guó)安美德春武里工業(yè)園舉行，整個(gè)HHA智能制造工業(yè)園分為三期規(guī)劃，2030年全部建成，全面投產(chǎn)后年產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)260萬(wàn)臺(tái)。十余天后（10月6日），泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)（BOI）批準(zhǔn)奧馬冰箱在泰國(guó)建立生產(chǎn)基地的投資申請(qǐng)。該項(xiàng)目首期投資30億泰銖建設(shè)一座智能冰箱和冰柜工廠，計(jì)劃年產(chǎn)量為170萬(wàn)臺(tái)，主要用于出口歐洲市場(chǎng)。

加上此前已經(jīng)在泰國(guó)布設(shè)產(chǎn)能的松下、東芝、日立、LG和三星等日韓品牌，中日韓家電巨頭已經(jīng)齊聚泰國(guó)，生產(chǎn)線扎堆的背后，是新一輪全球供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

業(yè)內(nèi)人士指出，中國(guó)家電企業(yè)熱衷于“下南洋”，從本質(zhì)看是在“重構(gòu)”，其核心戰(zhàn)略目標(biāo)是圍繞全球市場(chǎng)的產(chǎn)能重新配置與成本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，推動(dòng)企業(yè)向“全球制造、全球銷售”的階段躍升。

中國(guó)品牌在泰國(guó)的密集布局，早有征兆。

幾年前，中國(guó)車企已經(jīng)開始在泰國(guó)落子——比亞迪、長(zhǎng)安、福田等品牌，已深度嵌入泰國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

如果時(shí)間回溯到五年前，泰國(guó)街頭還鮮見中國(guó)品牌汽車的身影。

而如今，從泰國(guó)素萬(wàn)那普機(jī)場(chǎng)駕車駛向曼谷市中心，路兩旁上汽MG、廣汽埃安、比亞迪、長(zhǎng)城汽車的廣告牌鱗次櫛比。

數(shù)據(jù)更有說(shuō)服力，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2024年，泰國(guó)是我國(guó)新能源車出口的第四大國(guó)，僅次于比利時(shí)、巴西、英國(guó)。全年我國(guó)對(duì)泰國(guó)出口新能源車17.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%，占了泰國(guó)汽車總進(jìn)口量的四分之一。

為了更貼近當(dāng)?shù)叵M(fèi)者，截至2024年底已經(jīng)有7家中國(guó)車企在泰國(guó)落地，除了上面提到的比亞迪、長(zhǎng)安、福田，還有上汽名爵、長(zhǎng)城汽車、廣汽埃安等品牌，實(shí)現(xiàn)了從規(guī)劃、生產(chǎn)到銷售的全閉環(huán)。

圖注：泰國(guó)街頭的中國(guó)品牌汽車

泰國(guó)成為制造重鎮(zhèn)并非偶然，泰國(guó)地處東南亞中心，南接馬來(lái)西亞，東連柬埔寨，西鄰緬甸，向北可通中國(guó)云南，向南掌控馬六甲海峽入口。更重要的是，泰國(guó)擁有不錯(cuò)的政治穩(wěn)定性和政策連續(xù)性。

林查班港的崛起是泰國(guó)制造業(yè)騰飛的關(guān)鍵。作為曼谷灣的深水港，林查班自1991年運(yùn)營(yíng)以來(lái)，已成為東南亞第二大集裝箱港。這里每周有超過(guò)100條國(guó)際航線，連接全球各大港口。對(duì)于依賴原材料進(jìn)口和成品出口的制造企業(yè)而言，這是無(wú)法替代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

除了有利的地理位置的優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)成本低也是車企選擇泰國(guó)的原因之一。

中金公司研報(bào)指出，中國(guó)勞動(dòng)力每周工作時(shí)間為46小時(shí)，而泰國(guó)的周工作時(shí)間為45小時(shí)，與中國(guó)相當(dāng)。根據(jù)歐睿國(guó)際數(shù)據(jù)，2019年，泰國(guó)最低月工資標(biāo)準(zhǔn)約為中國(guó)的77%。加上整體的勞動(dòng)力素質(zhì)較高，且具備一定英語(yǔ)能力，因此對(duì)外資企業(yè)投資設(shè)廠有較大的吸引力。

圖源：中金公司

截至2023年，泰國(guó)的汽車產(chǎn)量占據(jù)東盟汽車生產(chǎn)總量的45%，處于東南亞汽車產(chǎn)業(yè)中心地位。并且躋身全球前十大汽車生產(chǎn)國(guó)，超過(guò)了法國(guó)和英國(guó)等老牌工業(yè)強(qiáng)國(guó)。

“本地生產(chǎn)本地賣”的模式，也幫助中國(guó)車企在泰國(guó)快速搶占市場(chǎng)。尤其是在純電動(dòng)車型領(lǐng)域，中國(guó)品牌具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

2025年前三季度，泰國(guó)純電動(dòng)車新增注冊(cè)86432輛，其中比亞迪（含騰勢(shì)）以29633輛居首，占純電動(dòng)汽車市場(chǎng)的34.3%；廣汽集團(tuán)（埃安+HYPTEC）與長(zhǎng)安集團(tuán)（DEEPAL+AVATR）分別以9579輛和8884輛緊隨其后。MG、長(zhǎng)城歐拉等亦進(jìn)入前五，市場(chǎng)銷量前十名中，有七個(gè)中國(guó)品牌。

同時(shí)，中國(guó)車企錨定泰國(guó)，一定程度上也是受到了日系車企的影響。

泰國(guó)，堪稱日本苦心經(jīng)營(yíng)的大本營(yíng)。上世紀(jì)中后期（1960s-80s）日系車企就已經(jīng)通過(guò)整車出口方式擴(kuò)大自身汽車市場(chǎng)，逐步占領(lǐng)東南亞市場(chǎng)。隨后，隨著許多國(guó)家陸續(xù)提高進(jìn)口關(guān)稅，提高貿(mào)易壁壘，疊加1985年后日元升值，整車出口的成本增大，迫使日系車企在海外建立生產(chǎn)基地，泰國(guó)成為它們的首選。21世紀(jì)后，日系車企在海外的布局已十分完善，在不同國(guó)家和地區(qū)建立了生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)，本土出口量近年來(lái)維持在300-400萬(wàn)輛，而海外汽車生產(chǎn)量上升至近1700萬(wàn)輛，是本土出口量的四倍。

得益于這種“三步走”的策略，日系品牌在泰國(guó)乃至東南亞的覆蓋率快速上升。截至2023年底，東南亞汽車市場(chǎng)中日系車市場(chǎng)份額高達(dá)68.1%。印尼、泰國(guó)、菲律賓等典型國(guó)家中，兩田（豐田+本田）的市占率分別達(dá)到69%、45%、50%。

當(dāng)然，日系車企在泰國(guó)布局產(chǎn)線的20余年間，也為當(dāng)?shù)嘏囵B(yǎng)了大量制造業(yè)人才，這為包括中國(guó)車企在內(nèi)的其他制造業(yè)企業(yè)跟進(jìn)提供了有利條件。

根據(jù)泰國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)（BOI）的數(shù)據(jù)，2024 年中國(guó)企業(yè)對(duì)泰國(guó)的直接投資申請(qǐng)額為 51 億美元，同比增加 10%，超過(guò)日本、美國(guó)，在泰國(guó)主要貿(mào)易伙伴中位居首位。

日系家電企業(yè)在泰國(guó)的布局，同樣對(duì)中國(guó)企業(yè)有著啟發(fā)作用。

1979年，松下就已經(jīng)開始在泰國(guó)生產(chǎn)洗衣機(jī)和冰箱。1988年，夏普在泰國(guó)成立工廠，生產(chǎn)產(chǎn)品包括冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)等。90年代，日立也開始了在泰國(guó)的業(yè)務(wù)布局，成立HADSYS（泰國(guó)）有限公司，主要進(jìn)行冰箱壓縮機(jī)業(yè)務(wù)的產(chǎn)銷業(yè)務(wù)。

第二波在泰國(guó)的建廠潮主要集中在近十年間。2012年5月，東芝啟動(dòng)在泰國(guó)的第二生產(chǎn)工廠建設(shè)計(jì)劃；同年11月，東芝宣布在泰國(guó)設(shè)立生產(chǎn)空調(diào)核心零部件壓縮機(jī)的合資公司。

至于為什么出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，主要是整個(gè)東南亞家電消費(fèi)需求增速較高，傳統(tǒng)的“三大件”，尤其是空調(diào)在海外增速依然客可觀。

根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，東南亞六國(guó)2018-2023年家電行業(yè)GAGR為5%，滲透率和我國(guó)2010年左右相當(dāng)，對(duì)標(biāo)國(guó)內(nèi)增速水平及價(jià)格差異水平，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)東南亞家電市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)5%-10%左右增長(zhǎng)。

而且東南亞多國(guó)地處熱帶地區(qū)，氣候炎熱，大眾對(duì)空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等白電需求旺盛異常旺盛。以泰國(guó)為例，首都曼谷全年平均氣溫27.5℃，最高氣溫可達(dá)40℃以上。但是每百戶中僅有50.9戶擁有空調(diào)，未來(lái)增長(zhǎng)潛力巨大，這也是為什么海爾、海信等優(yōu)先將空調(diào)產(chǎn)線設(shè)在泰國(guó)的原因。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，泰國(guó)已經(jīng)是東南亞最大白電制造國(guó)。多年來(lái)，來(lái)自日本、韓國(guó)和中國(guó)的主要生產(chǎn)商已相繼在泰國(guó)建立了工廠，泰國(guó)成為全球除中國(guó)外的白色第二大生產(chǎn)制造大國(guó)，這主要得益于近年來(lái)全球白電制造產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，泰國(guó)比較成功地承接了日韓及中國(guó)轉(zhuǎn)移出來(lái)的工廠產(chǎn)能。

圖源：海通證券

海通證券家電研究首席分析師陳子儀指出，從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看東南亞市場(chǎng)的情況，我們發(fā)現(xiàn)韓國(guó)品牌在東南亞市場(chǎng)仍占據(jù)主流地位，日本品牌其次，隨著中國(guó)企業(yè)逐步對(duì)海外品牌（如東芝）完成收購(gòu)并在東南亞建立相關(guān)工廠，中國(guó)品牌在印尼、泰國(guó)、越南這幾個(gè)區(qū)域逐步占據(jù)一定的市場(chǎng)地位。

除了在新加坡這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)內(nèi)品牌份額較低外，中國(guó)品牌在東南亞其他五國(guó)接受度較高。分品類來(lái)看，中國(guó)品牌（包括收購(gòu)品牌）彩電在印尼和泰國(guó)占據(jù)接近30%的市場(chǎng)份額；中國(guó)品牌（包括收購(gòu)品牌）冰箱、洗衣機(jī)在印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞及越南占據(jù)15%以上份額；中國(guó)品牌（包括收購(gòu)品牌）空調(diào)在印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞及越南的銷量份額均超過(guò)為20%。

圖注：泰國(guó)商場(chǎng)內(nèi)的中國(guó)品牌家電

貿(mào)易環(huán)境的變化，也加速了家電企業(yè)的決策周期。

奧馬家電在投資文件中明確提到，泰國(guó)工廠“主要出口歐洲”。這并非偶然，近年來(lái)，歐洲對(duì)中國(guó)制冷產(chǎn)品征收高額反傾銷稅，而從泰國(guó)出口則可享受東盟—?dú)W盟自由貿(mào)易協(xié)定待遇，關(guān)稅成本大幅降低。同樣的邏輯也適用于美國(guó)市場(chǎng)，持續(xù)緊張的貿(mào)易關(guān)系迫使企業(yè)尋求“第三地”生產(chǎn)。

政策層面的紅利與產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢(shì)同樣顯著�！秴^(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）生效后，區(qū)域內(nèi)關(guān)稅減免與原產(chǎn)地規(guī)則大幅降低了貿(mào)易成本。為了吸引更多外資，泰國(guó)也推出了相應(yīng)的優(yōu)惠政策，包括稅收減免、本地采購(gòu)優(yōu)惠、生產(chǎn)流程監(jiān)管、投資規(guī)范和外籍雇傭政策等。以家電和汽車等高端制造業(yè)為例，泰國(guó)為企業(yè)提供5%的超低稅率。

市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)勢(shì)再加上泰國(guó)原本就具有的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)和勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，讓中國(guó)家電企業(yè)此時(shí)大舉進(jìn)入，顯得恰逢其時(shí)。

這場(chǎng)家電企業(yè)的遷徙，實(shí)際上是中國(guó)制造出海歷程的一個(gè)縮影。

整體來(lái)看，中國(guó)家電出�？梢苑譃槿齻�(gè)階段：第一階段是產(chǎn)品出海時(shí)代（2000-2010 年），依靠相對(duì)廉價(jià)且高效的勞動(dòng)力，帶來(lái)成本優(yōu)勢(shì)，代工規(guī)模迅速提升。整體呈現(xiàn)高產(chǎn)量占比，低品牌占比特點(diǎn)，且延續(xù)至今。2020年我國(guó)空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)產(chǎn)量分別占全球的70%、50%、40%左右。那時(shí)，中國(guó)企業(yè)主要以貿(mào)易方式將產(chǎn)品賣到海外，“中國(guó)制造”更多是價(jià)廉物美的代名詞。

第二階段是品牌出海時(shí)代（2010-2015年），將組裝環(huán)節(jié)外遷至東南亞等地，但核心零部件仍依賴中國(guó)進(jìn)口。這雖然降低了成本，卻形成了“兩頭在外”的尷尬局面——原料在外，市場(chǎng)在外，只有組裝在本地。

第三階段是能力出海時(shí)代（2020年至今），從早期單純側(cè)重海外銷售能力，逐步轉(zhuǎn)向包括研發(fā)，供應(yīng)鏈及營(yíng)銷等全價(jià)值鏈的能力建設(shè)。在研發(fā)領(lǐng)域，78%的受訪企業(yè)表示已經(jīng)或在未來(lái)短期內(nèi)將部署海外研發(fā)力量；在供應(yīng)鏈領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)正在借力國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)搭建國(guó)際化柔性供應(yīng)鏈。

簡(jiǎn)單說(shuō)，中國(guó)企業(yè)的出海之路正在從“走出去”、“走進(jìn)去”向“走上去”演進(jìn)——走出國(guó)門，深入主流市場(chǎng)，最終成為領(lǐng)先品牌。

在海爾泰國(guó)春武里空調(diào)工業(yè)園里，我們看到的不僅是生產(chǎn)線，還有研發(fā)中心和銷售網(wǎng)絡(luò)。這里的工程師會(huì)根據(jù)東南亞濕熱的氣候特點(diǎn)，開發(fā)適合當(dāng)?shù)厥褂玫目照{(diào)產(chǎn)品；營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)會(huì)研究泰國(guó)消費(fèi)者的使用習(xí)慣，調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)和賣點(diǎn)。

比如，觀察到泰國(guó)用戶喜歡在炎炎夏日喝冰沙，海爾就研發(fā)出能制作冰沙的大冰箱；泰國(guó)雨季潮濕容易滋生細(xì)菌，海爾推出了自清潔空調(diào)；考慮到多人口家庭洗衣需求，海爾設(shè)計(jì)了大筒徑洗衣機(jī)；今年首發(fā)的AI智慧語(yǔ)音空調(diào)，無(wú)需聯(lián)網(wǎng)即可自由交互，貼合對(duì)“便捷生活”的追求。

深度本地化也帶來(lái)了高回報(bào)，海爾2024年財(cái)報(bào)顯示，公司期內(nèi)海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入1438.14億元，同比增長(zhǎng)5.43%；其中東南亞營(yíng)業(yè)收入66億元，同比增長(zhǎng)14.8%。

也正是基于中國(guó)家電企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)匦枨蟮亩床�，中�?guó)品牌正在一點(diǎn)點(diǎn)從日系品牌手中奪過(guò)市場(chǎng)蛋糕。海通證券研報(bào)顯示，2018年空調(diào)品類在泰國(guó)的銷量排名前三的品牌分別為三菱、大金和松下，而到了2023年，海爾在該品類中已經(jīng)躋身前三，當(dāng)年中國(guó)品牌的市場(chǎng)份額從13.1%提升到21%。2024年的最新數(shù)據(jù)顯示，泰國(guó)空調(diào)銷量排名前五的品牌格局變成了海爾、三菱、大金、TCL、松下，中國(guó)品牌已經(jīng)占據(jù)兩席。

中金分析員何偉總結(jié)，東南亞市場(chǎng)，冰箱、洗衣機(jī)、大廚電市場(chǎng)，基本被中日韓企業(yè)壟斷。日本企業(yè)原來(lái)占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，近年通過(guò)海爾并購(gòu)三洋、美的并購(gòu)東芝、臺(tái)灣鴻海并購(gòu)夏普，中國(guó)企業(yè)份額得到大幅提升。

近一個(gè)世紀(jì)，全球消費(fèi)電器、消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)沿美國(guó)→日本→韓國(guó)/中國(guó)臺(tái)灣→中國(guó)大陸→東南亞/南亞的路徑不斷遷移，當(dāng)前正處于中國(guó)大陸向東南亞、南亞的遷移過(guò)程中。其中，消費(fèi)電子、紡織服裝的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移最為明顯，其次是消費(fèi)電器。

車企“泰國(guó)模式”的成功，正在產(chǎn)生示范效應(yīng)。車企打頭陣、家電緊跟隨，下一個(gè)可能是消費(fèi)電子、新能源裝備或工業(yè)母機(jī)。隨著制造基地的增多，對(duì)設(shè)備與核心部件的本地化需求必然上升，這將帶動(dòng)更多產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)出海。

更重要的是，“泰國(guó)模式”正在被復(fù)制到全球其他地區(qū)。在墨西哥，中國(guó)車企和家電企業(yè)同樣在緊鑼密鼓地布局，瞄準(zhǔn)北美市場(chǎng)；在波蘭，中國(guó)制造企業(yè)依托當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)，嘗試著輻射歐洲大陸。

這場(chǎng)接力沒(méi)有終點(diǎn)，從產(chǎn)品輸出到產(chǎn)能輸出，再到如今的能力輸出，中國(guó)制造正在全球范圍內(nèi)書寫新的故事。在這個(gè)故事里，沒(méi)有永遠(yuǎn)的領(lǐng)先者，只有不斷傳遞的接力棒。

經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、中國(guó)金融四十人論壇學(xué)術(shù)顧問(wèn)尹艷林在新書《深層次改革》中將這種全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的遷移定義為“重構(gòu)”。

書中還指出“供應(yīng)鏈?zhǔn)侨蚧钣辛Φ倪B接，但三年疫情加劇了全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈深度調(diào)整。過(guò)去，供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移有兩種動(dòng)因：一個(gè)是成本驅(qū)動(dòng)，另一個(gè)是打破貿(mào)易壁壘。近年出現(xiàn)了第三種情況，就是跨國(guó)企業(yè)為了避險(xiǎn)而要求供應(yīng)商進(jìn)行強(qiáng)制遷移。這使得供應(yīng)鏈遷移不再是簡(jiǎn)單的溢出問(wèn)題，而是被迫遷移�！�

言外之意，這場(chǎng)能力輸出的接力賽，可能遠(yuǎn)沒(méi)有到達(dá)終點(diǎn)。而坐擁天時(shí)地利的泰國(guó)，注定成為中國(guó)制造業(yè)全球擴(kuò)張的道路上，至關(guān)重要的必經(jīng)之地。