2025年10月27日，中國人民銀行行長潘功勝在“2025金融街論壇年會”發(fā)表主題演講時，釋放關(guān)乎億萬民眾信用權(quán)益的重磅政策信號：央行正研究實施一次性個人信用救濟(jì)政策，計劃于2026年初正式執(zhí)行。該政策明確，對新冠疫情以來發(fā)生、違約金額在一定金額以下且已全額歸還貸款的個人，其相關(guān)違約信息將不在央行征信系統(tǒng)中展示，為非惡意失信群體打開信用修復(fù)通道，同時推動個人資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)與消費金融活力釋放。

此次個人信用救濟(jì)政策并非無差別豁免，而是通過嚴(yán)格條件限定適用范圍，確保政策精準(zhǔn)性與公平性。從政策內(nèi)容來看，需同時滿足三方面要求：違約行為發(fā)生在新冠疫情之后，聚焦疫情不可抗力導(dǎo)致的短期信用問題；違約涉及金額在“一定標(biāo)準(zhǔn)以下”，具體金額標(biāo)準(zhǔn)待后續(xù)細(xì)則明確，重點覆蓋小額信貸逾期群體；相關(guān)逾期貸款已由個人全額償還，體現(xiàn)“知錯即改”的信用修復(fù)導(dǎo)向。在執(zhí)行節(jié)奏上，政策將先履行必要程序，由央行會同金融機(jī)構(gòu)完成技術(shù)準(zhǔn)備工作，為市場與個人預(yù)留充足的適應(yīng)周期。

作為市場經(jīng)濟(jì)的基石，央行征信系統(tǒng)承擔(dān)著記錄企業(yè)與個人金融違約行為、輔助金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險評估的核心職能，信用記錄直接影響市場主體獲取金融服務(wù)的資格與成本。不過當(dāng)前個人信用體系仍存在顯著短板，與企業(yè)信用體系形成鮮明對比：企業(yè)信用體系結(jié)構(gòu)系統(tǒng)、工具成熟，國內(nèi)社會信用系統(tǒng)長期圍繞企業(yè)展開，而個人信用體系尚處完善階段，更多側(cè)重“個人立信”（信用建檔）環(huán)節(jié)，在信用過程管理、違約救濟(jì)等領(lǐng)域僅處于建章立制的初步階段。這種差異導(dǎo)致個人信用體系更新速度慢，無法即時反映個體信用變化，一旦產(chǎn)生失信記錄便“如影隨形”，即便后續(xù)履約，仍可能長期影響金融服務(wù)獲取，不僅讓部分暫時失信者“缺乏改過自新機(jī)會，面臨一蹶不振風(fēng)險”，還會遏制社會冒險精神與企業(yè)家精神培育。

近年兩類被動失信問題尤為突出：一是疫情期間，部分人因不可抗力導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量表失配，被動進(jìn)入失信名單；二是房地產(chǎn)周期下行背景下，部分項目爛尾使購房者無法調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)而發(fā)生債務(wù)逾期，被納入征信黑名單。與此同時，現(xiàn)行《征信業(yè)管理條例》規(guī)定的“個人不良信息自終止之日起保存5年”條款，也成為制約信用修復(fù)的痛點。第十四屆全國人大代表、四川省律師協(xié)會會長李世亮指出，5年記錄期不僅降低經(jīng)濟(jì)主體融資可能性、抑制消費與投資，還催生“刪除不良記錄”等灰色產(chǎn)業(yè)，擾亂金融秩序；而2020年前央行征信系統(tǒng)不良記錄實際展示期為2年，彼時金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險水平并未高于當(dāng)前，側(cè)面印證縮短記錄期或優(yōu)化修復(fù)機(jī)制的可行性。

針對此次新政，多位專家從信用體系建設(shè)邏輯、風(fēng)險防范等維度展開解讀，明確政策并非“征信洗白”，而是推動信用治理理念升級。北京信用學(xué)會副會長劉新海認(rèn)為，政策核心是平衡信用體系的“約束效力”與“社會公平性”，疫情等不可抗力導(dǎo)致的短期違約若長期留存記錄，既違背公平原則，也可能削弱信用體系公信力；此次聚焦“小額已償”群體的一次性救濟(jì)，正是“征信為民、寬嚴(yán)相濟(jì)”原則的體現(xiàn)，從宏觀層面還能減少信用記錄“誤傷”帶來的信貸扭曲，優(yōu)化風(fēng)險識別，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼則指出，新政標(biāo)志著個人信用體系從“單純懲戒”向“懲戒與修復(fù)并重”轉(zhuǎn)變，是社會治理理念的重要進(jìn)步。但需明確，信用修復(fù)絕非“簡單刪除不良記錄”，而是“有條件、有程序、有時限”的過程——除已結(jié)清欠款外，通常還需個人主動申請、參與信用培訓(xùn)、作出信用承諾以證明誠信意愿。同時，政策需嚴(yán)防道德風(fēng)險，避免有人“故意拖欠后利用修復(fù)機(jī)制投機(jī)性失信”，因此修復(fù)門檻、審查流程必須精準(zhǔn)嚴(yán)格，確保不包庇“老賴”，僅救濟(jì)非惡意失信群體，比如因疫情失業(yè)、重大疾病導(dǎo)致逾期的個人。

此次個人信用救濟(jì)政策的意義遠(yuǎn)超單純的信用修復(fù)范疇，將在多層面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。從個人層面來看，新政打破了“一朝失信，終生受限”的困境，過去不良記錄可能影響貸款、求職、租房、出行等多領(lǐng)域，而新政為非惡意失信且已履約者提供“改過自新”通道，幫助其恢復(fù)金融服務(wù)資格，為改善生活（如申請房貸）、實現(xiàn)發(fā)展（如創(chuàng)業(yè)融資）創(chuàng)造條件；同時傳遞“履約可修復(fù)信用”的信號，激勵更多人主動處理歷史信用問題，避免“破罐子破摔”。

在經(jīng)濟(jì)層面，政策將激活消費金融與零售金融的巨大潛力：一方面，金融機(jī)構(gòu)可基于市場機(jī)制為個人信用動態(tài)定價，實現(xiàn)“及時跟蹤風(fēng)險、精準(zhǔn)匹配服務(wù)”，推動零售金融完全市場化；另一方面，長尾人群重新獲得信貸資格后，將增強(qiáng)信用消費市場活力，使龐大人口基數(shù)轉(zhuǎn)化為國際競爭中的戰(zhàn)略優(yōu)勢，最終將個人微觀活力匯聚成宏觀經(jīng)濟(jì)“洪荒之力”。

就化債層面而言，當(dāng)前政府、企業(yè)、居民三部門均面臨資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)問題，政府化債初見成效，企業(yè)可通過并購重組、盤活存量等工具推進(jìn)，而居民部門因消費金融、零售金融發(fā)展不足，服務(wù)體系在深度、廣度、強(qiáng)度上有限，化債工具稀缺，成為“最難啃的骨頭”。此次信用救濟(jì)政策，正是個人化債工程的“冰山一角”，為中國消費驅(qū)動經(jīng)濟(jì)的制度完善邁出關(guān)鍵一步。

值得注意的是，一次性個人信用救濟(jì)僅為起點，個人化債與信用體系完善仍需多維度制度建設(shè)支撐。業(yè)內(nèi)建議，后續(xù)可重點推進(jìn)幾方面工作：構(gòu)建多層次個人金融市場體系，豐富針對個人的信貸產(chǎn)品與服務(wù)；建立不可抗力免責(zé)救濟(jì)制度，明確非主觀失信的豁免標(biāo)準(zhǔn)；完善無辜受害者責(zé)任賠償制度，比如保障因房地產(chǎn)爛尾導(dǎo)致逾期的購房者權(quán)益；搭建個人合法權(quán)益對等博弈機(jī)制，引入辯方舉證、集體訴訟、爭議和解等制度，平衡個人與金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。

正如分析所言，個人信用救濟(jì)打開的是“信用重生的希望之門”。一個健康的信用體系，既需“失信受懲”的剛性約束，更需“允許試錯、改過自新”的彈性空間——期待這扇門越開越大，在保障社會誠信的同時，為經(jīng)濟(jì)活力釋放與個人發(fā)展注入持久動力。

本文來源：第一財經(jīng)、每日經(jīng)濟(jì)新聞

監(jiān)制：張倩

編輯：李南