該書(shū)作者出生于中國(guó)偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績(jī)考入清華大學(xué)，后獲美國(guó)計(jì)算機(jī)博士學(xué)位，畢業(yè) 15 年便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。其結(jié)合 18 年投資經(jīng)驗(yàn)與數(shù)百篇博文著成本書(shū)。

書(shū)中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個(gè)人理財(cái)核心主題，為財(cái)富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡(jiǎn)單易懂，適合投資新手、對(duì)當(dāng)前投資感到沮喪，或沒(méi)時(shí)間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

隨著人們收入的增長(zhǎng)，更多的人在購(gòu)買人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品，用于抵御家庭成員不幸去世帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前主流的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品有兩種：定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)。

顧名思義，定期壽險(xiǎn)是有固定保障期的壽險(xiǎn)，比如 10 年或者 20 年。這是我推薦的唯一壽險(xiǎn)產(chǎn)品：簡(jiǎn)單明了，目標(biāo)明確。比如，假如我是家庭的主要收入來(lái)源，而我的孩子還有 20 年才能大學(xué)畢業(yè)。那么我就可以購(gòu)買一份 20 年期限的定期壽險(xiǎn)保單，保障孩子可以正常完成學(xué)業(yè)。

但是，終身壽險(xiǎn)的保障期是終身的：無(wú)論被保險(xiǎn)人在何時(shí)死亡，保險(xiǎn)公司都必須支付保險(xiǎn)金；而且有些這類產(chǎn)品還被保險(xiǎn)公司賦予儲(chǔ)蓄和投資功能，被當(dāng)作投資產(chǎn)品推銷給消費(fèi)者。這種產(chǎn)品的定位非常混亂，試圖把保險(xiǎn)和投資兩種屬性混合在一起，以吸引那些不太愿意花費(fèi)時(shí)間管理投資或者不懂如何進(jìn)行合理投資的消費(fèi)者。

和絕大部分理財(cái)專家一樣，我不推薦購(gòu)買終身壽險(xiǎn)，并且認(rèn)為它是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)明出的最糟糕的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

我為什么這么下結(jié)論呢？

首先我們要明白，一個(gè)人為什么要給自己買人壽保險(xiǎn)？從本質(zhì)上講，目的是為了防止被保險(xiǎn)人不幸死亡時(shí)，其家庭成員的生活水平不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)，比如無(wú)法保障溫飽、無(wú)法繼續(xù)學(xué)業(yè)等。

根據(jù)這個(gè)原理，下列人就永遠(yuǎn)不需要購(gòu)買任何壽險(xiǎn)：

1. 沒(méi)有很多收入的人，比如沒(méi)有參加工作的孩子、家庭主婦，以及已經(jīng)退休的人士。就算這類人去世，其家庭成員的財(cái)務(wù)狀況不會(huì)出現(xiàn)大的下滑。有些家長(zhǎng)給還在呀呀學(xué)語(yǔ)的兒童購(gòu)買壽險(xiǎn)；這顯然是滑稽可笑的荒誕行為。
2. 已經(jīng)積累了足夠家庭財(cái)富的所有家庭成員。就算失去了某個(gè)成員的收入，這個(gè)家庭僅靠?jī)?chǔ)蓄和投資就可以維持一定的生活水平。這也是我們追求財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)之一，就是擁有 “自我保險(xiǎn)” 的能力。
3. 沒(méi)有任何受扶養(yǎng)人（比如未成年孩子以及沒(méi)有收入的父母）的人士。如果我的孩子已經(jīng)成年，而我的配偶也有可觀的收入，父母?jìng)儾恍枰鄟?lái)自我的財(cái)務(wù)支持，我就不需要購(gòu)買人壽保險(xiǎn)。

從這個(gè)需求原則出發(fā)，終身壽險(xiǎn)就不靠譜，因?yàn)榇蟛糠秩硕紩?huì)退休并失去主要收入；而一旦一個(gè)人沒(méi)有了收入，他就沒(méi)有再買壽險(xiǎn)的意義了，終身保障因此也沒(méi)有了存在的價(jià)值了。況且，一個(gè)超過(guò) 65 歲的已退休人士，孩子早已成家立業(yè)，父母多半已經(jīng)謝世，他基本已經(jīng)沒(méi)有購(gòu)買任何壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需要了。

除此以外，終身壽險(xiǎn)的毛病還有很多，我就簡(jiǎn)單列出幾個(gè)：

1. 高昂的保費(fèi)。在相同保單賠付額（比如 100 萬(wàn)元）的情況下，終身壽險(xiǎn)的保費(fèi)是定期壽險(xiǎn)的 10 倍甚至更高。
2. 糟糕透頂?shù)耐顿Y收益。在扣除了五花八門的費(fèi)用以后，大部分的終身壽險(xiǎn)的投資年化收益率僅有 3% 左右。在 50 年里，如果把這些資金投資于簡(jiǎn)單的標(biāo)普 500 指數(shù)基金產(chǎn)生的收益將是壽險(xiǎn)的 25 倍！比如，你花了 50 萬(wàn)元，買了一個(gè) 2 百萬(wàn)的終身壽險(xiǎn)。如果你把這 50 萬(wàn)投資在標(biāo)普 500 指數(shù)基金里，獲得的收益就是 5 千萬(wàn)！
3. 慘不忍睹的低流動(dòng)性。如果家庭收入遭遇變故無(wú)法繼續(xù)繳納保費(fèi)或者投保人改變主意想提前退出保險(xiǎn)合同，投保人可能會(huì)損失高達(dá) 80% 的資產(chǎn)。而且在投保人死亡之前，幾乎無(wú)法拿出保單里積累的保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄金。這相當(dāng)于我開(kāi)了一個(gè)無(wú)限期的定期存款，里面存了幾百萬(wàn)元，但是我在死亡之前無(wú)法取出一分錢，哪怕你病入膏肓急需支付醫(yī)院賬單。這是多么荒誕至極而又愚蠢透頂?shù)脑O(shè)計(jì)！
4. 巨大的風(fēng)險(xiǎn)。理論上，終身壽險(xiǎn)的有效期可以高達(dá) 100 年。一個(gè) 30 歲的成年人購(gòu)買一份終身壽險(xiǎn)，意味著他希望 50 年后這家保險(xiǎn)公司還在健康運(yùn)營(yíng)！而我們知道，任何公司，包括保險(xiǎn)公司，都有破產(chǎn)的可能性。因此，終身壽險(xiǎn)的保單有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

基于上述分析，我認(rèn)為：如果確有需要，購(gòu)買一份合適期限（比如 20 年或者 15 年）的定期壽險(xiǎn)。把省下來(lái)的錢，投資到指數(shù)基金里，不僅可以獲得更高的資產(chǎn)增值速度和更低的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且可以確保家庭資產(chǎn)的高流動(dòng)性。

另外，在北美地區(qū)，終身壽險(xiǎn)有很多種變種。為了便于大家識(shí)別，我把它們都列出來(lái)：

• Whole life insurance（終身壽險(xiǎn)，儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)）
• Indexed whole life insurance（指數(shù)型終身壽險(xiǎn)）
• Universal life insurance（ULI）（萬(wàn)能險(xiǎn)）
• Indexed universal life (IUL) insurance（指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)）
• Variable whole life insurance（投資型終身壽險(xiǎn)）
• Variable universal life insurance（投資型萬(wàn)能壽險(xiǎn)）