今年來伴隨市場的震蕩上行，市場做多情緒強勁，私募行業(yè)也迎來了“產(chǎn)銷兩旺”。在業(yè)績產(chǎn)出方面，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，5252只有業(yè)績顯示的產(chǎn)品，今年來收益均值高達25.51%，顯著跑贏同期大盤，其中年內(nèi)收益在50%以上的產(chǎn)品高達579只。

除此之外，沉寂了許久的私募新產(chǎn)品的發(fā)行也正如火如荼，今年1-9月私募新發(fā)行產(chǎn)品合計高達9251只，同比增長103.77%。隨著資本市場的回暖，私募月度新產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量時隔近兩年時間，再次站上1000只以上；今年的6月-9月發(fā)行數(shù)量連續(xù)四個月突破1000只以上，分別為1078只、1339只、1364只、1016只。

那么，成立于今年這輪慢牛行情中的私募“新星”產(chǎn)品，業(yè)績表現(xiàn)如何了？私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，年內(nèi)新成立并且有近半年業(yè)績顯示的私募產(chǎn)品共252只，近半年收益均值高達19.64%，今年來收益均值為21.42%。

為了給予更有價值的信息，本文將按不同二級策略，分別梳理出今年成立的私募“新星”產(chǎn)品，近半年業(yè)績十強產(chǎn)品，供投資者參考。(近半年行情：美國關(guān)稅沖擊后開啟的一輪上漲行情)

主觀多頭“新星”十強：堅持科技不動搖！精硯私募鐘沁昇奪冠！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，符合排名規(guī)則的主觀多頭“新星”產(chǎn)品共72只，近半年收益均值為26.02%(同期滬深300指數(shù)漲幅為16.90%)，其中正收益產(chǎn)品數(shù)為68只，占比高達94.44%。位居前三的產(chǎn)品分別來自：精硯私募、澤瑛私募、瀛賜基金。

精硯私募鐘沁昇管理的“精硯穩(wěn)泰A類份額”，近半年以***%的收益奪冠。該產(chǎn)品成立于2025年3月14日，成立以來收益為***%。值得關(guān)注的是，該產(chǎn)品成立以來勝率(周度正收益概率，下同)目前仍保持在***%。

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

基金經(jīng)理鐘沁昇有20年從業(yè)經(jīng)驗，畢業(yè)于中南財經(jīng)政法大學，為管理學碩士，在2022年創(chuàng)立精硯私募。他曾在2001-2009就職于廣發(fā)證券，2010-2013就職于易方達基金，2014-2022就職于廣發(fā)證券資產(chǎn)管理有限公司。

據(jù)悉，精硯私募從今年年初就堅持“科技創(chuàng)新與先進制造”為主線，前三季度也從中受益頗多。在最新的10月份月報中，精硯私募表示：依然不變的是“科技大方向”，面臨市場環(huán)境的變化，我們依然維持“科技大方向”的基本路線不動搖。

此外，百億私募中僅開思私募上榜，倪飛管理的“開思紅樹林”近半年以***%的收益位居第8。該產(chǎn)品成立于2025年2月13日，成立以來收益為***%?；鸾?jīng)理倪飛現(xiàn)任開思私募副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理，曾任長江養(yǎng)老保險投資副總監(jiān)、上海弘尚資產(chǎn)合伙人。

量化多頭“新星”十強：頑巖資產(chǎn)金騰奪冠！蒙璽、聚寬等上榜！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，符合排名規(guī)則的量化多頭“新星”產(chǎn)品共48只，近半年收益均值為31.58%，表現(xiàn)較為亮眼；其中正收益產(chǎn)品數(shù)為47只，占比高達97.92%。位居前三的產(chǎn)品分別來自：頑巖資產(chǎn)、量盈投資、匯瑾資產(chǎn)。

奪冠的是頑巖資產(chǎn)金騰管理的“頑巖量化選股1號”，近半年收益高達***%。該產(chǎn)品成立于2025年2月6日，成立以來收益為***%?；鸾?jīng)理金騰早在2012年進入量化行業(yè)，早期負責股指策略開發(fā)，在股指高頻、商品高頻、股票量化等領(lǐng)域積累了豐富的量化研究和投資管理經(jīng)驗，2015年創(chuàng)立頑巖資產(chǎn)，帶領(lǐng)公司團隊完成了多次關(guān)鍵轉(zhuǎn)型。

公開資料顯示，頑巖資產(chǎn)的管理規(guī)模超200億，公司已完成股票、商品期貨、股指期貨、可轉(zhuǎn)債、期權(quán)等全交易品種覆蓋。頑巖資產(chǎn)依托對技術(shù)的前瞻性，利用大數(shù)據(jù)、前沿深度學習及低延遲技術(shù)，實現(xiàn)科技與金融的融合，致力于為投資人創(chuàng)造長期可持續(xù)的投資收益。

量盈投資丁鵬管理的“量盈新質(zhì)生產(chǎn)力進取一號A類份額”，近半年以***%的收益位居第二。丁鵬是廈門大學金融學學士，于2015年起開始Alpha量化交易策略的研究與實踐，在交易策略開發(fā)、執(zhí)行、交易風控等方面具備深厚造詣，負責公司對沖策略的研發(fā)。

此外，上榜的百億私募旗下量化多頭“新星”還有：千衍私募吳晶管理的“千衍六和38號A類份額”、蒙璽投資李驤管理的“蒙璽萬得小市值指數(shù)量化1號1期”、聚寬投資高斯蒙管理的“聚寬中證2000增強一號C類份額”，近半年收益分別為***%。

CTA“新星”十強：乘黃金之風！持贏私募錢駿斷崖式領(lǐng)先！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，符合排名規(guī)則的CTA策略“新星”產(chǎn)品共28只，近半年收益均值為10.82%；位居前三的產(chǎn)品分別來自：持贏私募、智信融科、崇盛投資。

持贏私募錢駿管理的“持贏知行合一A類份額”，近半年以***%的收益奪冠。該產(chǎn)品成立于2025年3月13日，成立以來收益高達***%。今年來黃金持續(xù)大漲，作為較早布局黃金的私募，持贏私募對這輪黃金行情的判斷始終著眼于長期趨勢，并在今年旗下產(chǎn)品均斬獲亮眼業(yè)績。

基金經(jīng)理錢俊回憶當時加息周期，在當時所有的大宗商品的走勢非常疲軟的時候，黃金走勢非常亮眼。在參與黃金投資的過程中，持贏私募以技術(shù)為主，輔以基本面的研究。再結(jié)合宏觀方面的學習，一直跟蹤到現(xiàn)在，呈現(xiàn)臺階式緩步向上的趨勢。

位居第二的是智信融科武征鵬管理的“智信融科多策略八號A類份額”，近半年收益為***%。智信融科成立于2013年, 該私募綜合采用長/中/短周期策略，投資于流動性相對較好的40+品種，在商品期貨、股指期貨和國債期貨各板塊都研發(fā)了具有顯著超額收益的策略，同時利用品種間的互補性顯著提高了整體組合的表現(xiàn)。

宏觀“新星”十強：上衍私募陳皓奪冠！

此外，宏觀策略產(chǎn)品也成為私募爭相布局的策略方向。9月份在債市得到政策面托底，黃金暴漲，在股市穩(wěn)中有進的環(huán)境下，宏觀策略表現(xiàn)甚至超過主觀多頭策略，表現(xiàn)較為亮眼。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，符合排名規(guī)則的宏觀“新星”產(chǎn)品共24只，近半年收益均值為13.03%，位居前三的產(chǎn)品分別來自：上海上衍私募、如愿私募、交睿(上海)投資。

上海上衍私募陳皓管理的“上衍投資天璣19號B類份額”，近半年以***%的收益奪冠。據(jù)悉，該產(chǎn)品主要是自上而下挖掘宏觀驅(qū)動因子，通過對各大類資產(chǎn)在不同經(jīng)濟和市場周期的歷史表現(xiàn)研究，結(jié)合量化配置模型，比較股票、商品和債券等大類資產(chǎn)的投資風險收益性價比。以宏觀策略研究為基礎(chǔ)，運用大類資產(chǎn)長周期輪動等規(guī)律，選擇最有把握的趨勢品種，進行長線配置。當重倉標的中短線面臨較大價格回調(diào)風險的時候，運用看跌期權(quán)對沖和保護。

同時，基金經(jīng)理陳皓是我國較早從事金融衍生品和量化投資的人士之一，同時也是我國證券市場多項金融創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計者之一。曾在2002-2007年于上海證券交易所從事產(chǎn)品開發(fā)工作，2007年在瑞銀證券任職產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)理，2007-2018年在長江證券擔任金融衍生品部總經(jīng)理、公司投資決策委員會委員，2018年擔任太平洋證券總裁助理、機構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。