昨天盤面有一些信息挺關(guān)鍵的，分享一下我社群的復(fù)盤，原文如下：

今天市場由大消費(fèi)領(lǐng)漲！科技沖高回落。

紅利和小微盤保持平穩(wěn)上漲。

全市場3376只股票上漲，1957只股票下跌。成交額2.2萬億。

一、美國政府停擺新進(jìn)展，風(fēng)險偏好回升

上周五晚，納斯達(dá)克指數(shù)一度下跌超過2%，然后探底回升。

主要是因?yàn)樘乩势盏恼呈婺岢隽艘粋€讓步方案，即不再堅(jiān)持將醫(yī)保補(bǔ)貼延期的條款直接寫入政府撥款法案，同意先通過短期撥款法案讓政府重啟。

現(xiàn)在還沒有談成，只不過只要雙方開始談就是積極信號，市場風(fēng)險偏好回升。

美元指數(shù)小幅回落，流動性有所恢復(fù)。

今天日韓股市上漲，韓國股市更是漲了3%左右。

周日還有兩個消息：

1.美國國會參議院通過一項(xiàng)旨在結(jié)束政府“停擺”的臨時撥款法案。該法案將為政府提供資金直至2026年1月30日。

2.美聯(lián)儲“三把手”威廉姆斯說，美聯(lián)儲可能很快擴(kuò)表，以滿足流動性需求。

這也是積極的信號。我跟大家分享過，美聯(lián)儲擴(kuò)表，甚至QE是早晚要實(shí)施的。

在流動性得以恢復(fù)時，股市的增量資金就得到了補(bǔ)充。

不過，今天的風(fēng)格分化發(fā)生了一定的變化，正如我之前所說，電風(fēng)扇轉(zhuǎn)得實(shí)在太快。

二、物價回升，大消費(fèi)領(lǐng)漲

周日公布了物價數(shù)據(jù)，CPI回到正值，同比增長0.2%，核心CPI連續(xù)回升至1.2%。

PPI降幅收窄至-2.1%。

之前跟大家一直在分享，一方面是央行在減少人民幣掉期點(diǎn)補(bǔ)貼，引導(dǎo)跨國資金回流，另一方面是反內(nèi)卷。這就會使得物價緩慢回升。

而9月美聯(lián)儲降息，這加快物價回升的速度。

物價這東西不用考慮這么復(fù)雜，市場上錢多了，價格自然會漲。M1都連續(xù)回升了，物價也該回升了。

我們更應(yīng)該關(guān)注的是核心CPI，已經(jīng)連續(xù)回升8個月了。

比較有意思的是，今天消費(fèi)股大漲。連白酒都漲了%。

就連連續(xù)回調(diào)40%的泡泡瑪特，今天也大漲了8%以上。就問你刺不刺激？

不過，今天的這種上漲不源于基本面改善，而是資金博弈。

只不過是找了個物價回升作為催化劑而已。

如果是看基本面，哪個消費(fèi)行業(yè)的基本面能有互聯(lián)網(wǎng)扎實(shí)？

但今天中概也只漲了不到2%。而食品飲料漲了3.22%。

因此，咱們不用太在意這種短期博弈的行情。

這種電風(fēng)扇行情下，更要保持定力！

三、指數(shù)保持慢牛

在有增量資金的情況下，內(nèi)部會跟電風(fēng)扇一樣，但指數(shù)層面不會有太大波瀾，還會保持慢牛的格局。

上證指數(shù)回到了4000點(diǎn)以上，中證全指上漲0.39%。甚至滬深300都漲了0.35%。

科技行業(yè)內(nèi)部也是分化的。

今天電子和通信下跌0.5%，但傳媒上漲0.73%，計(jì)算機(jī)上漲0.19%。

區(qū)別在于，電子和通信偏大市值，而傳媒和計(jì)算機(jī)偏小市值。

當(dāng)下在降波時間里，量化重新奪回了對小微盤的定價權(quán)。

中概由于消費(fèi)屬性更多，所以它今天比恒生科技表現(xiàn)更好。

而紅利指數(shù)再度創(chuàng)出新高，港股紅利低波上漲1.21%。

之前跌到長期均線組以下時，提示大家買，我們的組合調(diào)了一些倉過去。

這東西踏實(shí)拿著就好了，還會創(chuàng)新高的。

咱們的組合今天保持平穩(wěn)，微漲0.59%。

A股在4000點(diǎn)這個位置可能會轉(zhuǎn)挺長時間，保持耐心！

四、房地產(chǎn)反應(yīng)平淡

周末某官媒發(fā)了一個“清理樓市不合理政策步子要快一點(diǎn)”，引發(fā)北上深全域解除限購的猜想，結(jié)果該媒體自己又把文章給刪除了。

不過還是有很多博主大肆解讀房價要暴漲！

不過，今天房地產(chǎn)板塊的表現(xiàn)一般。

剛開完的大會已經(jīng)定調(diào)了房子的定位，管理層根本就不怎么重視房地產(chǎn)，更不重視房價。

現(xiàn)在很多大型企業(yè)（包括很多國企）手里還有不少房子要脫手，這種制度上的松綁，往往保的是成交量，而不是房價。

人家要脫手，當(dāng)然要掩護(hù)啦！

為了釋放土地要素的生產(chǎn)力，房價還得跌才行。

未來政策主要是提高房子的居住質(zhì)量！

最近這些年蓋的房子，質(zhì)量都堪憂！

五、平常心看待博弈

很多人喜歡找各種理由去解釋漲跌。

但本輪牛市走到現(xiàn)在，真正的推手就是流動性。

流動性充裕，股市整體就會不斷上漲，只不過是分化和輪動著上漲。

所以我才強(qiáng)調(diào)，眼睛要盯著流動性！

很多人喜歡聽消息去猜輪動的節(jié)奏。

這種不靠譜的事，勸大家少做。

甚至你買到上漲的板塊，也不一定邏輯真的對，只不過是大家都這么想了，所以就漲了。

就比如現(xiàn)在黃金跟美股都同漲同跌了，你還能說它是避險資產(chǎn)嗎？

水還在源源不斷的流入，這才是關(guān)鍵。

至于每天漲什么板塊，鬼才知道。

謙虛的人會承認(rèn)自己不知道，所以才能守得住自己的持倉，耐心等待風(fēng)吹過來。

美國政府開門迎客，美聯(lián)儲開閘放水只是時間問題！

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