引子

新能源汽車市場(chǎng)的洗牌從未停歇，技術(shù)路線的興衰與車企格局的重構(gòu)正在加速上演。

文丨章 妤

圖片丨網(wǎng)絡(luò)

沒有永遠(yuǎn)的優(yōu)勢(shì)技術(shù)，也沒有固化的市場(chǎng)格局。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)剛剛發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，今年10月我國(guó)新能源汽車銷量占汽車總銷量的比重達(dá)到51.6%，首次突破50%。這標(biāo)志著新能源汽車市場(chǎng)滲透率實(shí)現(xiàn)了歷史性的跨越。

不過，在整體爆發(fā)的背后，技術(shù)路線與品牌格局的分化已然加劇。據(jù)乘聯(lián)分會(huì)最新月度數(shù)據(jù)，增程車在總體新能源汽車批發(fā)結(jié)構(gòu)中占比已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月下跌，10月零售同比跌幅擴(kuò)大至7.7%，7-9月更是連續(xù)三個(gè)月同比下跌11%、7%和13%，創(chuàng)下該技術(shù)路線爆發(fā)以來的最差紀(jì)錄。

與增程車的遇冷形成鮮明對(duì)比的，是頭部車企的激烈博弈。吉利汽車10月以26.6萬輛的零售銷量成績(jī)，成為漲幅最大的車企，同比增長(zhǎng)36.8%，與比亞迪29.6萬輛的銷量差距進(jìn)一步收窄，展現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)的反超潛力。

這兩大看似獨(dú)立的市場(chǎng)信號(hào)，實(shí)則共同指向了一個(gè)核心趨勢(shì)：中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)正在迎來技術(shù)路線與競(jìng)爭(zhēng)格局的雙重變革。

01

增程失寵，市場(chǎng)份額持續(xù)萎縮

回溯增程車的崛起，2019年理想ONE橫空出世，“城市用電、長(zhǎng)途發(fā)電”的定位，精準(zhǔn)擊中了純電技術(shù)不成熟時(shí)期的用戶痛點(diǎn)。2021年到2024年間，增程車型銷量增速迅猛，分別達(dá)到218%、130%、154%、70.9%。問界、深藍(lán)、零跑等玩家紛紛入局，形成了群雄逐鹿的格局。

這條技術(shù)路線門檻低、成本可控，能讓車企快速切入新能源市場(chǎng)，也幫消費(fèi)者暫時(shí)解決了續(xù)航焦慮。但隨著新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，增程車的技術(shù)局限性也逐漸顯現(xiàn)。

從供給端看，增程賽道在短短幾年內(nèi)從藍(lán)海變成紅海。截至2024年底，公開布局增程車型的主流車企已達(dá)23家，2025年仍有不少車企計(jì)劃新增增程產(chǎn)品線，原本有限的市場(chǎng)份額被進(jìn)一步稀釋。

從需求端看，增程車的核心優(yōu)勢(shì)正在不斷削弱。乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年10月，純電動(dòng)車型批發(fā)銷量達(dá)102萬輛，同比增長(zhǎng)31.6%。而增程車型批發(fā)銷量?jī)H12.1萬輛，同比下降1.9%，在當(dāng)月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中，占比僅7.5%，同比下滑1.4%。

值得注意的是，自今年6月以來，增程式在總體新能源汽車批發(fā)結(jié)構(gòu)中的占比，已連續(xù)5個(gè)月下滑。

從1-10月的新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中，更能看出長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)：純電動(dòng)車型在新能源汽車批發(fā)結(jié)構(gòu)中占比達(dá)62%，狹義插混占比29%，而增程車型占比僅為9%，同比下滑1.1%。

面對(duì)這種發(fā)展趨勢(shì)，乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹或許道出了這種變化的本質(zhì)：“新能源汽車市場(chǎng)正從‘路線之爭(zhēng)’轉(zhuǎn)向‘場(chǎng)景適配’。”

對(duì)于有家用充電樁、日常通勤距離較短的城市用戶，長(zhǎng)續(xù)航純電車型已經(jīng)完全能夠滿足日常需求；而對(duì)于充電設(shè)施暫時(shí)稀缺地區(qū)的用戶，插混車型的能效優(yōu)勢(shì)又會(huì)更勝一籌。增程車的場(chǎng)景需求正在被逐步擠壓。

“到2040年，仍有三分之一汽車需要內(nèi)燃機(jī)作為動(dòng)力源或協(xié)同動(dòng)力源，但2030年內(nèi)燃機(jī)將普遍混動(dòng)化，傳統(tǒng)純內(nèi)燃機(jī)動(dòng)力占比將大幅縮小?！敝袊?guó)汽車工程學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)張進(jìn)華的預(yù)判或許更為長(zhǎng)遠(yuǎn)。這意味著，增程車若不能在技術(shù)效率上實(shí)現(xiàn)突破，增程車或許很難擺脫“過渡性產(chǎn)品”的標(biāo)簽。

02

格局生變，吉利有反超跡象

在增程車賽道降溫的同時(shí)，新能源市場(chǎng)的品牌格局也在悄然發(fā)生著改變。

10月，吉利汽車零售銷量26.6萬輛，僅次于比亞迪，并實(shí)現(xiàn)了36.8%的大幅增長(zhǎng)，如果接下來幾個(gè)月維持目前的市場(chǎng)趨勢(shì)，吉利很有可能會(huì)反超比亞迪。

吉利汽車的崛起，無疑是2025年車市最引人注目的現(xiàn)象之一。10月，吉利汽車整體銷量達(dá)307133輛，同比增長(zhǎng)35.49%。其中新能源銷量近17.8萬輛，創(chuàng)下歷史新高。

截至10月，吉利銀河品牌年度累計(jì)銷量突破100萬輛，達(dá)到1002461輛。從2023年5月發(fā)布首款車型到年銷百萬，其只用了29個(gè)月，也因此成為最快達(dá)成年銷百萬的新能源汽車品牌。

銀河系列的爆款矩陣，是吉利銷量增長(zhǎng)絕對(duì)的核心引擎。吉利星愿連續(xù)5個(gè)月銷量破4萬輛，10月賣出45328輛，累計(jì)銷量超44萬輛，穩(wěn)居全品類車型銷量冠軍；銀河M9上市僅一個(gè)月，交付量就破1萬輛，在20萬級(jí)以上中高級(jí)SUV市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，位居細(xì)分市場(chǎng)第二；銀河星耀8、星艦7 EM-i、E5等車型月銷量也都穩(wěn)定過萬，剛上市不到3個(gè)月的銀河A7，交付量也已突破4萬輛。

而作為吉利最大的對(duì)手，比亞迪的銷量雖出現(xiàn)了波動(dòng)，9、10月分別為39.63萬輛和44.17萬輛，但依然穩(wěn)居行業(yè)榜首，且累計(jì)銷量規(guī)模依舊可觀。值得關(guān)注的是，比亞迪純電車型持續(xù)發(fā)力，10月純電銷量達(dá)22.26萬輛，同比增長(zhǎng)17.4%，展現(xiàn)出其在純電賽道的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力。

短期銷量的波動(dòng)，實(shí)際上源于比亞迪正在進(jìn)行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和技術(shù)迭代。像作為比亞迪核心銷量支柱之一的秦PLUS DM-i，目前正處在更新?lián)Q代期，老款車型逐步清庫，新款車型尚未完全釋放產(chǎn)能，客觀上影響了短期銷量表現(xiàn)。

如果從整體來看，吉利與比亞迪的銷量差距不斷縮小，實(shí)際上反映出的是，中國(guó)自主品牌在新能源市場(chǎng)的全面崛起和良性競(jìng)爭(zhēng)。

今年3月，自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額達(dá)62.7%，同比增長(zhǎng)7.7個(gè)百分點(diǎn)；4月，份額進(jìn)一步提升到了65.5%，10月自主品牌零售達(dá)155萬輛，同比增長(zhǎng)4%，市場(chǎng)份額攀升至68.7%。當(dāng)然，自主品牌的優(yōu)勢(shì)絕不只是銷量，更體現(xiàn)在技術(shù)話語權(quán)和產(chǎn)品矩陣的完善上。

與之形成鮮明對(duì)比的，是合資品牌的持續(xù)衰落。10月主流合資品牌零售51萬輛，同比下降10%，德系、日系、美系品牌份額全線下滑。合資品牌的衰落，本質(zhì)上還是沒能適應(yīng)中國(guó)新能源市場(chǎng)的快速變化，在自主品牌“技術(shù)+性價(jià)比”的雙重沖擊下，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不復(fù)存在。

據(jù)中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖3.0》預(yù)測(cè)，到2040年，新能源乘用車滲透率有望達(dá)到85%以上，其中純電動(dòng)車型占比將達(dá)80%。

實(shí)際上，無論是增程車的“失寵”，還是自主品牌內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，都共同揭開了新能源汽車市場(chǎng)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)：沒有永遠(yuǎn)領(lǐng)先的技術(shù)路線，只有不斷迭代的技術(shù)和持續(xù)優(yōu)化的用戶體驗(yàn)。

未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不再是純電、增程、插混的路線之爭(zhēng)，而是技術(shù)深度、產(chǎn)品品質(zhì)、智能體驗(yàn)、服務(wù)體系的綜合較量。

吉利能否實(shí)現(xiàn)對(duì)比亞迪的反超，增程車能否在細(xì)分市場(chǎng)中找到生存空間，合資品牌能否逆襲，這些問題的答案，都會(huì)在技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的驅(qū)動(dòng)下慢慢揭曉。

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