引子

新能源汽車市場的洗牌從未停歇，技術(shù)路線的興衰與車企格局的重構(gòu)正在加速上演。

文丨章 妤

圖片丨網(wǎng)絡(luò)

沒有永遠的優(yōu)勢技術(shù)，也沒有固化的市場格局。

中國汽車工業(yè)協(xié)會剛剛發(fā)布的一組數(shù)據(jù)顯示，今年10月我國新能源汽車銷量占汽車總銷量的比重達到51.6%，首次突破50%。這標志著新能源汽車市場滲透率實現(xiàn)了歷史性的跨越。

不過，在整體爆發(fā)的背后，技術(shù)路線與品牌格局的分化已然加劇。據(jù)乘聯(lián)分會最新月度數(shù)據(jù)，增程車在總體新能源汽車批發(fā)結(jié)構(gòu)中占比已經(jīng)連續(xù)5個月下跌，10月零售同比跌幅擴大至7.7%，7-9月更是連續(xù)三個月同比下跌11%、7%和13%，創(chuàng)下該技術(shù)路線爆發(fā)以來的最差紀錄。

與增程車的遇冷形成鮮明對比的，是頭部車企的激烈博弈。吉利汽車10月以26.6萬輛的零售銷量成績，成為漲幅最大的車企，同比增長36.8%，與比亞迪29.6萬輛的銷量差距進一步收窄，展現(xiàn)出強勢的反超潛力。

這兩大看似獨立的市場信號，實則共同指向了一個核心趨勢：中國新能源汽車市場正在迎來技術(shù)路線與競爭格局的雙重變革。

01

增程失寵，市場份額持續(xù)萎縮

回溯增程車的崛起，2019年理想ONE橫空出世，“城市用電、長途發(fā)電”的定位，精準擊中了純電技術(shù)不成熟時期的用戶痛點。2021年到2024年間，增程車型銷量增速迅猛，分別達到218%、130%、154%、70.9%。問界、深藍、零跑等玩家紛紛入局，形成了群雄逐鹿的格局。

這條技術(shù)路線門檻低、成本可控，能讓車企快速切入新能源市場，也幫消費者暫時解決了續(xù)航焦慮。但隨著新能源汽車市場進入高質(zhì)量發(fā)展階段，增程車的技術(shù)局限性也逐漸顯現(xiàn)。

從供給端看，增程賽道在短短幾年內(nèi)從藍海變成紅海。截至2024年底，公開布局增程車型的主流車企已達23家，2025年仍有不少車企計劃新增增程產(chǎn)品線，原本有限的市場份額被進一步稀釋。

從需求端看，增程車的核心優(yōu)勢正在不斷削弱。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2025年10月，純電動車型批發(fā)銷量達102萬輛，同比增長31.6%。而增程車型批發(fā)銷量僅12.1萬輛，同比下降1.9%，在當月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中，占比僅7.5%，同比下滑1.4%。

值得注意的是，自今年6月以來，增程式在總體新能源汽車批發(fā)結(jié)構(gòu)中的占比，已連續(xù)5個月下滑。

從1-10月的新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中，更能看出長期發(fā)展趨勢：純電動車型在新能源汽車批發(fā)結(jié)構(gòu)中占比達62%，狹義插混占比29%，而增程車型占比僅為9%，同比下滑1.1%。

面對這種發(fā)展趨勢，乘聯(lián)分會秘書長崔東樹或許道出了這種變化的本質(zhì)：“新能源汽車市場正從‘路線之爭’轉(zhuǎn)向‘場景適配’。”

對于有家用充電樁、日常通勤距離較短的城市用戶，長續(xù)航純電車型已經(jīng)完全能夠滿足日常需求；而對于充電設(shè)施暫時稀缺地區(qū)的用戶，插混車型的能效優(yōu)勢又會更勝一籌。增程車的場景需求正在被逐步擠壓。

“到2040年，仍有三分之一汽車需要內(nèi)燃機作為動力源或協(xié)同動力源，但2030年內(nèi)燃機將普遍混動化，傳統(tǒng)純內(nèi)燃機動力占比將大幅縮小?！敝袊嚬こ虒W會理事長張進華的預(yù)判或許更為長遠。這意味著，增程車若不能在技術(shù)效率上實現(xiàn)突破，增程車或許很難擺脫“過渡性產(chǎn)品”的標簽。

02

格局生變，吉利有反超跡象

在增程車賽道降溫的同時，新能源市場的品牌格局也在悄然發(fā)生著改變。

10月，吉利汽車零售銷量26.6萬輛，僅次于比亞迪，并實現(xiàn)了36.8%的大幅增長，如果接下來幾個月維持目前的市場趨勢，吉利很有可能會反超比亞迪。

吉利汽車的崛起，無疑是2025年車市最引人注目的現(xiàn)象之一。10月，吉利汽車整體銷量達307133輛，同比增長35.49%。其中新能源銷量近17.8萬輛，創(chuàng)下歷史新高。

截至10月，吉利銀河品牌年度累計銷量突破100萬輛，達到1002461輛。從2023年5月發(fā)布首款車型到年銷百萬，其只用了29個月，也因此成為最快達成年銷百萬的新能源汽車品牌。

銀河系列的爆款矩陣，是吉利銷量增長絕對的核心引擎。吉利星愿連續(xù)5個月銷量破4萬輛，10月賣出45328輛，累計銷量超44萬輛，穩(wěn)居全品類車型銷量冠軍；銀河M9上市僅一個月，交付量就破1萬輛，在20萬級以上中高級SUV市場站穩(wěn)腳跟，位居細分市場第二；銀河星耀8、星艦7 EM-i、E5等車型月銷量也都穩(wěn)定過萬，剛上市不到3個月的銀河A7，交付量也已突破4萬輛。

而作為吉利最大的對手，比亞迪的銷量雖出現(xiàn)了波動，9、10月分別為39.63萬輛和44.17萬輛，但依然穩(wěn)居行業(yè)榜首，且累計銷量規(guī)模依舊可觀。值得關(guān)注的是，比亞迪純電車型持續(xù)發(fā)力，10月純電銷量達22.26萬輛，同比增長17.4%，展現(xiàn)出其在純電賽道的強勁競爭力。

短期銷量的波動，實際上源于比亞迪正在進行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和技術(shù)迭代。像作為比亞迪核心銷量支柱之一的秦PLUS DM-i，目前正處在更新?lián)Q代期，老款車型逐步清庫，新款車型尚未完全釋放產(chǎn)能，客觀上影響了短期銷量表現(xiàn)。

如果從整體來看，吉利與比亞迪的銷量差距不斷縮小，實際上反映出的是，中國自主品牌在新能源市場的全面崛起和良性競爭。

今年3月，自主品牌國內(nèi)零售份額達62.7%，同比增長7.7個百分點；4月，份額進一步提升到了65.5%，10月自主品牌零售達155萬輛，同比增長4%，市場份額攀升至68.7%。當然，自主品牌的優(yōu)勢絕不只是銷量，更體現(xiàn)在技術(shù)話語權(quán)和產(chǎn)品矩陣的完善上。

與之形成鮮明對比的，是合資品牌的持續(xù)衰落。10月主流合資品牌零售51萬輛，同比下降10%，德系、日系、美系品牌份額全線下滑。合資品牌的衰落，本質(zhì)上還是沒能適應(yīng)中國新能源市場的快速變化，在自主品牌“技術(shù)+性價比”的雙重沖擊下，傳統(tǒng)優(yōu)勢已經(jīng)不復(fù)存在。

據(jù)中國汽車工程學會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖3.0》預(yù)測，到2040年，新能源乘用車滲透率有望達到85%以上，其中純電動車型占比將達80%。

實際上，無論是增程車的“失寵”，還是自主品牌內(nèi)部的競爭，都共同揭開了新能源汽車市場的一個現(xiàn)實：沒有永遠領(lǐng)先的技術(shù)路線，只有不斷迭代的技術(shù)和持續(xù)優(yōu)化的用戶體驗。

未來的市場競爭，不再是純電、增程、插混的路線之爭，而是技術(shù)深度、產(chǎn)品品質(zhì)、智能體驗、服務(wù)體系的綜合較量。

吉利能否實現(xiàn)對比亞迪的反超，增程車能否在細分市場中找到生存空間，合資品牌能否逆襲，這些問題的答案，都會在技術(shù)創(chuàng)新和市場競爭的驅(qū)動下慢慢揭曉。

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